CBOE NASDAQ nepastovumo indeksas (VXN) yra NASDAQ-100 indekso (NDX) pateikiamas artimiausio laikotarpio nepastovumo rinkos lūkesčių matas NASDAQ-100 indeksas NASDAQ-100 indeksas yra vertybinių popierių rinkos indeksas, į kurį įtraukta 100 didžiausių, daugiausia aktyviai prekiaujamos nefinansinės bendrovės, kurios yra įtrauktos į NASDAQ pasirinkimo sandorių kainas. Jis vertina rinkos lūkesčius dėl 30 dienų nepastovumo pagal NASDAQ-100 pasirinkimo galimybes. CBOE yra vienintelė organizacija, atsakinga už indekso pagrindu apskaičiuotą ir platinamą VXN.
Šaltinis
CBOE sukūrė VXN dėl didelio NASDAQ-100 ir S&P 500 nepastovumo skirtumo. 1999 m. Pradžioje NASDAQ indeksas padidėjo 137% iki 5132, bet 2000 m. Pabaigoje sumažėjo 50% iki maždaug 2500.
Tuo tarpu „S&P 500“ padidėjo tik 26% ir pasiekė 2000 m., O 2000 m. Pabaigoje sumažėjo 15%. Nei NASDAQ, nei kiti jos partneriai ir filialai neturi nieko bendro su indekso skaičiavimu ir platinimu. Jis naudoja „Black-Scholes“ pasirinkimo kainų modelį.
Santrauka
- CBOE VXN yra pagrindinis rinkos nepastovumo, susijusio su NASDAQ-100 indeksu, matuoklis. Jis pagrįstas NASDAQ 100 pasirinkimo sandorių kainomis, kurių galiojimo laikas baigiasi 30 dienų.
- Indeksą 2001 m. Sudarė Čikagos valdybos pasirinkimo birža (CBOE). CBOE indekso vertę nuolat skaičiuoja ir skleidžia prekybos valandomis.
- Jis apskaičiuojamas taip pat, kaip VIX - geriau žinomas CBOE indeksas, naudojamas įvertinti „S&P 500“ rinkos nepastovumą.
Kas yra Čikagos tarybos parinkčių birža (CBOE)?
CBOE yra viena didžiausių pasaulio pasirinkimo sandorių, kurie prekiauja palūkanų normomis, akcijomis ir indeksais. 2010 m. Ji tapo viešai prekiaujama korporacija, o dabar ji vadinasi CBOE Global Markets Inc.. Ji yra gerai žinoma dėl nepastovumo indekso (VIX) VIX. Čikagos valdybos pasirinkimo birža (CBOE) sukūrė VIX (CBOE nepastovumo indeksą), kad galėtų įvertinti 30 dienų numatomas JAV akcijų rinkos svyravimas, kartais vadinamas „baimės indeksu“. „VIX“ yra pagrįstas „S&P 500“ indekso, kuris yra „S&P 500“ indekso (SPX) akcijų nepastovumo barometras, kainomis.
CBOE yra antra pagal dydį opcionų rinka pasaulyje, už Korėjos vertybinių popierių biržos (KSE). Per metus ji sudaro apie 300 mln. Sutarčių.
Kas yra NASDAQ-100 indeksas?
NASDAQ-100 indeksas yra vertybinių popierių rinkos indeksas, kurį sudaro 100 bendrovių, įtrauktų į Nasdaq vertybinių popierių rinką. NASDAQ-100 sudarančioms bendrovėms būdinga didelė rinkos kapitalizacija.
Svarbu pažymėti, kad indekse yra įvairių pramonės šakų įmonių, išskyrus finansų pramonę. Indekse esančių bendrovių pavyzdžiai yra „Apple“, „Amazon“, „Adobe“, „Marriott“ ir „Intel“.
Kas yra „Black-Scholes“ modelis?
„Black-Scholes“ modelis yra matematinis kainų pasirinkimo akcijų rinkoje modelis. Įvairūs veiksniai, į kuriuos atsižvelgiama pagal modelį, yra pradinė kaina. Pradinė kaina. Pradinė kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriu pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, atsižvelgiant į tai, ar jie turi pardavimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. . Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina. , pagrindinio turto kaina, standartinis turto grąžos nuokrypis ir laikas iki galiojimo pabaigos datos. Tai yra matematinis modelis, todėl pateikiamos kelios prielaidos, tokios kaip:
- Pasirinkimas suteiks nerizikingą grąžą.
- Opcionu galima pasinaudoti tik galiojimo pabaigos dieną.
- Pagrindinio turto nepastovumas išliks pastovus visą turto gyvavimo laiką.
CBOE VXN pateikiamas procentiniais punktais, o jo vertė prekybos valandomis nuolat kinta.
VXN aiškinimas
Investuotojams, kurie jau yra pripratę prie pasirinkimo sandorių indeksų, CBOE’S VXN remiasi ta pačia geriau žinomos VIX koncepcija. Net dviejų indeksų aiškinimas yra tas pats.
Aukštos vertės rodo didelį baimės laipsnį, o žemos - baimės trūkumą. Kitaip tariant, kuo didesnis indeksas, tuo didesnio nepastovumo galima tikėtis ir paprastai tai yra pirkimo signalas. Krentanti VXN vertė reiškia mažesnį nepastovumą ir reiškia rimtą rinką. Tačiau daugelis kritikų teigia, kad indekso naudingumas yra pervertintas.
VXN yra naudojamas kaip prieštaringas rodiklis, padedantis informuoti investuotojus apie sprendimus dėl prekybos akcijomis, nes NASDAQ sudaro daugybė technologijų gigantų. Taip pat todėl, kad į NASDAQ-100 neįtraukiamos finansų pramonės įmonės.
Siekiant geresnės perspektyvos, ypač žemi VXN rodmenys paprastai yra žemiau 15 taškų. Kita vertus, itin didelės vertės yra didesnės nei 35 ir atskleidžia didelį neapibrėžtumą. Aukštas kiekis paprastai yra tinkamas laikas pirkti, o žemas - tinkamas laikas parduoti.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Numanomas nepastovumas Numanomas nepastovumas (IV) Numanomas nepastovumas - arba tiesiog IV - naudoja pasirinkimo sandorio kainą, kad apskaičiuotų, ką rinka sako apie būsimą pasirinkimo sandorio nepastovumą.
- Rinkos plotis Rinkos plotis Rinkos plotis reiškia techninių rodiklių rinkinį, kuris vertina tam tikros akcijų indekso kainos didėjimą ir nuosmukį. Rinkos plotis atspindi
- Pasirinktys: Skambučiai ir siuntimai Pasirinkimai: Skambučiai ir siuntimai Opcionas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (streikas kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu
- „Value Line Composite“ indeksas „Value Line Composite“ indeksas „Value Line Composite“ indeksas buvo pradėtas teikti 1982 m. Tai buvo pirmasis rinkos indeksas, kuris prekiavo ateities sandorių rinkoje. Ją sudaro 1 681 ištraukta bendrovė
