EBITDA marža yra pelningumo rodiklis, pagal kurį apskaičiuojama, kiek įmonė uždirba uždirbant procentus, palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. EBITDA marža = EBITDA / pajamos.
Pajamos apskaičiuojamos imant pardavimo pajamas ir atėmus veiklos išlaidas, pvz., Parduotų prekių kainą. Apskaita Mūsų apskaitos vadovai ir šaltiniai yra savarankiško mokymosi vadovai, norint išmokti apskaitos ir finansų savo tempu. Naršykite šimtus vadovų ir šaltinių. (COGS), pardavimo, bendrosios ir administracinės išlaidos (PBA), išskyrus amortizaciją ir amortizaciją.
Į maržą neįtraukiama bendrovės kapitalo struktūros, negrynųjų pinigų ir pajamų mokesčių įtaka. Šis koeficientas gali būti naudojamas kartu su kitais finansinio sverto koeficientais. Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas ir pelningumo rodikliai įmonei įvertinti. Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite „Finance“ internetinius finansų kursus jau dabar!
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kokia yra EBITDA maržos formulė?
Pirmasis žingsnis apskaičiuoti EBITDA EBITDA EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai yra gauti pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) iš pelno (nuostolio) ataskaitos. Kitas žingsnis yra pridėti nusidėvėjimo ir amortizacijos išlaidas (kad sužinotumėte daugiau, palyginkite EBIT ir EBITDA EBIT prieš EBITDA EBIT ir EBITDA - dvi labai paplitusios metrikos, naudojamos finansuojant ir vertinant įmonę. Yra svarbių skirtumų, privalumų / trūkumų, kuriuos reikia suprasti. EBIT reiškia: Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius. EBITDA reiškia: Pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. Pavyzdžiai ir).
EBITDA = veiklos pajamos (EBIT) + nusidėvėjimas + amortizacija
EBITDA santykiui apskaičiuoti naudojama ši formulė:
EBITDA marža = EBITDA / grynieji pardavimai
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite internetinius finansų kursus jau dabar!
Skaičiavimo pavyzdys
LMN bendrovė 2015 m. Pabaigoje deklaravo 3 mln. USD grynojo pelno prieš mokesčius ir palūkanas. Pelno (nuostolių) ataskaitoje nurodytas grynasis pardavimas rodo 5 mln. USD sumą. Nusidėvėjimas ir amortizacija siekia 100 000 USD.
Atsižvelgiant į skaičius, EBITDA skirtumas apskaičiuojamas kaip 62%, o tai reiškia, kad likę 38% pardavimo pajamų sudaro veiklos sąnaudas (išskyrus nusidėvėjimą ir amortizaciją).
Kuo didesnė EBITDA marža, tuo mažesnės įmonės veiklos sąnaudos, palyginti su visomis pajamomis, padidinant jos apatinę liniją ir užtikrinant pelningesnę veiklą.
Kokie yra EBITDA maržos naudojimo pranašumai nustatant verslo pelningumą?
EBITDA marža laikoma verslo grynųjų pinigų pelno marža prieš kapitalo išlaidas Kaip apskaičiuoti „CapEx“ - formulė Šiame vadove parodyta, kaip apskaičiuoti „CapEx“, iš pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso išvedant „CapEx“ formulę finansiniam modeliavimui ir analizei atlikti. , mokesčiai ir kapitalo struktūra Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė naudoja savo veiklai finansuoti ir turtui finansuoti. Atsižvelgiama į įmonės kapitalo struktūrą. Tai pašalina nepiniginių išlaidų, tokių kaip nusidėvėjimas ir amortizacija, poveikį. Investuotojai ir savininkai gali suprasti, kiek pinigų sugeneruojama už kiekvieną uždirbtą pajamų dolerį, ir naudoti maržą kaip etaloną lyginant įvairias įmones.
