Kalbant apie pažangų finansinį modeliavimą (AFM), yra keletas svarbių metodų, kuriuos praktikuoja pasaulinės klasės finansų analitikai. Šiame vadove aprašomi geriausi, pažangiausi metodai, kuriuos finansų modeliuotojai turėtų apsvarstyti, kaip atlikti pirmaujančią pramonės finansinę analizę.
Ekrano nuotrauka iš „Advanced“ finansinio modeliavimo ir vertinimo kurso „Amazon“ atvejų tyrimas
Žemiau mes apibūdiname keletą svarbiausių pažangių finansinio modeliavimo (AFM) metodų.
# 1 scenarijai
Pažangūs finansų modeliai naudoja scenarijus, kad modelis taptų dinamiškesnis ir apimtų įvairiausius rezultatus. Šie scenarijai yra sukurti programoje „Excel“, ir yra įvairių formulių ir funkcijų, kurias galima naudoti jiems sukurti.
Dažniausios prielaidos sukurti scenarijus pagal finansinį modelį yra šios:
- Apimtis ir gamyba (vienetai, klientai, paslaugos ir kt.)
- Pardavimo kainos (prekės, paslaugos)
- Kintamos išlaidos (vartojimo reikmenys, darbo jėgos normos, COGS apskaitos komponentai. Mūsų apskaitos vadovai ir šaltiniai yra savarankiško mokymo vadovai, norint išmokti apskaitos ir finansų savo tempu. Naršykite šimtus vadovų ir išteklių., Rinkodara ir kt.)
- Fiksuotos išlaidos (nuoma, pridėtinės išlaidos, administravimas)
- Kapitalo sąnaudos Kaip apskaičiuoti „CapEx“ - formulė Šis vadovas parodo, kaip apskaičiuoti „CapEx“, iš pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso išvedant „CapEx“ formulę finansiniam modeliavimui ir analizei. (palaikyti kapitalą, augimo kapitalą, išlaidų viršijimą, projekto vėlavimą)
- Diskonto norma (nuosavo kapitalo kaina, skolos kaina, WACC WACC WACC yra įmonės vidutinė svertinė kapitalo kaina ir atspindi sumaišytą kapitalo kainą, įskaitant nuosavą kapitalą ir skolą. WACC formulė yra = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šiame vadove apžvelgiama, kas tai yra, kodėl jis naudojamas, kaip jį apskaičiuoti, taip pat pateikiama parsisiunčiama WACC skaičiuoklė)
- Valiutų kursai (įmonėms, veikiančioms keliomis valiutomis)
- Makroekonomikos prielaidos (BVP BVP formulė BVP formulę sudaro vartojimas, vyriausybės išlaidos, investicijos ir grynasis eksportas. Šiame vadove BVP formulę suskirstome į žingsnius. Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra piniginė vertė vietine valiuta. visos tam tikru laikotarpiu šalyje pagamintos galutinės ekonominės prekės ir paslaugos. augimas, palūkanų normos, infliacija ir kt.)
- Kita specifinė pramonės metrika
Dažniausias būdas sukurti šiuos scenarijus yra „Excel“ funkcijos PASIRINKTI naudojimas. Naudodamiesi šia funkcija, galite lengvai perjungti modelio A scenarijų, B scenarijų, C scenarijų ir kt. Išsamų paaiškinimą apie pasirinkimo funkciją rasite mūsų pažangių „Excel“ formulių vadove. Pažangiosios „Excel“ formulės turi žinoti. Šios pažangios „Excel“ formulės yra labai svarbios norint žinoti ir pakels jūsų finansinės analizės įgūdžius į kitą lygį. Išplėstinės „Excel“ funkcijos, kurias turite žinoti. Sužinokite 10 geriausių „Excel“ formulių, kurias reguliariai naudoja visi pasaulinės klasės finansų analitikai. Šie įgūdžiai pagerins jūsų skaičiuoklės darbą bet kurioje karjeroje.
# 2 Jautrumo analizė
Kiekvienas, laikantis save pažangiu finansų modeliu, žino, kad svarbu suprasti, kokie jautrūs modelio rezultatai yra sąnaudų ir prielaidų pokyčiams.
Du pagrindiniai „Excel“ įrankiai jautrumo analizei atlikti yra šie:
- Tikslo siekimas (kas būtų, jei būtų analizė)
- Duomenų lentelės
Be to, pirmiau minėti du įrankiai gali būti naudojami dviejų skirtingų tipų jautrumo analizei atlikti:
- Tiesioginis metodas
- Netiesioginis metodas
Norėdami išsamiai sužinoti, kaip tai integruoti į pažangų modelį, žr. Internetinį jautrumo analizės kursą.
3 dinamiškos antraštės ir funkcijos
Jei norite tapti tikrai pažengusiu finansų modeliu, į savo modelius turėsite įtraukti dinamiškas antraštes ir etiketes.
Svarbiausi šių dinaminių funkcijų pavyzdžiai:
- Įmonės / projekto pavadinimas
- Datos
- Valiuta
- Scenarijaus pavadinimas
- Bet kokio kito tipo etiketės / antraštės
„Excel“ funkcija CONCATENATE yra būdas sujungti tekstą ir įterpti dinaminius kintamuosius į etiketes. Norėdami pamatyti išsamų to pavyzdį, eikite į išplėstinį „Excel“ kursą.
# 4 Gebėjimas konsoliduoti kelis verslus ar padalinius
Be pagrindinio modelio, svarbu mokėti suburti ar sujungti kelis verslus į vieną patronuojančios įmonės lygį.
