Šiame straipsnyje išvardyti garsiausi investuotojai, atsižvelgiant į jų sugebėjimą generuoti grąžą. Į šį sąrašą įtraukiami investuotojai, kurie valdė portfelius ir sukūrė naujus investavimo metodus. Tarp garsių investuotojų šiame sąraše yra Carlas Icahnas, Benjaminas Grahamas ir Warrenas Buffetas.
Carlas Icahnas
Korporacija yra juridinis asmuo, sukurtas fizinių asmenų, akcininkų ar akcininkų, siekiant vykdyti pelną. Korporacijoms leidžiama sudaryti sutartis, paduoti į teismą ir pareikšti ieškinį, turėti nuosavą turtą, atsisakyti federalinių ir valstybinių mokesčių bei skolintis pinigų iš finansinių institucijų. Raideris Carlas Icahnas uždirbo turtus pirkdamas didelius akcijų paketus. Bendroji akcija yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės teisę į įmonę. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms. įmonėje gauti kontrolę ir nukreipti įmonės strategiją naudai akcininkams. Akcininkas Akcininkas gali būti asmuo, įmonė ar organizacija, turinti tam tikros įmonės akcijų. Akcininkas turi turėti bent vieną bendrovės akcijų ar investicinio fondo akciją, kad jie taptų daliniu savininku. . Icahnas manė, kad įmonėms dažnai vadovauja vadovybė, kuri nenori atnešti pokyčių, ir valdybos Patarėjų taryba Patarėjų taryba yra verslo profesionalų grupė, teikianti patarimus, kaip verslo savininkas gali geriau valdyti savo įmonę. Dėl neoficialaus tokio tipo lentų pobūdžio, ją galima sukonstruoti taip, kad savininkas mano esant reikalinga ir naudingiausia, o tai neprivalo vadovybės. „Icahn“ identifikuoja tokias bendroves, atneša pokyčių ir padidina akcininkų vertę. Akcininkų vertė Akcininkų vertė yra finansinė vertė, kurią įmonės savininkai gauna už įmonės akcijų turėjimą. Sukuriamas akcininkų vertės padidėjimas.
Dažniausiai „Icahn“ kuria pelną:
- Priverskite bendroves pirkti akcijas už papildomą mokestį.
- Pakeiskite valdymo sprendimus, kad pridėtinė vertė būtų suteikta akcininkams, įskaitant įmonių skaidymą, sąnaudų mažinimą ir daugiau skolų prisiėmimą. Skola Skola yra pinigai, kuriuos viena šalis skolinasi iš kitos finansiniam poreikiui patenkinti, kurio kitu atveju negalima visiškai patenkinti. Daugelis organizacijų skolą naudoja prekėms ir paslaugoms įsigyti, kurių nepavyksta apmokėti grynaisiais. .
Nors Icahnas pridėtinę vertę suteikia akcininkams, jis ne visada daro kuo geresnį bendrovėms. 1985 m. Jis įsigijo 20% „Trans World Airlines“ (TWA) akcijų ir privertė aviakompaniją. Šis perkėlimas Icahnui uždirbo 469 milijonus dolerių, tačiau oro linijų bendrovei skola buvo 540 milijonų dolerių. Jis taip pat pardavė TWA Londono maršrutus „American Airlines“. Maršrutai buvo labai pelningi ir vertingi TWA. Kai TWA iškėlė bankrotą, aviakompanija pasiūlė strategiją, vadinamą „Karabu“ bilietų sutartimi, leidžiančia „Icahn“ įsigyti skrydžio bilietus ir parduoti juos su nuolaida. Tai buvo nepalanku TWA, nes jie turėjo sumažinti bilieto kainą, kad galėtų konkuruoti su Icahno parduodamais bilietais. Ši strategija TWA kainavo 100 mln. USD per metus.
Benjaminas Grahamas
Benjaminas Grahamas buvo investuotojas Investuotojas Investuotojas yra asmuo, kuris, siekdamas finansinės grąžos, investuoja pinigus į tokį subjektą kaip verslas. Pagrindinis bet kurio investuotojo tikslas yra sumažinti riziką ir ekonomistą bei profesorių. Žinomas kaip vertingų investicijų tėvas, jis parašė dvi knygas, kuriose pademonstravo jo žinias: „Saugumo analizė“ su Davidu Doddu ir „Pažangusis investuotojas“.
