Angelo investuotojas yra asmuo ar įmonė, teikianti kapitalą „Private Equity“ ir „Risk Capital“, „Angel / Seed Investors“. Palyginkite privataus kapitalo ir rizikos kapitalo bei angelo ir „seed investuotojų“ riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą . Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris pradedančiųjų verslų investuotojų mainus už nuosavą kapitalą „Nuosavas kapitalas“ arba „Fiksuotų pajamų kapitalas“. Nuosavybės ir fiksuotų pajamų produktai yra finansinės priemonės, turinčios labai svarbių skirtumų, kuriuos turėtų žinoti kiekvienas finansų analitikas. Investicijas į nuosavą kapitalą paprastai sudaro akcijos arba akcijų fondai, o fiksuotų pajamų vertybinius popierius paprastai sudaro įmonių ar vyriausybės obligacijos. arba konvertuojamų skolų tarpinis fondas Tarpinis fondas yra kapitalo fondas, kuris investuoja į tarpinio finansavimą įsigijimams, augimui, kapitalo atkūrimui ar valdymui / išpirkimui. Bendrovės kapitalo struktūroje tarpiniai finansai yra hibridas tarp nuosavo kapitalo ir skolos. Tarpinio finansavimo forma dažniausiai yra privilegijuota akcija arba subordinuota ir neužtikrinta skola. . Jie gali skirti vienkartinę investiciją arba nuolatinę kapitalo injekciją, kad padėtų verslui pereiti sunkius ankstyvuosius etapus. Skirtingai nuo bankų įstaigų, kurios investuoja į jau pelningą verslą, investuotojai angelai investuoja į verslininkus, žengiančius pirmuosius žingsnius versle. Daugeliu atvejų jie vaidina aktyvų vaidmenį valdant naują verslą kaip būdą apsaugoti savo investicijas ir padėti savininkui kurti klestinčią verslą. Be to, kai kurie pasyvūs investuotojai investuoja per fondą ar „Private Placement Memorandum“ ir nėra tiesiogiai susiję su verslu.
Yra trys būdai, kaip investuotojas angelas gali suteikti lėšų pradedančiam verslui. Labiausiai paplitęs būdas yra pasiūlyti verslui paskolą, kurią, įmonei pasiėmus, galima konvertuoti į įmonės nuosavo kapitalo poziciją. Esant tokiai situacijai, angeliškajam investuotojui reikės 20–30% akcijų dalies, kuri jiems suteiktų balsą bendrovės valdyboje. Antrasis variantas yra suteikti lėšų per konvertuojamą privilegijuotą akcijų pasirinkimo sandorį ir vis tiek būti įmonės valdybos nariu. Tada investuotojas atideda dividendų mokėjimą už akcijas iki ateities datos. Trečias variantas - tiesiogiai gauti nuosavybės vertybinių popierių poziciją, pavyzdžiui, 20–30% įmonės akcijų. Siekdamas apsaugoti savo interesus, investuotojas gali paskirti vieną ar dvi asocijuotas įmones padėti valdyti verslą.
Angelo investuotojo kilmė
Terminas „Angelas“ kilo iš Brodvėjaus teatro, kur pasiturintys asmenys skyrė pinigų teatro pastatymams. Turtingi asmenys skyrė lėšų, kurios buvo grąžintos visa suma ir palūkanos, kai produkcija pradėjo generuoti pajamas. Rizikos tyrimų centro įkūrėjas ir Naujojo Hampšyro universiteto profesorius Williamas Wetzelis 1978 m. Sukūrė terminą „angelas investuotojas“, atlikęs tyrimą, kaip verslininkai pritraukė kapitalą verslui. Jis vartojo šį terminą apibūdindamas investuotojus, kurie pradinį verslą rėmė pradiniu kapitalu.
Silicio slėnis yra šiuolaikinių angelų investuotojų namai, taip pat daugiausiai pradedančiųjų JAV. 2011 m. Antrąjį ketvirtį Silicio slėnis gavo 39 proc. Visų 7,5 mlrd. USD investicijų į Jungtinėse Amerikos Valstijose įsikūrusias įmones. Visas finansavimas 2011 m. Siekė 22,5 mlrd. USD, tai yra 2,4 mlrd. USD daugiau nei 2010 m. Investicijos. Naudodamas tokias platformas kaip „AngelList“, pradedančios įmonės gali tiesiogiai investuoti į potencialius angelų investuotojus ir užsitikrinti jų verslo finansavimą. Be to, kiekvienais metais vyksta dešimtys „boot camp“ ir konferencijų, kuriose verslininkai susitinka su investuotojais vienas su kitu ir pateikia savo idėjas.
Priešingai nei manoma, dauguma investuotojų iš angelų nėra milijonieriai. Yra angelų investuotojų, kurie uždirba nuo 60 000 iki 100 000 USD. Kai kurie yra pensininkai verslininkai, gydytojai, teisininkai ir sėkmingi verslo žmonės, ieškantys būdų, kaip atnaujinti verslo įvykius ir užsidirbti pajamų. Be to, jie naudojasi savo verslumo įgūdžiais, patirtimi ir tinklais, kad padėtų naujiems verslininkams pradėti verslą. Skirtingai nuo rizikos kapitalistų, investuotojai angelai motyvuodami nesiremia tik pinigine grąža. Juos motyvuoja jaunų verslininkų atkaklumas siekti sėkmės ir susikurti sau imperiją ir tikėtis, kad pinigai paseks.