Pagrindinis šios funkcijos naudojimas yra:
- Įmonės, turinčios kelis verslo padalinius
- Susijungimai ir įsigijimai Susijungimai Įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas (įsigijimus ir įsigijimus)
Geriausias būdas sukurti šią funkciją yra sukurti vieno skirtuko arba vieno lapo modelį, kurį būtų galima lengvai dubliuoti. Kartojant (tiek kartų, kiek reikia), galima įterpti naują lapą, kuriame apibendrinamos visų kitų lapų vertės. Skirtukai / lapai yra identiški, todėl juos pridėti nesudėtinga.
# 5 Tvarko sudėtingas sandorių struktūras
Paskutinis (ir tikrai ne mažiau svarbus) pažangaus finansinio modeliavimo bruožas mūsų sąraše yra galimybė valdyti sudėtingas sandorių struktūras. Įdiegus paprastą DCF modelį ir vidinę grąžos normą (IRR), sudėtinga sandorių struktūra gali turėti didelės įtakos IRR skirtingoms investuotojų klasėms.
Sudėtingų sandorių struktūrų pavyzdžiai:
- Sverto išpirkimas Sverto išpirkimas (LBO) Sverto išpirkimas (LBO) yra sandoris, kai įmonė įsigyjama naudojant skolą kaip pagrindinį atlygio šaltinį. LBO sandoris paprastai įvyksta, kai privataus kapitalo įmonė skolinasi tiek, kiek gali iš įvairių skolintojų (iki 70–80% pirkimo kainos), kad būtų pasiekta vidinė palūkanų norma IRR> 20% (LBO).
- Įsigijimų ir įsigijimų modeliai Susijungimų ir įsigijimų aspektai ir pasekmės Vykdydama susijungimus ir įsigijimus, įmonė turi pripažinti ir peržiūrėti visus veiksnius ir sudėtingumus, susijusius su susijungimais ir įsigijimais. Šiame vadove apibūdinama svarbi akrecija / skiedimas
- Bendros nekilnojamojo turto įmonės Bendra nekilnojamojo turto įmonė (JV) vaidina svarbų vaidmenį kuriant ir finansuojant daugelį didelių nekilnojamojo turto projektų. Bendra įmonė yra susitarimas su šeimos gydytojais ir pirmininkais
- Uždarbis, „Vender“ grąžinamieji raštai, PIK paskolos ir kt.
Kaip išmokti pažangaus finansinio modeliavimo
Geriausias būdas mokytis yra darymas. Finansai sukūrė kelis kursus ir sertifikatus. Sertifikavimo programos Patikrinkite mūsų sertifikavimo programas, kad gautumėte praktiškiausių, praktinių, su pramone susijusių įgūdžių ir mokymų. Ir 100% internete! kad bet kuris finansų modeliuotojas taptų pažengęs. Mes rekomenduojame pradėti nuo mūsų pamatinių užsiėmimų (kurie taip pat yra su pažymėjimais. Sertifikavimo programos. Peržiūrėkite mūsų sertifikavimo programas, kuriose rasite praktiškiausių, praktinių, su pramone susijusių įgūdžių ir mokymų. Ir 100% internete!) Ir eikite į aukštesnį lygį .
Po to, kai mūsų pasaulinė instruktorių komanda žingsnis po žingsnio veda jus per modelio kūrimo procesą, rekomenduojame praktikuotis patys atsisiųsdami viešosios įmonės finansines ataskaitas, nukopijavę jas į „Excel“ ir sukurdami modelį.
Kitas žingsnis yra nustatyti dabartinę bendrovės akcijų kainą ir pakeisti savo modelį, kad būtų pasiekta dabartinė kaina. Tai padarę pamatysite, kokios prielaidos yra įtrauktos į dabartinę akcijų kainą, ir iš to galite sukurti įvairiausių scenarijų.
Pradėkite mūsų finansinio modeliavimo kursus ir sertifikatus dabar!
Papildomi AFM ištekliai
Tai buvo 5 geriausių finansų AFM metodų vadovas. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko FMVA® sertifikato teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose kompanijose kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ ir vykdydami misiją, padedančią tobulinti savo karjerą. Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo įgūdžius, labai rekomenduojame šiuos papildomus nemokamus finansų išteklius:
- „DCF“ modelio vadovas „DCF Model Training Free Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė
- Išplėstinių „Excel“ formulių vadovas Turite žinoti apie pažangias „Excel“ formules. Šias pažangias „Excel“ formules būtina žinoti ir jos pakels jūsų finansinės analizės įgūdžius į kitą lygį. Išplėstinės „Excel“ funkcijos, kurias turite žinoti. Sužinokite 10 geriausių „Excel“ formulių, kurias reguliariai naudoja visi pasaulinės klasės finansų analitikai. Šie įgūdžiai pagerins jūsų skaičiuoklės darbą bet kurioje karjeroje
- Finansinio modeliavimo įgūdžiai Finansinio modeliavimo įgūdžiai Sužinokite 10 svarbiausių finansinio modeliavimo įgūdžių ir tai, ko reikia norint gerai mokėti finansinį modeliavimą programoje „Excel“. Svarbiausi įgūdžiai: apskaita
- Modelių tipai Finansinių modelių tipai Dažniausiai pasitaikantys finansinių modelių tipai: 3 ataskaitų modelis, DCF modelis, susijungimų ir įsigijimų modelis, LBO modelis, biudžeto modelis. Atraskite 10 geriausių tipų
