Prašomasis indėlių sertifikatas yra FDIC federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) yra vyriausybės įstaiga, teikianti indėlių draudimą nuo banko žlugimo. Kūnas buvo sukurtas - apdraustas terminuotasis indėlis banke ar kitose finansinėse institucijose. Emitentas gali išpirkti kompaktinius diskus iki jų faktinės išpirkimo datos per nustatytą laikotarpį ir skambučio kainą. Kaip ir kituose įprastuose kompaktiniuose diskuose, skambinančiame kompaktiniame diske mokama fiksuota palūkanų norma. Palūkanų norma - tai suma, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią suteiktą skolą, paprastai išreiškiama pagrindinės dalies procentais. per visą jos gyvenimą. Palūkanų norma dažnai būna didesnė nei įprastų kompaktinių diskų. Tačiau skambinamųjų kompaktinių diskų leidėjai turi pirkimo pasirinkimo sandorio pasirinkimo sandorį. Pirkimo pasirinkimo sandoris, paprastai vadinamas „pirkimu“, yra išvestinių finansinių priemonių sutarties forma, suteikianti pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjui teisę, bet ne pareigą pirkti akcijų ar kitos finansinės priemonės už konkrečią kainą - pasirinkimo sandorio pradinę kainą - per nustatytą laiką. kompaktiniame diske ir galite išpirkti indėlį iš jūsų iki termino pabaigos.
Bankas, išleidęs banką, į terminuotąjį indėlį įtraukia pareikalavimo funkciją, kad net ir sumažėjus palūkanų normoms, jo savininkams nereikėtų toliau mokėti didesnių palūkanų normų. Tačiau norėdami išpirkti kompaktinius diskus, leidėjai turi pasiūlyti priemoką turėtojui kaip paskatą prisiimti riziką. Kai iškviečiamas kompaktinis diskas, jo savininkas susigrąžina pagrindinę sumą ir sukauptas palūkanas už jų investicijas. Kompaktiniuose diskuose nėra pradinio nepaskambinamojo laikotarpio, kai jų negalima išpirkti. Bankas gali jį išpirkti praėjus šešiems mėnesiams po pirkimo ir vėliau kas šešis mėnesius.
Svarbūs terminai, susiję su skambinamais kompaktiniais diskais
Štai keletas terminų, kurie dažniausiai naudojami apibrėžiant pareikalaujamą indėlio sertifikatą:
Paskambinimo data
Paskambinimo data yra data, kurią emitentas gali paskambinti jūsų indėlio sertifikatu. Paskambinimo data gali būti jau šeši mėnesiai ir kartais gali trukti iki dvejų metų. Pavyzdžiui, jei pareikalaujama data yra šeši mėnesiai, tai reiškia, kad emitentas bankas gali nuspręsti, ar per šešis mėnesius perskambinti kompaktinį diską ir grąžinti investuotą sumą su palūkanomis. Tada kas šešis mėnesius po skambučio datos bankas vėl turi tą pačią galimybę.
Termino data
Terminas „išpirkimo data“ skiriasi nuo termino „pareikalaujama data“. Termino data nurodo laiką, per kurį išduodantis bankas gali laikyti jūsų pinigus. Iš esmės, kuo ilgesnė termino data ateityje, tuo didesnė palūkanų norma, kurią uždirbs jos turėtojai. Pavyzdžiui, investuotojas gali nusipirkti dvejų metų reikalaujamą indėlių sertifikatą, kurio terminas yra 10 metų. Tai reiškia, kad investuotojas turi dvejus metus, kol emitentas išperka kompaktinį diską. Tačiau faktinis laiko tarpas, kurį turite skirti savo investicijoms, yra 10 metų. Terminas gali būti dar ilgesnis - iki 15 ir 20 metų, priklausomai nuo emitento.
Kaip veikia pareikalaujami indėlių sertifikatai
Skirtingai nuo įprasto indėlių sertifikato, skambinantis kompaktinis diskas suteikia emitentui bankui ar finansų įstaigai daugiau galimybių kontroliuoti investuotojo pinigus. Investuotojai perka skambinamus kompaktinius diskus tam tikrą laiką ateityje ir uždirba nurodytą palūkanų normą. Tačiau emitentas turi teisę išpirkti parduodamus kompaktinius diskus iki nurodytos termino pabaigos. Jei investuotojas nusprendžia išpirkti kompaktinį diską iki išpirkimo datos, emitentas taiko išstojimo baudas. Terminas ir pareikalaujama data paprastai nurodomi iš anksto prieš investuotojams skiriant pinigus.