Grahamo patarimai:
- Pažvelkite į vidinę vertę, o ne į rinkos kainą
- Atkreipkite dėmesį į kūrybinę apskaitą
- Nesekite bandos ar minios
Investuojant į vertę, pagrindinė taisyklė yra pažvelgti į vidinę vertę Vidinė vertė Verslo (arba bet kurio investicinio vertybinio popieriaus) vidinė vertė yra visų numatomų būsimų pinigų srautų dabartinė vertė, diskontuota pagal atitinkamą diskonto normą. Skirtingai nuo santykinių vertinimo formų, kuriose nagrinėjamos panašios įmonės, iš esmės vertinant atsižvelgiama tik į atskirą verslo vertę. firmos. Jei vidinė vertė yra mažesnė už rinkos vertę, investuotojas turėtų laikyti akcijas iki vidutinio pasikeitimo. Rinkos ir vidinės kainos susilygina vidutiniškai. Kalbėdamas apie investavimą į vertę, Grahamas apibūdina rinkos kainą Akcijų kaina Terminas akcijų kaina nurodo dabartinę kainą, kuria akcijų dalis prekiauja rinkoje. Kiekviena viešai prekiaujama įmonė, kai jos akcijos yra „Mr. Rinka “, išgyvenanti optimistinius ir pesimistinius laikotarpius. Kai ponas Market yra nusiteikęs optimistiškai, pabandykite parduoti brangiai. Bet kai jis nusiteikęs pesimistiškai, pirkite už mažą kainą. Norėdami išvengti akcijų pirkimo ar pardavimo netinkamu laiku, visada atkreipkite dėmesį į vidinę vertę.
Ponas Marketas yra emocingas ir visada nori pirkti ar parduoti akcijas skirtingomis kainomis. Dėl to antrasis Grahamo patarimas yra vengti bandos ar minios. Kadangi rinka dažnai juda, stropūs investuotojai galės pirkti ir parduoti gerais laikais, jei atliks fundamentinius tyrimus.
Paskutinis patarimas - atkreipti dėmesį į kūrybišką apskaitą. Apskaita Viešąsias apskaitos įmones sudaro buhalteriai, kurių darbas yra verslas, privatūs asmenys, vyriausybės ir ne pelno organizacijos, rengdamos finansines ataskaitas, mokesčiai, dėl kurių įmonė atrodo geriau nei yra. Kai kurie santykiai, kurie, Grahamo nuomone, yra svarbūs, yra skolos ir trumpalaikio turto santykis Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis yra sverto koeficientas, padedantis įvertinti įmonės veiklos finansavimo iš skolos laipsnį. Daugeliu atvejų didelis finansinio sverto koeficientas taip pat rodo didesnę finansinę riziką. Taip yra todėl, kad didelę įtaką turinti įmonė susiduria su didesne tikimybe nevykdyti paskolų. Dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė yra = Trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo įmonės finansinę būklę, pelnas, tenkantis vienai akcijai. Pelno, tenkančio vienai akcijai, formulė (EPS) yra finansinis koeficientas, kuris dalija paprastųjų akcininkų grynąjį pelną iš vidutinių neapmokėtų akcijų per tam tikrą laikotarpį. EPS formulė nurodo įmonės galimybes uždirbti grynąjį pelną paprastiems akcininkams. , P / E išankstinis P / E santykis Išankstinis P / E santykis dabartinę akcijų kainą padalija iš apskaičiuoto būsimo pelno, tenkančio vienai akcijai. P / E santykio pavyzdys, formulė ir „Excel“ šablonas. , P / BV ir dividendai Akcijų dividendai Akcijų dividendai - metodas, kurį įmonės naudoja skirstydami turtą akcininkams, yra dividendų mokėjimas akcijomis, o ne grynaisiais. Akcijos dividendai pirmiausia išleidžiami vietoj grynųjų pinigų dividendų, kai įmonėje yra mažai likvidžių pinigų. .
Warrenas Buffettas
Warrenas Buffettas yra bene garsiausias investuotojas pasaulyje ir per savo investicijas uždirbo daug pinigų. Buffeto investavimo stilius yra panašus į Benjaminą Grahamą, nes jis buvo „Graham“ studentas. Jis sutelkia dėmesį į ilgalaikius vertės investavimą, o jo įmonė „Berkshire Hathaway“ per 52 metus uždirbo 20,9% metinę grąžą.
