Apsikeitimo palūkanų norma yra fiksuota apsikeitimo sandorių palūkanų norma. Apsikeitimo sandoris yra išvestinė sutartis tarp dviejų šalių, apimanti iš anksto sutartų dviejų finansinių priemonių pinigų srautų mainus. Pinigų srautai paprastai nustatomi naudojant sąlyginę pagrindinę sumą (iš anksto nustatytą nominalią vertę). nustato sutartyje dalyvaujančios šalys. Apmokestinimo palūkanų normą reikalauja mokėtojas (ty šalis, kuri gauna fiksuotą palūkanų normą) iš mokėtojo (ty šalies, kuri moka fiksuotą palūkanų normą), kad būtų kompensuotas neapibrėžtumas dėl kintama palūkanų norma, panaudota apsikeitimo sandoriui. Apsikeitimo palūkanų normą galima rasti palūkanų normos apsikeitimo sandoriuose. Palūkanų normos apsikeitimo sandoris. Palūkanų normos apsikeitimo sandoris yra išvestinių finansinių priemonių sutartis, pagal kurią dvi kitos šalys susitaria vieną būsimų palūkanų mokėjimų srautą iškeisti į kitą arba valiutų apsikeitimo sandorius. Ji taip pat vadinama orientacine norma ir paprastai remiasi LIBOR LIBOR LIBOR, kuri yra Londono tarpbankinių pasiūlymų normos santrumpa, nurodo palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansų įstaigoms už trumpalaikę paskolą, kurios terminas yra nuo vienos dienos. iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip palyginamoji bazė trumpalaikėms palūkanų normoms palūkanų normų apsikeitimo sandoriams.
Palūkanų normos apsikeitimo sandorių apsikeitimo norma
Dažniausiai susiduriama su palūkanų normų apsikeitimo sandorių formavimu, kai fiksuota palūkanų norma keičiama į kintamą palūkanų normą. Kintama palūkanų norma Kintama palūkanų norma reiškia kintamą palūkanų normą, kuri keičiasi per skolos įsipareigojimo laikotarpį. Tai priešinga fiksuotai palūkanų normai. . Kintama palūkanų norma paprastai išreiškiama kaip kintamo indekso, pvz., LIBOR LIBOR LIBOR, kuris yra Londono tarpbankinių pasiūlymų normos santrumpa, vertė reiškia palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansinėms institucijoms už trumpalaikę paskolą, kurios terminas yra nuo nuo vienos dienos iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų, pridedant arba atėmus spredą, lyginamoji bazė. Tokiu atveju fiksuota palūkanų norma vadinama apsikeitimo / orientacine norma.
Atliekant palūkanų normos apsikeitimo sandorius, apsikeitimo / referencinė palūkanų norma naudojama nustatant bendrą apsikeitimo sandorio fiksuotos kojos vertę, kuri turi būti lygi visai apsikeitimo sandorio kintamosios kojos vertei. Įsigaliojus apsikeitimo sandoriui, fiksuota palūkanų norma išlieka ta pati iki apsikeitimo termino, o kintama palūkanų norma periodiškai nustatoma iš anksto nustatytomis datomis, remiantis indekso, prie kurio pridedama palūkanų norma, svyravimais.
Apsikeitimo kursas valiutų apsikeitimo sandoriais
Panašiai kaip palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, valiutų apsikeitimo sandoriai yra populiari apsikeitimo sandorių rūšis. Valiutų apsikeitimo sandoriai gali būti keli. Vienas iš jų yra fiksuoto ir kintančio kurso valiutų apsikeitimo sandoriai. Valiutų apsikeitimo sandoriuose apsikeitimo / orientacinis kursas yra vadinamas fiksuoto ir fiksuoto kurso keitimo kursu. Užsienio valiutos kursai matuoja vienos valiutos stiprumą kitos atžvilgiu. Valiutos stiprumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip jos infliacijos lygis, vyraujančios palūkanų normos gimtojoje šalyje ar vyriausybės stabilumas, jei nenurodysiu kelių. susijęs su fiksuota valiutos apsikeitimo dalimi.
Valiutų apsikeitimo sandoriuose apsikeitimo kursas pirmiausia naudojamas kaip valiutos kursas, norint konvertuoti pagrindines sąlygines sumas, nustatytas skirtingomis valiutomis. Pagrindinės sąlyginės sumos nurodomos prieš apsikeitimo sutarties pradžią. Kaip ir palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, valiutų apsikeitimo sandorių atveju orientacinė norma išlieka nepakitusi iki apsikeitimo sandorio pabaigos.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris (CDS) yra kredito išvestinių finansinių priemonių rūšis, suteikianti pirkėjui apsaugą nuo įsipareigojimų neįvykdymo ir kitų rizikų. CDS pirkėjas periodiškai moka pardavėjui iki kredito termino datos. Sutartyje pardavėjas įsipareigoja, kad skolos davėjui neįvykdžius įsipareigojimų, pardavėjas sumokės pirkėjui visas įmokas ir palūkanas
- Apsidraudimo susitarimas Apsidraudimo susitarimas Apsidraudimo sandoris reiškia investiciją, kurios tikslas yra sumažinti būsimos rizikos lygį esant neigiamam turto judėjimui. Apsidraudimas suteikia tam tikrą draudimo apsaugą, apsaugančią nuo investicijų nuostolių.
- Palūkanų normos rizika Palūkanų normos rizika Palūkanų normos rizika yra turto vertės sumažėjimo dėl netikėtų palūkanų normų svyravimų tikimybė. Palūkanų normos rizika dažniausiai siejama su ilgalaikių pajamų turtu (pvz., Obligacijomis), o ne su nuosavybės investicijomis.
- Apsikeitimo spredo apsikeitimo spredo apsikeitimo sandorio skirtumas yra skirtumas tarp apsikeitimo palūkanų normos (apsikeitimo sandorio fiksuoto etapo palūkanų normos) ir panašios trukmės vyriausybės obligacijų pajamingumo. Kadangi vyriausybės obligacijos (pvz., JAV iždo vertybiniai popieriai) yra laikomi be rizikos vertybiniais popieriais, apsikeitimo sandorių skirtumai paprastai atspindi rizikos lygį, kurį suvokia apsikeitimo sutartyje dalyvaujančios šalys.
