Skolos refinansavimas yra esamos skolos pakeitimas kita skola palankesnėmis sąlygomis ir (arba) sąlygomis. Kitaip tariant, skolų refinansavimas reiškia esamos skolos pakeitimą nauja skola.
Kaip tai veikia
Skolos refinansavimas paprastai naudojamas norint pasinaudoti nauju finansavimu, kuris siūlo palankesnes sąlygas ir (arba) sąlygas. Esant tokiai situacijai, asmuo ar įmonė padengs savo einamąją skolą išleisdami naują skolą su palankesnėmis sąlygomis. Procesas pavaizduotas žemiau:
Dažniausios skolų refinansavimo priežastys yra šios:
- Norint pasinaudoti geresne palūkanų norma Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią skolą, paprastai išreikštą procentais nuo pagrindinės sumos. naujos skolos sąlygos;
- Sumažinti mėnesio grąžinimo sumą sudarant naują skolą ilgesnėmis sąlygomis;
- Norėdami pereiti nuo kintamos palūkanų skolos prie fiksuotos palūkanų skolos arba atvirkščiai (paprastai tai daroma kintant palūkanų normos aplinkai).
Praktinis pavyzdys
Asmeniui šiuo metu liko 1 000 000 USD hipotekoje. Hipoteka Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, kuri leidžia asmeniui įsigyti būstą. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės. 20 metų 10%. Esant tokiai situacijai, mėnesinės įmokos (pagrindinė suma ir palūkanos) būtų 9 650 USD. Bankas nurodė asmeniui, kad dėl sumažėjusios banko palūkanų normos jie galėtų 20 metų refinansuoti 7% paskolą.
Taigi mėnesinės įmokos už naują hipoteką būtų 7 753 USD. Jei asmuo refinansuotų savo hipoteką, jis sutaupytų 1 897 USD (9 650–7 753 USD) kas mėnesį mokant įmokas.
Esamos skolos refinansavimo apribojimai
Nors esamų skolų refinansavimas yra patrauklus pasirinkimas skolininkams, kai kuriais atvejais tai gali būti neįmanoma. Į skolą gali būti įtrauktos atidėjimo sąlygos, kad paskolos gavėjui būtų sumokėta bauda, jei jis refinansuotų skolą. Be to, gali būti taikomi uždarymo ir (arba) sandorio mokesčiai. Sandorio išlaidos. Sandorio išlaidos yra išlaidos, patirtos jokiems operacijos dalyviams. Jos yra neatidėliotinos išlaidos, atsirandančios dėl ekonominės prekybos rinkoje. Ekonomikoje sandorių išlaidų teorija remiasi prielaida, kad žmonėms įtakos turi konkurencinis savo interesas. susijusios su esamos skolos refinansavimu.
Nors asmuo ar įmonė gali turėti galimybę užtikrinti geresnes skolos sąlygas ir (arba) sąlygas, tai gali būti ne idealu tai padaryti, svarstant baudos mokėjimą, uždarymo mokesčius ir (arba) sandorio mokesčius.
Ankstesniame pavyzdyje skolos refinansavimas sutaupytų maždaug 455 280 USD per visą hipotekos galiojimo laiką. Jei baudos mokėjimas, uždarymo mokesčiai ir (arba) sandorio mokesčiai neviršija 455 280 USD, asmuo turėtų refinansuoti skolą. Jei baudos mokėjimas, uždarymo mokesčiai ir (arba) sandorio mokesčiai viršija 455 280 USD, refinansuoti savo skolą nebūtų asmens interesas.
Skolos refinansavimas ir skolos restruktūrizavimas
Šie du terminai dažniausiai vartojami pakaitomis. Skaitytojai turėtų atkreipti dėmesį, kad jie iš tikrųjų skiriasi.
Norint pakartoti, skolų refinansavimas naudojamas esamos skolos pakeitimui nauja skola, kuri siūlo palankesnes sąlygas. Kita vertus, skolos restruktūrizavimas Skolos restruktūrizavimas Skolos restruktūrizavimas yra procesas, kai įmonė ar kitas subjektas, turintis finansinių sunkumų ir likvidumo problemų, refinansuoja savo esamus skolinius įsipareigojimus, siekdamas per trumpą laiką gauti daugiau lankstumo ir padaryti skolų apkrovą lengviau valdomą. . yra naudojamas apibūdinant esamos skolos pasikeitimą. Tai gali būti pavėluotų palūkanų mokėjimas arba skolos termino pratęsimas. Skolų restruktūrizavimą dažniausiai taiko įmonė, artėjanti prie bankroto ir jai reikia pertvarkyti skolą, kad ji išliktų.
Pavyzdžiui, 2018 m. Rugsėjį „Sears Holdings Corp.“ pasiūlė pertvarkyti įmonės skolą, kad būtų išvengta bankroto. Skolos restruktūrizavimas buvo naudojamas siekiant pakeisti esamą beveik bankrutavusios įmonės skolų struktūrą.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Nelaiminga skola Nelaiminga skola Nelaiminga skola - tai vyriausybės ar bendrovės, kuri yra neįvykdžiusi įsipareigojimų, yra apsaugota nuo bankroto, yra finansinių sunkumų ir artimiausiu metu siekia pirmiau minėtų situacijų, vertybiniai popieriai. Tai apima visas kredito priemones, kuriomis prekiaujama su didele nuolaida
- LIBOR LIBOR LIBOR, kuris yra Londono tarpbankinės pasiūlymų normos akronimas, reiškia palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansų įstaigoms už trumpalaikę paskolą, kurios terminas yra nuo vienos dienos iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų palyginimo bazė
- Paskolos paktas Paskolos paktas Paskolos paktas yra susitarimas, kuriame nurodomos paskolos gavėjo ir skolintojo paskolos politikos sąlygos. Susitarimas suteikia skolintojams laisvę grąžinti paskolas, tuo pačiu apsaugant jų skolinimo padėtį. Panašiai ir dėl reglamentų skaidrumo skolininkai gauna aiškių lūkesčių
- Vyresnioji ir subordinuotoji skola Vyresnioji ir subordinuotoji skola Norint suprasti pirmojo ir subordinuotojo skolą, pirmiausia turime peržiūrėti kapitalo paketą. Kapitalo paketas užima prioritetą skirtingiems finansavimo šaltiniams. Pirmenybės ir subordinuotos skolos nurodo jų reitingą įmonės kapitalo pakete. Likvidavimo atveju pirmiausia išmokama pirmalaikė skola
