Valdymo mokesčiai yra mokesčiai, mokami specialistams, kuriems patikėta valdyti investicijas kliento vardu. Paprastai nustatoma kaip viso valdomo turto procentinė dalis (AUM) Valdomas turtas (AUM) Valdomas turtas (AUM) yra bendra vertybinių popierių, kuriuos finansų įstaiga valdo ar valdo savo klientų vardu, rinkos vertė. , valdymo mokesčiai gali padengti įvairias išlaidas, įskaitant portfelio valdymą, konsultavimo paslaugas ir administracines išlaidas.
Valdymo mokesčiai taikomi beveik visose investicijų valdymo ir konsultavimo paslaugose, tačiau faktinė norma gali labai skirtis. Kaip ir bet kuris kitas paslaugų mokestis, valdymo mokesčiai mokami investicijų profesionalams. Portfelio valdytojas. Portfelio valdytojai valdo investicinius portfelius naudodamiesi šešių pakopų portfelio valdymo procesu. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų. mainais už jų paslaugas. Paslaugos gali būti teikiamos patarimų, kompetencijos ir, tikiuosi, didelės investicijų grąžos forma.
Santrauka
- Valdymo mokesčiai yra mokesčiai, mokami specialistams, kuriems patikėta valdyti investicijas kliento vardu.
- Tipiniai valdymo mokesčiai imami kaip viso valdomo turto (AUM) procentinė dalis.
- Valdymo mokesčiai taip pat gali būti vadinami investiciniais arba patariamaisiais mokesčiais.
Valdymo mokesčių supratimas
Investicijų valdymo pramonėje valdymo mokesčiai yra įprasta tarp visų rūšių investavimo galimybių. Mainais už valdymo mokesčių mokėjimą investuotojams suteikiama galimybė naudotis investicijų specialistų patirtimi ir ištekliais. Profesionalai gali padėti investuotojams paskirstyti riziką, subalansuoti portfelius ar teikti individualias investavimo konsultacijas.
Valdymo mokesčiai taip pat gali padengti išlaidas, susijusias su portfelio valdymu, tokias kaip fondo operacijos ir administracinės išlaidos. Valdymo mokestis skiriasi, tačiau paprastai svyruoja nuo 0,20% iki 2,00%, priklausomai nuo tokių veiksnių kaip valdymo stilius ir investicijos dydis.
Investicinės įmonės, pasyvesnės investuodamos, paprastai ima mažesnį mokestį, palyginti su tomis, kurios aktyviau valdo savo investicijas. Taip pat instituciniai investuotojai ar didelės grynosios vertės asmenys, turintys dideles pinigų sumas investuoti, kartais gali gauti mažesnį valdymo mokestį. Valdymo mokesčiai taip pat gali būti vadinami investiciniais arba patariamaisiais mokesčiais.
Tipiniai valdymo mokesčiai imami kaip viso valdomo turto (AUM) procentinė dalis. Suma nurodoma kasmet ir paprastai taikoma kas mėnesį ar ketvirtį. Pvz., Jei investavote 10 000 USD, o metinis valdymo mokestis yra 2,00%, turėtumėte mokėti 200 USD mokestį per metus. Jei valdymo mokesčiai bus taikomi kiekvieną ketvirtį, turėtumėte mokėti 50 USD mokestį kas tris mėnesius.
Valdymo mokesčių vengimas
Tiems, kurie nori išvengti valdymo mokesčių ir pasilikti daugiau pinigų, galima visiškai išvengti valdymo mokesčių, užsiimant savarankiškomis investicijomis. Savarankiškas investavimas leidžia investuotojams visiškai kontroliuoti savo investicijas, todėl nereikia investuoti į specialistus. Tai gali apimti atskirų akcijų pirkimą ir pardavimą, taip pat asmeninio investavimo portfelio sudarymą. Investicijų portfelis. Investicinis portfelis yra finansinio turto, priklausančio investuotojui, rinkinys, kuris gali apimti obligacijas, akcijas, valiutas, grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus bei žaliavas. Be to, tai reiškia investicijų grupę, kurią investuotojas naudoja pelnui uždirbti, tuo pačiu užtikrindamas kapitalo ar turto išsaugojimą. .
Nors valdymo mokesčiai nėra taikomi, nepatyrusiems investuotojams tai gali būti rizikingas pasirinkimas. Be to, savarankiški investuotojai turėtų būti atsargūs dėl kitų išlaidų, tokių kaip komisiniai, tarpininkavimo mokesčiai ir valiutos keitimo mokesčiai.
Valdymo mokestis prieš MER
Kitas terminas, kuris dažniausiai kyla aptariant valdymo mokesčius, yra valdymo išlaidų santykis (MER). Primename, kad valdymo mokesčiai yra mokami investicijų specialistams, kurie valdo investicijas ir gali padengti kitas išlaidas, pavyzdžiui, fondo operacijas ir administravimą.
Kita vertus, MER apima valdymo mokestį, taip pat kitas išlaidas, susijusias su investicinio fondo valdymu. Tai gali apimti veiklos išlaidas Veiklos išlaidos Veiklos išlaidos, veiklos išlaidos arba „opex“ reiškia išlaidas, patirtas vykdant verslo operaciją. Kitaip tariant, pavyzdžiui, apskaita, vertinimas, mokesčiai už teisinius mokesčius ir mokesčiai.
Todėl priimant sprendimus dėl investavimo svarbu atsižvelgti ne tik į valdymo mokestį, bet ir į visą MER. Paprastai išreikštas procentais, MER dažnai būna didesnis už valdymo mokestį, nes jis apima valdymo mokestį ir kitas veiklos išlaidas.
Valdymo išlaidų santykis (MER) = valdymo mokesčiai + veiklos išlaidos + mokesčiai
Valdymo mokesčio pavyzdys
Paprastas valdymo mokestis taikomas viso valdomo turto procentine dalimi. Tarkime, kad planuojate investuoti 100 000 USD, o investicinė įmonė jums siūlo investavimo galimybę su 0,45% valdymo mokesčiu per metus. Tokiu atveju turėtumėte sumokėti 450 USD per metus valdymo mokesčių.
Tarkime, kad kita investicinė įmonė jums siūlo investavimo galimybę su mažesniu 0,25% valdymo mokesčiu ir papildomomis 1,25% veiklos sąnaudomis. Tokiu atveju fondo MER būtų 1,50%, ir jūs tikitės, kad jums bus imamas 1500 USD mokestis per metus.
Idealiu atveju jūsų investicijos turėtų pasiekti didesnę nei MER metinę grąžą. Tai užtikrina, kad galite padengti visus mokesčius, susijusius su investavimo galimybe, tuo pačiu uždirbdami pelną iš savo investicijų.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Komisijos Komisija nurodo kompensaciją, mokamą darbuotojui atlikus užduotį, kuri dažnai yra tam tikro produktų ar paslaugų pardavimas.
- Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
- Paslaugos mokestis Paslaugos mokestis Paslaugos mokestis, dar vadinamas paslaugos mokesčiu, reiškia mokestį, renkamą sumokėti už paslaugas, susijusias su perkamu produktu ar paslauga.
- Aktyvus obligacijų portfelio valdymas Aktyvus obligacijų portfelio valdymas Obligacijų portfelis gali būti valdomas keliais būdais; tačiau pagrindiniai metodai yra aktyvūs, pasyvūs arba jų mišinys. Aktyvus obligacijų portfelio valdymas,
