Įmonių rizikos verslas - dar vadinamas įmonių rizikos kapitalu. Rizikos kapitalas. Rizikos kapitalas yra finansavimo forma, suteikianti lėšų ankstyvosioms stadijoms, besiformuojančioms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą, mainais į nuosavą kapitalą ar nuosavybės dalį. Rizikos kapitalistai rizikuoja investuoti į startuolių įmones, tikėdamiesi, kad uždirbę įmones jie uždirbs didelę grąžą. - yra praktika tiesiogiai investuoti įmonių lėšas į išorines startuolių įmones. Paprastai tai daro didelės įmonės, norinčios investuoti į mažas, tačiau novatoriškas, pradedančias įmones. Jie tai daro sudarydami jungtinės veiklos sutartis ir įsigydami akcijų paketus. Investuojanti įmonė startuoliui taip pat gali suteikti valdymo ir rinkodaros žinių, strateginių krypčių ir (arba) kredito linijos.
Kaip atėjo įmonių rizikavimas
Rizikos kapitalas yra rizikos kapitalo dalis, kuri yra finansavimo forma, teikianti lėšas ankstyvosioms stadijoms, besiformuojančioms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą, mainais į nuosavybę ar nuosavybės dalį. Rizikos kapitalistai rizikuoja investuoti į startuolių įmones, tikėdamiesi, kad uždirbę įmones jie uždirbs didelę grąžą. , Įmonių rizikos kapitalas (CVC) buvo pradėtas dėl to, kad technologijų srityje atsirado labai daug startuolių. Pagrindinis CVC tikslas yra įgyti konkurencinį pranašumą ir (arba) patekti į naujas, novatoriškas įmones, kurios ateityje gali tapti potencialiais konkurentais.
CVC nenaudoja trečiųjų šalių investicinių firmų ir nepriklauso pradedančioms įmonėms, į kurias investuoja, palyginti su grynosiomis rizikos kapitalo investicijomis.
Keletas didžiausių verslo rizikos kapitalo žaidėjų yra šie:
- „Google Ventures“ -> //www.gv.com/
- „Qualcomm Ventures“
- Pardavimų galia
- „Intel Capital“
Yra ir kitų pramonės šakų, kuriose populiarūs CVC, pavyzdžiui, biotechnologijų ir telekomunikacijų bendrovės. Šiuo metu CVC turi sparčiai didėjančią rinkos įtaką - gali pasigirti daugiau nei 475 naujais fondais ir 1 100 senovinių fondų.
Kokie yra įmonės rizikos kapitalo tikslai?
Skirtingai nuo rizikos kapitalo, įmonių rizikos kapitalas siekia tikslų tiek strategiškai, tiek finansiškai. Strategiškai orientuotas CVC pirmiausia siekia tiesiogiai ar netiesiogiai padidinti besikuriančios įmonės pardavimus ir pelną sudarydamas sandorius su startuoliais, naudojančiais naujas technologijas, patekdamas į naujas rinkas, nustatydamas įsigijimo tikslus ir pasiekdamas naujus išteklius, o finansiškai valdomas CVC investuoja į naujas įmones. už svertą.
Tai dažnai pasiekiama pasinaudojant investicijomis, pavyzdžiui, pradiniais viešais akcijų siūlymais ar įmonės akcijų pardavimu suinteresuotoms šalims. Tiek strateginiai, tiek finansiniai tikslai dažnai derinami siekiant didesnės finansinės grąžos investuotojams.
Kokiuose paleidimo etapuose specializuojasi CVC įmonės?
Verslo rizikos grupės gali investuoti į pradedančias įmones šiais įmonės augimo ir plėtros etapais:
Nr. 1 ankstyvojo etapo finansavimas
Startuolio įmonės, kurios gali pradėti savo veiklą, tačiau nėra komercinės gamybos ir pardavimo stadijos. Šiame etape startuolis sunaudoja didelę sumą pinigų produktų kūrimui ir pradinei rinkodarai.
