Mėnesinis pridėtinės vertės indeksas (VAMI) yra indekso tipas, kurį investuotojai naudoja matuodami investicijų rezultatus, remdamiesi hipotetinėmis 1000 USD investicijomis per tam tikrą laikotarpį. Taip pat VAMI yra naudojamas įvairiems fondams palyginti, nustatytiems tikslams, kapitalo išlaidų biudžetui. Kapitalinės išlaidos Kapitalinės išlaidos reiškia lėšas, kurias įmonė naudoja ilgalaikio turto pirkimui, tobulinimui ar priežiūrai, siekdama pagerinti efektyvumą ar pajėgumus. bendrovės. Ilgalaikis turtas paprastai yra fizinis ir jo naudingo tarnavimo laikas yra daugiau nei vienas ataskaitinis laikotarpis. , įvertinti fondo valdytojų veiklą ir pateikti indekso gaires per nurodytą laiką.
Pridėtinės vertės mėnesinis indeksas yra dažniausiai naudojamas investicinių sąskaitų stebėjimo rodiklis, kai išėmimai ir grynųjų pinigų indėliai neturi įtakos prekybos rezultatams.
Santrauka
- Mėnesinis pridėtinės vertės indeksas (VAMI) yra metodas, naudojamas stebint tariamos hipotetinės 1000 USD investicijos per tam tikrą laikotarpį rezultatus.
- Pagrindinė mėnesinės pridėtinės vertės indekso ypatybė yra ta, kad jis apskaičiuoja likusį pelną, atskaičius paskatas ir valdymo mokesčius iš veiklos pajamų.
- VAMI priemonės, vertindamos fondų valdytojų rezultatus, gali naudoti įvairius pradinio kapitalo dydžius ir skirtingus laiko intervalus.
Suprasti mėnesio pridėtinės vertės indeksą
Pridėtinės vertės mėnesinis indeksas pateikia bendrą investuotojo pelno įvertinimą, atėmus įmonės kapitalo finansavimo išlaidas. Jis apskaičiuojamas prisiimant kapitalo prieaugį, taip pat reinvestuojant visas palūkanų ir pelno pajamas.
Skiriamasis faktorius tarp VAMI ir kitų veiklos rezultatų matavimo rodiklių, tokių kaip pelnas vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendrojo akcininko dalį bendrovės pelno. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną ir rizikos vertę (VaR) Rizikos vertę (VaR) Rizikos vertę (VaR) įvertina investicijos riziką. VaR matuoja galimą nuostolį, kuris tam tikru laikotarpiu gali atsirasti investiciniame portfelyje. , yra tai, kad jis nustato likusį pelną, atskaičius paskatas ir valdymo mokesčius iš veiklos pelno. Tai reiškia, kad apskaičiuojant akcininkų vertę, pelnas turėtų atsižvelgti į kapitalo sąnaudas.
Kitas svarbus VAMI aspektas yra tas, kad jis atspindi mėnesinį ekonominį pelną arba sumą, kuria uždarbio augimas nesiekia arba viršija reikalaujamą investicijų grąžos ribą, kurią investuotojai gali gauti investuodami į kitus panašios rizikos vertybinius popierius.
VAMI paprastai naudojamas kaip veiklos rodiklis, norint investuotojams pranešti apie bendrą fondo veiklą. Indeksas yra pageidaujamas kaip veiklos rodiklis, nes jis yra teisingas, apibūdinantis ir lengvai suprantamas, todėl gali apžvelgti, kaip 1 000 USD vertės investicija įvyko per nurodytą laikotarpį.
Kaip apskaičiuoti mėnesio pridėtinės vertės indeksą
Apsvarstykite hipotetinį pradinį 1000 USD investicinį kapitalą. Pradžioje laikas (t) = 0, VAMI = 1 000 USD. Pagrindinės investicijos mėnesio grąžos normą (ROR) pateikia:
1 + Dabartinė grąžos norma = einamasis mėnuo VAMI / ankstesnis mėnuo VAMI
1 + RORt = Vt / Vt - 1
Tačiau VAMI0 = $1,000
Taigi:
Ankstesnė VAMI = 1 000 * (1 + dabartinio mėnesio grąža)
Dabartinė VAMI = ankstesnė VAMI * (1 + dabartinio mėnesio grąža), žymima kaip
VAMIt = VAMIt-1 [Vt / (Vt - 1)], kur RORt yra visų mokesčių grynasis
Palūkanos ir dividendai yra reinvestuojami sudedant į VAMI. Tai reiškia, kad indeksas gali ne tik įvertinti galimą 1000 USD finansinę riziką, bet ir palyginti skirtingą turtą su skirtingomis pradžios datomis.