Pavyzdys: skambinamas kompaktinis diskas
Pavyzdžiui, apsvarstykime 2010 m. Išleistą indėlių sertifikatą, kurį išleido bendrovė ABC. Ji moka 8% palūkanų normą, kurios išpirkimo data yra 2020 m., O 2015 m. Gali būti pareikalauta sumokėti 105% nominalios vertės. Tai reiškia, kad bendrovė ABC turi teisę skambinti kompaktiniu disku 2015 m., Paprastai, jei palūkanų normos nukrenta žemiau nurodyto 8 proc. Kad emitentai galėtų paskambinti į kompaktinį diską, jie turi sumokėti turėtojui / investuotojui šiek tiek didesnę nei nominalioji vertė, t. Y. 105% nominalios vertės. Skirtumas tarp sumokėtos sumos ir nominalios vertės yra skambučių įmokos. Jei ABC nukels skambutį į 2018 m., Ji sumokės mažesnę sumą, pavyzdžiui, 103 proc. Taip yra todėl, kad suma artėja CD artėjant nurodytai išpirkimo datai.
Kredito indėlio sertifikato privalumai
1. Tai moka didesnes palūkanas nei įprasti kompaktiniai diskai
Skambinamų kompaktinių diskų leidėjai investuotojams siūlo didesnę grąžos normą, kad paskatintų juos investuoti savo pinigus į priemones. Grąžinimo norma gali būti 0,5% arba 1% didesnė nei įprastų kompaktinių diskų. Nors skirtumas gali atrodyti nedidelis, dėl to padidėja marža investuotojams, kurie investuoja milijonus dolerių.
2. Investuotojai gauna visą pagrindinę sumą
Akcijų rinkoje investuotojai gali prarasti pagrindinę sumą, jei rinka priešinasi jiems. Bet turėdami kompaktinius diskus, investuotojai gauna visą pagrindinę sumą, kurią investavo į banką, kai šis paskambina kompaktiniams diskams iki išpirkimo datos. Jie taip pat uždirba priemoką už pagrindinę sumą, kai emitentas išperka kompaktinius diskus per pareikalavimo datą.
3. Už fiksuotą laikotarpį moka didesnes palūkanas
Investuotojai, įsigiję skambinamus kompaktinius diskus, ir toliau gauna didesnes palūkanas net tada, kai rinkos palūkanų normos nukrenta žemiau emitento pradinės palūkanų normos. Jei rinkos palūkanų normos yra žymiai mažesnės, emitentas gali paskambinti į kompaktinius diskus.
Prašomojo indėlio sertifikato trūkumai
1. Investuotojai praras būsimą palūkanų padidėjimą
Nors investuotojams mokamos palūkanos už investuotą sumą, ateityje jie praranda palūkanų prieaugį, nes kompaktinis diskas galioja nustatytą laikotarpį. Pavyzdžiui, jei emitentas nurodo 7% palūkanų normą, o rinkos palūkanų normos pakils iki 9%, padidėjimas investuotojams nebus naudingas.
2. Ankstyvas pasitraukimas užtraukia baudas
Kartais investuotojams gali tekti atsiimti savo pinigus iki termino pabaigos, kad patenkintų ekstremalias situacijas. Tačiau už tai gresia didelės baudos už pasitraukimą, kurios kartais gali siekti 25%. Ankstyvas pinigų pašalinimas lemia didelių palūkanų praradimą.
Susiję šaltiniai
Finansai yra pasaulinis finansų analitikų mokymo ir karjeros teikėjas, įskaitant finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikatą. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa. Norėdami sužinoti daugiau ir išplėsti savo karjerą, tyrinėkite toliau pateiktus papildomus susijusius išteklius:
- Pasirinkimo kainodaros modeliai Pasirinkimo kainodaros modeliai Pasirinkimo kainodaros modeliai yra matematiniai modeliai, kurie naudoja tam tikrus kintamuosius teorinei pasirinkimo vertei apskaičiuoti. Teorinė vertė
- Komercinis bankas Komercinis bankas Komercinis bankas yra finansinė įstaiga, teikianti paskolas, priimanti indėlius ir siūlanti pagrindinius finansinius produktus, tokius kaip kaupiamosios sąskaitos ir indėlių sertifikatai, asmenims ir įmonėms. Jis uždirba pinigus pirmiausia teikdamas klientams įvairias paskolas ir imdamas palūkanas.
- Finansų institucijų grupė (FIG) Finansų įstaigų grupė (FIG) Finansų įstaigų grupė (FIG) yra profesionalų grupė, teikianti konsultavimo paslaugas finansų įstaigoms. Kai kurias FIG siūlomas paslaugas sudaro susijungimai ir įsigijimai, kapitalo didinimas, kapitalo pritraukimas, finansinis restruktūrizavimas, įmonių vertinimas, ekspertų finansinės išvados ir kitos patariamosios paslaugos.
- Pinigų rinka Pinigų rinka yra organizuota valiutų rinka, kurioje dalyviai gali skolinti ir skolintis trumpalaikius, aukštos kokybės skolos vertybinius popierius, kurių vidutinis terminas yra
