Pelno koeficientas arba kainos ir pelno santykis yra metodas, naudojamas palyginti dabartinę įmonės akcijų kainą su jos pelnu vienai akcijai (EPS) Pelnas vienai akcijai (EPS) Pelnas vienai akcijai (EPS) yra pagrindinė metrika, naudojama nustatyti bendrojo akcininko įmonės pelno dalį. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną.
Jis naudojamas kaip vertinimo įrankis norint palyginti bendrovės akcijų kainą su panašiomis įmonėmis. Pajamų daugiklis taip pat parodo, kiek investuotojas mokės už vieną įmonės uždirbtą dolerį.
Pajamų daugiklį galima naudoti vertinant įmonės finansinę būklę. Priimant sprendimus dėl investicijų galima palyginti kelių įmonių kainos ir pelno santykį.
Pelno koeficientas apskaičiuoja grąžą, kurią investuotojas gaus palyginti su investuota suma. Be to, bendrovės akcijų kaina priklauso nuo bendrovės, išleidžiančios akcijas, būsimos vertės. Tai taip pat parodo įmonės veiklos rezultatus, palyginti su pramonės kolegomis.
Santrauka
- Pelno daugiklis palygina dabartinę įmonės akcijų kainą su jos pelnu, tenkančiu vienai akcijai.
- Investuotojai gali naudoti pelno koeficientą norėdami nustatyti, kokia brangi yra bendrovės akcijų kaina, palyginti su jos pelnu, tenkančiu vienai akcijai.
- Investuotojai gali naudoti pelno koeficientą vertindami įmonės akcijas ir palyginti ją su pramonės analogais ar rinkos indeksais, tokiais kaip NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite yra daugiau nei 3000 paprastųjų akcijų, įtrauktų į NASDAQ vertybinių popierių rinką, indeksas. Indeksas yra vienas iš labiausiai sekamų indeksų.
Pelno daugiklio formulė
Pajamų daugiklį galima apskaičiuoti naudojant šią formulę:
Pelno daugiklis arba P / E santykis = kaina už akciją / pelnas už akciją
Kur:
- Akcijos kaina yra vyraujanti rinkos kaina Rinkos kaina Terminas „rinkos kaina“ reiškia pinigų sumą už tai, kokį turtą galima parduoti rinkoje. Tam tikros prekės rinkos kaina yra įmonės akcijų konvergencijos taškas. Tai kaina, kuria įmonės akcijos prekiauja biržos rinkoje.
- Uždarbis už akciją yra bendrovės uždirbtas grynasis pelnas, tenkantis vienai akcijai, apyvartoje akcijų rinkoje.
Pavyzdžiui, bendrovės akcijų kaina dabar prekiauja 100 USD už akciją, o jos pelnas už akciją yra 10 USD. Pajamų daugiklis bus 10 (100 USD / 10 USD).
Tai reiškia, kad už vieną įmonės uždirbtą dolerį investuotojas mokės 10 USD. Investuotojas mokės 10 kartų didesnę dabartinę įmonės vertę. Jam reikės palyginti vertę su pramonės analogais, kad nustatytų, ar kainos ir pelno santykis yra didelis, ar žemas.
Jei įmonės pelno daugiklis yra didesnis nei pramonės vidurkis, sakome, kad įmonės akcijų kaina yra aukšta.
Didelio ir mažo uždarbio daugiklių priežastys
Pajamų daugiklis gali būti didelis arba mažas dėl šių priežasčių:
- Kai didesnis skaičius investuotojų parodo susidomėjimą įmonės akcijomis, akcijų kaina didėja, o tai lemia didesnį pelno koeficientą. Tuo atveju, kai akcijos kaina yra nepakankamai įvertinta, pelno koeficientas yra mažas.
- Bendrovės, kurios pasižymi augimu, yra linkusios pranešti apie didelius pelno koeficientus. Panašiai įmonės, kurių augimas yra žemas arba neigiamas, rodo mažą pelno koeficientą.
Pajamų daugiklių tipai
Toliau pateikiami du labiausiai paplitę uždarbio koeficientų tipai:
Išankstinio pelno daugiklis
Taip pat vadinamas apskaičiuoto uždarbio daugikliu, jis naudojamas dabartiniam uždarbiui palyginti su būsimu uždarbiu. Tai suteikia aiškų įmonės pelno vaizdą ateityje - darant prielaidą, kad nebus jokių pakeitimų ar koregavimų.
Tačiau įmonės gali arba pervertinti, arba nuvertinti savo pajamas, kad būtų pasiektas numatomo pelno daugiklis. Rinkos analitikai taip pat pateikia uždarbio koeficientų įverčius, kurie gali labai skirtis nuo bendrovės vertinimų ir sukelti painiavą.
Galutinis uždarbio daugiklis
Tai priklauso nuo įmonės praeities rezultatų, skaičiuojant 12 mėnesių laikotarpį. Tai dažniausiai naudojamas kainos ir pelno rodiklis, nes jis pagrįstas faktais, darant prielaidą, kad nurodytas uždarbis yra tikslus.
Investuotojai teikia pirmenybę prekybos pelno daugikliui, nes jie dažnai nepasitiki kitų pateiktais vertinimais. Tačiau ankstesni įmonės rezultatai ne visada atspindi jos būsimus rezultatus.
Jei išankstinio uždarbio daugiklis yra mažesnis už einamojo uždarbio daugiklį, tai reiškia, kad analitikai prognozuoja bendrovės pajamų padidėjimą. Ir atvirkščiai, jei išankstinio pelno daugiklis yra didesnis, analitikai prognozuoja bendrovės pajamų sumažėjimą.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Akcijų padalijimas „Akcijų padalijimas“ Visos viešai prekiaujamos įmonės turi tam tikrą skaičių neapmokėtų akcijų ar akcijų savo įmonėje, kurias įsigijo ir išleido investuotojai. Akcijų padalijimas yra bendrovės sprendimas padidinti neapmokėtų akcijų skaičių konkrečiu kartotiniu.
- Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) yra bendra dividendų suma, priskiriama kiekvienai atskirai įmonės akcijai. Skaičiuojant dividendus vienai akcijai
- Pelno gairės Pelno gairės Pelno gairės yra informacija, kurią teikia viešai prekiaujamos bendrovės vadovybė apie numatomus būsimus rezultatus, įskaitant įvertinimus
- Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