Pagal modelį pridėtinės vertės mėnesinis indeksas yra paprasta investicijų rizikos ir grąžos savybių patikrinimo forma. VAMI atspindi hipotetinę 1000 USD investicinę vertę prieš mokesčius, su sąlyga, kad RORt yra be visų mokesčių. Užsienio valiutos kursas Užsienio valiuta Užsienio valiuta (Forex arba FX) yra vienos valiutos konvertavimas į kitą pagal tam tikrą kursą, vadinamą užsienio valiutos kursu. Beveik visų valiutų perskaičiavimo kursai nuolat kinta, nes juos lemia pasiūlos ir paklausos rinkos jėgos. turi būti atsižvelgiama į pagrindinį turtą, kurio nominalas nėra JAV doleriais.
VAMI taikymas palyginimams
Analitikai naudoja grafinę VAMI kaip patikimą priemonę analizuodami įvairių fondų rezultatus rinkose. VAMI diagramas galima pritaikyti taip, kad jos gerai atitiktų įmonės fondų šeimą ir pateiktų galimybes, iš kurių investuotojai galėtų rinktis. Grafinėje VAMI taip pat pateikiama investicijos rezultatų apžvalga laikui bėgant.
Be to, diagramos gali pateikti perspektyvas, ko numatyti būsimose rinkos prognozėse. Vaizdiniai VAMI linijinės diagramos vaizdai taip pat gali būti naudojami parodant lėšų iš įvairių kategorijų turto viršvalandžius. Norint atlikti išsamią analizę, palyginamoji grąža įtraukiama į VAMI diagramas.
Tačiau VAMI yra neobjektyvus, kai naudojamas lyginant skirtingų fondų iš panašių turto kategorijų rezultatus. Ji vertina tik kapitalo vertės padidėjimo veiksnius, o ne skirtingų fondų mokamus dividendus. Taigi taikant VAMI priemones akcijos, mokančios dividendus, atrodo prastesnės, palyginti su turto kategorijomis, kurios nemoka dividendų.
VAMI instrumentų konstravimas
Investuotojai naudoja įvairių rinkos platformų VAMI įrankius, kad matuotų investicijų rezultatus. Be galimybės parodyti, kokiu mastu investicijos auga per tam tikrą laikotarpį, nustatant rinkos rezultatus, VAMI priemonės taip pat apima įvairius įnašus, tokius kaip skirtingas laiko intervalas ir pradinis kapitalas.
Programinė įranga yra standartinė modeliavimo technika, naudojama kuriant mėnesinės pridėtinės vertės indeksą. Procesas prasideda hipotetine 1000 USD investicine verte. Kiekvieno mėnesio duomenys reikalingi norint sudaryti atitinkamą grafiką. Veiksniai gali turėti įtakos apskaičiuotų verčių simetrijos matui.
VAMI diagramų grafiką galima atlikti naudojant „Microsoft Excel“ arba bet kokią tinkančią techninę programinę įrangą. Dauguma finansinių paslaugų firmų teikia internetines versijas, pvz., CTA duomenų bazes ar ašarų lapus. Ašarų lapas Finansų pasaulyje ašarų lape pateikiama vieno puslapio įmonės santrauka su tokia informacija kaip rinkos kaina, 52 savaičių aukščiausia ir žemiausia, rinkos , padėti analizuoti našumą. Pavyzdžiui, „aiSource“ siūlo savo klientams VAMI įrankius, kurie yra jos ateities investavimo patarimų ir raginimo veikti tyrimų (angl. CTA) dalis.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Išplėstinė techninė analizė Išplėstinė techninė analizė Išplėstinė techninė analizė paprastai apima kelių techninių rodiklių arba gana sudėtingo (t. Y. Sudėtingo) rodiklio naudojimą. "Sudėtingas"
- Finansų analitikų veiklos tikslai
- Grąžos norma Grąžos norma Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