Lėšų šaltinis
Skirtingai nuo rizikos kapitalo investuotojų, palyginti su rizikos kapitalu, palyginti su rizikos kapitalu, „Angel / Seed Investors“ palygina privatųjį kapitalą ir rizikos kapitalą prieš angelą ir pradinius investuotojus pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases, kurios investuoja naudodamosi kitų investuotojų pinigais, investuotojai angelai finansuoja verslininkus naudodami savo pinigus. Lėšos gali būti iš ribotos atsakomybės bendrovės, verslo, patikos fondo ar investicinio fondo. Angelų investuotojai dažniausiai ateina per antrąjį pradinio finansavimo etapą, surinkę lėšų iš šeimos ir draugų. Angelų investuotojų lėšos gali svyruoti nuo kelių tūkstančių iki kelių milijonų dolerių, priklausomai nuo verslo pobūdžio. Pagrindiniai sektoriai pagal investicijas į angelus yra technologijos, sveikatos priežiūra, programinė įranga, biotechnologijos ir energetikos pramonė. Jungtinėse Valstijose angelo investuotojo minimali grynoji vertė turi būti 1 mln. USD, o metinės pajamos - 200 000 USD, kaip reikalauja Vertybinių popierių biržos komisija (SEC).
Angelo investicijų šaltinis
Dažniausiai angelų investicijos yra turtingi asmenys, sutelktinis finansavimas ir angelų sindikatai. Investicijos gali siekti 500 000 USD ar net daugiau. Tokių investuotojų galite rasti per referalus, vietos advokatus ir asociacijas, tokias kaip Prekybos rūmai.
Angelų investuotojai taip pat gali susiburti į sindikatą ir pritraukti potencialių investicijų į grupės fondą. Tuomet investuotojai gali paskirti profesionalią sindikato valdymo komandą, kuri nustatytų verslo pradininkus galimoms investicijoms. Komanda taip pat bus atsakinga už tolesnes investicijas ir aktyvų vadovavimo vaidmenį versle, kad užtikrintų lėšų saugumą.
Naujausias angelų investicijų šaltinis yra sutelktinis finansavimas. Sutelktinis finansavimas yra internetinė investavimo forma, kai didelė grupė asmenų įneša lėšų į fondą. Jie gali investuoti vos 1000 USD. Tada pinigai naudojami keliems pelno siekiančioms verslumo įmonėms finansuoti. 2015 m. Visame pasaulyje buvo daugiau nei 2000 sutelktinio finansavimo platformų, kurios surinko daugiau nei 34 mlrd. USD.
Investuotojas angelas ieškos ne tik investavimo, bet ir asmeninės galimybės. Jie turi vertingos verslo patirties ir gali norėti aktyviai dalyvauti valdant verslą. Prieš priimdami angelo investiciją, turėtumėte suprasti, ką investuotojas atneša įmonei be pinigų.
Angelas prieš rizikos kapitalą ir privatus kapitalas
Angelo investuotojai investuoja anksčiausiai, tuo tarpu rizikos kapitalo įmonės investuoja vėliau, o privatus kapitalas (PE) investuoja paskutinis (paprastai tariant).
Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite mūsų „Angles“, rizikos kapitalo ir privataus kapitalo įmonių vadovą „Private Equity vs Risk Capital“, „Angel / Seed Investors“. Palyginkite privataus kapitalo ir rizikos kapitalo bei angelų ir pradinių investuotojų riziką, verslo etapą, dydį ir investicijų tipą , metrika, valdymas. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases.
Privataus kapitalo ir rizikos kapitalo investuotojai, palyginti su rizikos kapitalu, investuotojai palygina riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, rodiklius, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
Kur rasti angelų investuotojų
Geriausia pradėti ieškoti ieškant investuotojo angelo - pažvelgti arti namų ar angelų investuotojų tinklo svetainėse. Dauguma investuotojų norės investuoti į pradedančias vietines įmones, nes bus lengviau stebėti verslo pažangą.
„AngelList“, „Angelsoft“, „MicroVentures“ ir „Angel Capital Association“ internete yra investuotojų iš angelų, kurie yra geros reputacijos nariai ir nori investuoti į potencialiai sparčiai augantį verslą, sąrašas. Patikrinkite angliškus investuotojus, išvardytus svetainėse, ir sužinokite, ko jums reikia norint padaryti aikštelę. Kai kurios svetainės leidžia atsiųsti aikštelę internetu už tam tikrą mokestį. Tačiau dauguma investuotojų pareikalaus pristatymo per 20 ar mažiau minučių, prieš nuspręsdami investuoti į verslą ar ne. Be to, stebėkite angelų investicijų konferencijas savo valstybėje, kuriose galite dalyvauti ir susitikti su potencialiais investuotojais.
Sužinokite daugiau
Norėdami sužinoti ir tobulinti savo karjerą, Finansai siūlo šiuos išteklius.
- Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija.
- Privatus kapitalas Kinijoje - procesas, galimybės ir iššūkiai Privatus kapitalas Kinijoje - procesas, galimybės ir iššūkiai Privatus kapitalas Kinijoje auga ir suteikia naują galimybę investuotojams. Kinijos Liaudies Respublika yra populiariausia privataus kapitalo investicijų Azijoje vieta. Privatus kapitalas Kinijoje sudaro du trečdalius visų Azijoje gautų investicinių fondų.
- Investicijų grąža (IG) - „Formula ROI“ „Formulė (investicijų grąža“) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant investuotojo gautą naudą, palyginti su jo investicinėmis sąnaudomis. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama.
- Privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir angelų investuotojai Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai palygina privatųjį ir rizikos kapitalą, palyginti su angelais ir pradiniais investuotojais, atsižvelgiant į riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