Buffetto patarimai apima:
- Pirmiausia investuokite į save
- Investuokite tik tai, ką suprantate
- Nebūkite dienos prekeivis
Pirma, Buffettas teigia, kad geriausia, ką žmogus gali investuoti, yra jo paties sugebėjimai, nes „niekas negali atimti to, ką jūs turite patys, ir visi turi potencialo, kurio dar neišnaudojo“. Kadangi dauguma žmonių neuždirbs daugumos pinigų iš rinkos, kapitalo rinkos yra mainų sistema, perduodanti kapitalą iš investuotojų, kuriems šiuo metu nereikia jų lėšų, asmenims, todėl būtina ugdyti asmeninės karjeros įgūdžius . Pats Buffettas investavo į kursus, skirtus tobulinti savo viešojo kalbėjimo įgūdžius, kurie padėjo jam parduoti akcijas, kai jis buvo labai jaunas.
Antras patarimas - investuokite tik į jums suprantamas įmones. Investuojant į vertę, įmonės akcijų pirkimas yra toks pats, kaip pirkti įmonės dalį. Buffettas siūlo, kad prieš įsigydamas akcijų investuotojas turėtų suprasti pagrindinius verslo veiksnius ir tai, kaip verslas generuoja pelną. Pelnas Pelnas yra vertė, likusi po to, kai sumokamos įmonės išlaidos. Ją galima rasti pajamų ataskaitoje. Jei vertė, kuri lieka nuskaičiavus išlaidas iš pajamų, yra teigiama, sakoma, kad įmonė turi pelno, o jei vertė yra neigiama, tada ji turi nuostolių. Jei įmonės verslo modelis yra per daug komplikuotas arba jei reikia tikslios prognozės norint nuspręsti, ar verslas yra geras pirkimas, investuotojas turėtų ieškoti kitos investicijos.
Buffettas tiki pirkimo ir sulaikymo politika. Nuolat pirkdami ir parduodami akcijas, investuotojai susiduria su didesniais mokesčių mokėjimais. Apmokestinamosios pajamos Apmokestinamosios pajamos reiškia bet kurio asmens ar verslo kompensaciją, kuri naudojama nustatant mokestinę prievolę. Bendra pajamų suma arba bendrosios pajamos yra naudojamos kaip pagrindas apskaičiuojant, kiek asmuo ar organizacija yra skolingi vyriausybei už konkretų mokestinį laikotarpį. ir prekybos komisiniai. Investuojant į vertę, jei investuotojas perka nepakankamai įvertintas akcijas, akcijų kaina galiausiai padidės. Jei įmonė yra išskirtinė, tada akcijų vertė eksponentiškai padidės, nes investuotojas ilgiau laikosi akcijų. Taigi prekybos dienos prekyba nereikalinga. Dienos prekybos pagrindinis bruožas yra tai, kad vertybiniai popieriai perkami ir parduodami tą pačią prekybos dieną. Tai reiškia, kad visos prekybos pozicijos yra likviduojamos iki dienos pabaigos. Pagrindiniai dienos prekybos tikslai yra trumpalaikių rinkos trūkumų nustatymas ir didinimas. .
Papildomi resursai
Ačiū, kad perskaitėte Finansų straipsnį apie garsius investuotojus. Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, rekomenduojame šiuos papildomus finansų išteklius:
- Garsūs fondų valdytojai Garsūs fondų valdytojai Šiame straipsnyje išvardyti keli fondų valdytojai, kurie buvo laikomi išskirtiniais. Į šį sąrašą įtraukiami investuotojai, sukūrę fondus arba valdę labai pelningus fondus. Fondo valdytojai yra Peteris Lynchas, Abigailas Johnsonas, Johnas Templetonas ir Johnas Bogle'as.
- Investavimas į vertybinius popierius: vertybinių investicijų vadovas. Investavimas į vertybinius popierius: investicijų į vertę vadovas. Nuo tada, kai Benas Graham paskelbė „Pažangų investuotoją“, tai, kas paprastai vadinama „investavimu į vertę“, tapo vienu plačiausiai gerbiamų ir plačiausiai naudojamų metodų. akcijų rinkimo.
- Investavimas į vertybinius popierius: augimo vadovas Investavimas į vertybinius popierius: vadovas dėl augimo Investavimas Investuotojai gali pasinaudoti naujomis augimo investavimo strategijomis, kad galėtų tiksliau patobulinti akcijas ar kitas investicijas, kurios teikia didesnį nei vidutinis augimo potencialą.
- Investavimas pradedantiesiems Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
