Atsargų norma - taip pat žinoma kaip banko atsargų norma, banko atsargų norma arba grynųjų pinigų atsargų norma - procentinė indėlių dalis, kurią finansų įstaiga privalo laikyti atsargoje kaip grynuosius pinigus. Centrinis bankas yra įstaiga, kuri nustato reikiamą atsargų normos dydį. Banko rezervą paprastai sudaro pinigai, kuriuos jis turi ir kurie yra jo saugykloje. Bankai taip pat turi grynųjų, laikomų savo sąskaitoje centriniame banke.
Atskyrus atsargų normą
Paprastai atsargų norma naudojama pinigų politikos planavimui, siekiant reguliuoti pinigų kiekį, kurį bankai gali konvertuoti į paskolas. Be to, centrinės pinigų institucijos naudoja šį koeficientą, kad apsaugotų bankus nuo staigaus likvidumo sumažėjimo, dėl kurio gali kilti finansų krizė. 2008–2009 m. Pasaulinė finansų krizė 2008–2009 m. Pasaulinė finansų krizė reiškia didžiulę finansų krizę, su kuria susidūrė pasaulis. 2008–2009 m. Finansų krizė paveikė asmenis ir institucijas visame pasaulyje, o milijonai amerikiečių buvo stipriai paveikti. Finansų institucijos pradėjo skęsti, daugelį jų įsisavino didesni subjektai, o JAV vyriausybė buvo priversta siūlyti gelbėjimo priemones.
Nors kai kuriose šalyse, pavyzdžiui, Australijoje ir JK, nėra atsargų normos, kitose, pavyzdžiui, Libane ir Brazilijoje, atsargų norma yra atitinkamai 30% ir 20%. Skaičiai yra svarbūs, nes jie užtikrina, kad kiekviena šalis galėtų reguliuoti ir apsaugoti savo ekonomiką.
Atsargų normos poveikis obligacijoms ir akcijoms
Didesnė palūkanų norma kenkia obligacijų savininkams, nes palūkanų normos turi atvirkštinį ryšį su obligacijų verte. Akcijų rinka taip pat linkusi elgtis neigiamai, kai kyla palūkanų normos, nes įmonėms brangiau įsigyti norimą finansavimo lygį. Vadinasi, padidinus privalomųjų atsargų normą, pakenkiama obligacijoms ir akcijoms. Didesnis santykis atsiranda, kai ekonomika išgyvena infliaciją, o mažesnis - defliacijos metu. Defliacija Defliacija yra bendro prekių ir paslaugų kainų lygio sumažėjimas. Kitaip tariant, defliacija yra neigiama infliacija. Kai tai įvyksta, valiutos vertė laikui bėgant auga. Taigi už tą pačią pinigų sumą galima įsigyti daugiau prekių ir paslaugų. .
Visų pirma, bankams sunku, kai centrinis bankas padidina atsargų normą į viršų, nes yra ribojama pinigų suma, kurią bankai gali skolinti, taigi ir palūkanų, kurias jie gali uždirbti, suma. Atvirkščiai, kai centrinis bankas sumažina atsargų normą. Bankai turi daugiau pinigų skolinti ir susidaro daugiau palūkanų.
Kai kuriose šalyse tam tikra pinigų suma mokama bankams kaip palūkanos už jų atsargas. Paprastai ši praktika yra naudinga bankams, tačiau tai priklauso nuo vyraujančių palūkanų. Pavyzdžiui, JAV federalinių atsargų federalinis rezervas (The Fed) Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra finansų valdžia, kurianti didžiausią pasaulyje laisvosios rinkos ekonomiką. moka apie 0,5% nuo atsargų normos kaip kompensaciją bankams už prarastas pajamas, kai padidinamas privalomųjų atsargų reikalavimas.
Investuotojo svarstymai
Tarptautiniai investuotojai turi atidžiai stebėti atsargų normas, ypač rinkose, kurios, valdydamos pinigų politiką, remiasi privalomųjų atsargų reikalavimais. Daugeliu atvejų, vertindami makroekonominius modelius, akcininkai gali pasakyti, kada pasikeis atsargų rodikliai.
Šalies, kurios infliacija auga, atsargų norma paprastai padidės. Investuotojas gali apsidrausti nuo tokios rizikos investuodamas į kelis regionus ir šalis. Investuotojas taip pat gali perkelti savo investicijas į tas sritis, kurioms įtakos neturi santykio pokyčiai.
Poveikis pinigų politikai
Dauguma centrinių bankų, pavyzdžiui, Anglijos bankas Anglijos bankas Anglijos bankas (BoE) yra Jungtinės Karalystės centrinis bankas ir modelis, pagal kurį kuriama dauguma pasaulio centrinių bankų. Nuo pat įkūrimo 1694 m. Bankas pasikeitė iš privataus banko, kuris skolino pinigus vyriausybei, į oficialų Jungtinės Karalystės centrinį banką. , JAV federalinių atsargų sistema ir Europos centrinis bankas Europos centrinis bankas Europos centrinis bankas (ECB) yra viena iš septynių ES institucijų ir visos euro zonos centrinis bankas. Tai vienas kritiškai svarbiausių centrinių bankų pasaulyje, prižiūrintis daugiau kaip 120 centrinių ir komercinių bankų valstybėse narėse. , yra linkę dažnai nekeisti atsargų normų, nes tai gali sukelti likvidumo problemų. Vietoj to jie naudojasi atvirosios rinkos operacijomis, tokiomis kaip kiekybinis palengvinimas.
Pavyzdžiui, JAV atsargų norma yra ribojama iki 10% indėliams ir 0% terminuotiems indėliams, trunkantiems daugelį metų. Skaičius aptaria ir nustato valdytojų taryba. Kaip ir terminuotieji indėliai, taupomosioms sąskaitoms rezervų reikalavimai neturi įtakos.
Padidinus indėlių procentą, kurį bankai turi laikyti grynųjų pinigų forma, sumažėja paskolų, kurias jie gali atlikti, suma. Nors privalomųjų atsargų, kaip politikos priemonės, veiksmingumas yra labai diskutuotinas, nėra abejonių, kad tai daro įtaką pinigų rinkai. Jų naudojimas tampa mažiau aktualus tokiose šalyse kaip JAV, kur reguliavimo institucijos teikia pirmenybę kiekybiniam palengvinimui.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Užsienio valiutos atsargos Užsienio valiutos atsargos Užsienio valiutos atsargos reiškia užsienio turtą, kurį laiko šalies centrinis bankas. Užsienio turtą sudaro turtas, kuris nėra išreikštas šalies vidaus valiuta. Pavyzdžiui, Japonijos banko turimos JAV vyriausybės obligacijos yra užsienio turtas Japonijai.
- Riboti grynieji pinigai Riboti grynieji pinigai - tai grynieji pinigai, kuriuos įmonė laiko dėl konkrečių priežasčių, todėl jų negalima naudoti tiesiogiai įprastam verslui. Tai galima palyginti su neribotais grynaisiais pinigais, kurie reiškia grynuosius pinigus, kuriuos galima naudoti bet kokiems tikslams.
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose pateikiami per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso
- Kiekybinis palengvinimas Kiekybinis palengvinimas Kiekybinis palengvinimas (QE) yra pinigų spausdinimo pinigų politika, kurią Centrinis bankas įgyvendina ekonomikai skatinti. Centrinis bankas kuria