2 pradinio kapitalo finansavimas
Pradinis kapitalas arba pinigai, naudojami pradinėms veiklos išlaidoms padengti ir rizikos kapitalistų pritraukimui. Finansavimo suma iš pradžių paprastai yra nedidelė ir keičiama į verslo nuosavo kapitalo dalį. Investuotojai šį pradinį kapitalą vertina kaip rizikingą, todėl kai kurie nori palaukti, kol bus įkurtas verslas, prieš įleidžiant dideles kapitalo investicijas.
Nr. 3 plėtros finansavimas
Kapitalas, skirtas įmonėms, kurios plečiasi, pristatydamos naujus produktus, fiziškai plečiant gamyklas, tobulinant produktus ar teikiant rinkodarą.
# 4 Pirminis viešas akcijų siūlymas
Tai yra idealus etapas, kurį dauguma CVC bando pasiekti ilgainiui. Kai startuolio įmonės akcijos taps prieinamos visuomenei, investuojanti įmonė parduos savo investicijas, kad gautų didelę grąžą. Tada pajamos bus reinvestuojamos į naujas įmones, kuriose tikimasi grąžos ateityje.
# 5 Susijungimai ir įsigijimai
Tai apima pradedančiųjų įmonių įsigijimų finansavimą per investicinį fondą, taip pat startuolio suderinimą su nemokamu produktu ar verslo linija, kuri projektuos panašų prekės ženklą abiem įmonėms. Kai susidomėjusi įmonė nusprendžia įsigyti startuolį, investuojanti įmonė pasinaudos galimybe grynaisiais parduoti savo akcijų paketus. Susijungimai taip pat naudingi investuojančiai įmonei, nes dalijasi ištekliais, procesais ir technologijomis su pradedančiąja įmone. Tai atneš tam tikrų pranašumų, tokių kaip išlaidų taupymas, likvidumas ir padėtis rinkoje.
Kokia CVC pridėtinės vertės nauda pradedantiesiems?
Startuolių įmonė gali mėgautis didelių investicijų bendrovės pramonės patirtimi, prestižiniu vardo prekės ženklu, stabilia finansine padėtimi, ryšių tinklu ir sukurtų produktų ekosistema. Šie santykiai gali paskatinti CVC ir jos patronuojančios įmonės partnerystę, kuri savo ruožtu gali iškart padidinti įmonės vertę.
Investuojančioms įmonėms CVC yra vartai galimam mažesnių, novatoriškų startuolių įsigijimui. Turėdami strateginius ir finansinius tikslus CVC, šie kapitalistai gali išsaugoti savo rinkos lyderio pozicijas, net jei yra mažų kompanijų, vagiančių įvykio vietą ir aplenkiančių pirmtakus gigantus. Vienas to pavyzdžių yra „Snapchat“ ir „Instagram“, kurie abu dabar priklauso „Facebook“.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį įmonės rizikos kapitalo vadovą. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo karjerą įmonių finansų srityje, „Finance“ labai rekomenduoja šiuos papildomus finansų išteklius:
- Mezzanine fondai Mezzanine Fund Tarpinis fondas yra kapitalo fondas, kuris investuoja į tarpinio finansavimą įsigijimams, augimui, kapitalo atkūrimui ar valdymui / išpirkimui. Bendrovės kapitalo struktūroje tarpiniai finansai yra hibridas tarp nuosavo kapitalo ir skolos. Tarpinio finansavimo forma dažniausiai yra privilegijuota akcija arba subordinuota ir neužtikrinta skola.
- Įsigijimų ir įsigijimų procesas Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi įsigijimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- Rizikos kapitalas, privatus kapitalas ir angelų investuotojai Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, angelai / pradiniai investuotojai palygina privatųjį kapitalą ir rizikos kapitalą prieš angelą ir pradinius investuotojus pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
