Rizikos tolerancija reiškia nuostolių sumą, kurią investuotojas yra pasirengęs patirti priimdamas sprendimą dėl investavimo. Keli veiksniai lemia rizikos, kurią investuotojas gali sau leisti, lygį.
Rizikos tolerancijos lygio žinojimas padeda investuotojams planuoti visą savo portfelį ir paskatins investuoti. Pavyzdžiui, jei asmens rizikos tolerancija yra maža, investicijos bus atliekamos konservatyviai ir apims daugiau mažos rizikos ir mažiau didelės rizikos investicijų.
Santrauka
- Rizikos tolerancija reiškia nuostolių sumą, kurią investuotojas yra pasirengęs patirti priimdamas sprendimą dėl investavimo.
- Investuotojai paprastai skirstomi į tris pagrindines kategorijas pagal tai, kiek rizikos jie gali toleruoti. Jie yra agresyvūs, saikingi ir konservatyvūs.
- Rizikos tolerancijos lygio žinojimas padeda investuotojams planuoti visą savo portfelį ir paskatins investuoti.
Veiksniai, darantys įtaką rizikos tolerancijai
1. Laiko juosta
Kiekvienas investuotojas, remdamasis savo investavimo planais, priims skirtingą laiko perspektyvą. „Investavimo horizontas“ yra terminas, naudojamas nustatyti laiką, kurį investuotojas siekia išlaikyti savo portfelį prieš parduodamas vertybinius popierius už pelną. Asmens investicijų horizontą veikia keli skirtingi veiksniai. Tačiau pagrindinis lemiamas veiksnys dažnai yra rizikos, kurią investuoja investuotojas, dydis. Paprastai, jei yra daugiau laiko, galima prisiimti didesnę riziką. Asmuo, kuriam reikia tam tikros pinigų sumos penkiolikos metų pabaigoje, gali prisiimti didesnę riziką nei tas, kuriam iki penkerių metų reikia tos pačios sumos. Taip yra dėl to, kad rinka per metus rodė aukštėjimo tendencijas. Tačiau trumpuoju laikotarpiu yra nuolatinių žemumų.
2. Tikslai
Finansiniai tikslai kiekvienam žmogui skiriasi. Kaupti kuo didesnę pinigų sumą daugeliui nėra vienintelis finansinio planavimo tikslas. Apskaičiuojama suma, reikalinga tam tikriems tikslams pasiekti, o investicijų strategija tokiai grąžai pasiekti - grąžos norma Pelningumo norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šiame vadove mokoma, kaip dažniausiai laikomasi formulių. Todėl kiekvienas asmuo imsis skirtingos rizikos tolerancijos, pagrįstos tikslais.
3. Amžius
Paprastai jauni žmonės turėtų galėti labiau rizikuoti nei vyresni asmenys. Jauni žmonės gali uždirbti daugiau pinigų dirbdami ir turi daugiau laiko savo rankoms valdyti rinkos svyravimus.
4. Portfelio dydis
Kuo didesnis portfelis, tuo tolerantiškesnė rizikai. Investuotojas, turintis 50 mln. USD portfelį, galės prisiimti daugiau rizikos nei investuotojas, turintis 5 mln. USD portfelį. Jei vertė sumažėja, didesnio portfelio procentinis nuostolis yra daug mažesnis, palyginti su mažesniu portfeliu.
5. Investuotojo komforto lygis
Kiekvienas investuotojas skirtingai tvarko riziką. Kai kuriems investuotojams natūraliai patogiau rizikuoti nei kitiems. Priešingai, rinkos nepastovumas kai kuriems investuotojams gali sukelti didžiulį stresą. Todėl tolerancija rizikai yra tiesiogiai susijusi su tuo, kaip investuotojui patogu rizikuoti.
Rizikos tolerancijos rūšys
Investuotojai paprastai skirstomi į tris pagrindines kategorijas pagal tai, kiek rizikos jie gali toleruoti. Kategorijos yra pagrįstos daugeliu veiksnių, iš kurių keli buvo aptarti aukščiau. Trys kategorijos yra:
1. Agresyvus
Agresyvios rizikos investuotojai gerai išmano rinką ir prisiima didžiulę riziką. Tokio tipo investuotojai yra įpratę matyti didelius savo portfelio pokyčius aukštyn ir žemyn. Žinoma, kad agresyvūs investuotojai yra turtingi, patyrę ir paprastai turi platų portfelį.
Jie teikia pirmenybę turto klasėms, kurių kainų judėjimas yra dinamiškas, pvz., Akcijų viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba antrinės rinkos vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. . Dėl prisiimamos rizikos kiekio jie gauna didesnę grąžą, kai rinkoje gerai sekasi, ir natūraliai patiria didžiulius nuostolius, kai rinka dirba prastai. Tačiau jie nepanikuoja parduoti krizės metu rinkoje, nes yra įpratę prie svyravimų kasdien.
2. Vidutinis
Vidutinės rizikos investuotojai yra palyginti mažiau tolerantiški rizikai, palyginti su agresyvios rizikos investuotojais. Jie prisiima tam tikrą riziką ir paprastai nustato nuostolių, kuriuos gali padengti, procentą. Jie subalansuoja savo investicijas tarp rizikingų ir saugių turto klasių. Turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. . Taikant nuosaikų požiūrį, jie uždirba mažiau nei agresyvūs investuotojai, kai rinka gerai sekasi, tačiau, patekusi į rinką, nepatiria didelių nuostolių.
3. Konservatorius
Konservatorių investuotojai prisiima mažiausią riziką rinkoje. Jie visiškai nesivelia į rizikingas investicijas ir naudojasi galimybėmis, kurios, jų manymu, yra saugiausios. Jie teikia pirmenybę vengti nuostolių, o ne pelno. Turto klasės, į kurias jie investuoja, yra tik kelios, pavyzdžiui, FD ir PPF, kur jų kapitalas yra apsaugotas.
Nepaisymas rizikos tolerancijos
Investavimas neatsižvelgiant į rizikos toleranciją gali būti mirtinas. Investuotojas turi žinoti, kaip reaguoti kritus investicijų vertei. Daugelis investuotojų bėga iš rinkos ir tuo metu parduoda mažai. Tuo pačiu metu rinkos nuosmukis gali būti puikus laikas pirkti. Todėl rizikos tolerancijos nustatymas padeda priimti pagrįstus sprendimus ir nepriimti skubotų, neteisingų sprendimų.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Turto paskirstymas Turto paskirstymas Turto paskirstymas reiškia strategiją, pagal kurią asmenys padalija savo investicijų portfelį į skirtingas kategorijas, kad sumažintų investicijas
- Rizikos vengimasis Rizikos vengimas Rizikos vengimas reiškia ūkio subjekto polinkį griežčiau teikti pirmenybę tikrumui, o ne neapibrėžtumui. Teigiama, kad ekonomikos agentas, kuriam būdinga rizika, vengia rizikos. Formaliai rizikos vengiantis agentas griežčiau teikia pirmenybę tikėtinai lošimo vertei, o ne pačiam lošimui.
- Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