EBITDA plačiai naudojama susijungimų ir įsigijimų atveju. Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove pateikiami visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki galo, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir mažų įmonių, vidutinės rinkos investicijų bankų, vidurinės rinkos, svarbą. investiciniai bankai padeda vidutinės rinkos įmonėms pritraukti nuosavo kapitalo, skolų ir užbaigti susijungimus ir įsigijimus. Čia pateikiamas geriausių vidutinės rinkos bankų, aptarnaujančių vidutinio dydžio įmones, sąrašas, kurių metinės pajamos yra nuo 10 mln. USD iki 500 mln. USD ir 100–2000 darbuotojų. ir didelės valstybinės įmonės. Neretai koreguojant EBITDA, siekiant normalizuoti vertinimą, pirkėjai gali palyginti vieno verslo rezultatus su kitais.
Maža EBITDA marža rodo, kad verslas turi pelningumo problemų ir pinigų srautų problemų. Kita vertus, palyginti didelė EBITDA marža reiškia, kad verslo pajamos yra stabilios.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite internetinius finansų kursus jau dabar!
Kokie yra EBITDA maržos trūkumai?
Kadangi EBITDA neįtraukia skolos palūkanų, skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę. , nepiniginės išlaidos, kapitalo išlaidos ir mokesčiai Pelno mokesčių apskaita Pelno mokesčiai ir jų apskaita yra pagrindinė įmonių finansų sritis. Konceptualus pelno mokesčių apskaitos supratimas leidžia įmonei išlaikyti finansinį lankstumą. Mokesčiai yra sudėtinga sritis, kurioje reikia naršyti ir kuri dažnai glumina net labiausiai kvalifikuotus finansų analitikus. , tai nebūtinai pateikia aiškų pinigų srautų generavimo verslui įvertinimą. Kaip alternatyva, investuotojai turėtų atsižvelgti į pinigų srautus iš operacijų pinigų srautų ataskaitoje arba apskaičiuoti laisvą pinigų srautą (daugiau sužinosite „Finance's Ultimate Cash Flow Guide“ The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF). Tai yra galutinis pinigų srautų vadovas, leidžiantis suprasti skirtumus tarp EBITDA, grynųjų pinigų srautų iš operacijų (CF), laisvų pinigų srautų (FCF), neišnaudotų laisvų pinigų srautų arba nemokamų pinigų srautų į firmą (FCFF). Sužinokite formulę, kad galėtumėte jas apskaičiuoti ir jas išvesti. iš pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ar pinigų srautų ataskaitos).
Bendrovėms, turinčioms didelę skolų kapitalizaciją, EBITDA marža neturėtų būti taikoma, nes didesnis skolų derinys, palyginti su nuosavu kapitalu, padidina palūkanų mokėjimus, ir tai turėtų būti įtraukta į tokio verslo santykio analizę.
Teigiamas EBITDA nebūtinai reiškia, kad verslas generuoja pinigus. Taip yra todėl, kad EBITDA nepaiso apyvartinio kapitalo pokyčių, kurių paprastai reikia auginant verslą. Be to, neatsižvelgiama į kapitalo išlaidas, reikalingas balanse esančiam turtui pakeisti Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas.
Galiausiai EBITDA marža nepripažįstama pagal visuotinai priimtus apskaitos principus - GAAP.
Garsus investuotojas Warrenas Buffetas išreiškė nesidomėjimą Warrenu Buffettu - EBITDA Warrenas Buffettas yra gerai žinomas dėl to, kad nemėgsta EBITDA. Warrenas Buffettas yra įskaitomas už EBITDA kaip vertinimo metodo „Ar vadovybė mano, kad dantų fėja moka už„ CapEx “?“ Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės Šie vertinimo metodai naudojami investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
Vaizdo įrašo EBITDA maržos paaiškinimas
Peržiūrėkite šį trumpą vaizdo įrašą, kad greitai suprastumėte pagrindines šiame vadove aprašytas sąvokas, įskaitant EBITDA apibrėžimą, EBITDA formulę ir EBTIDA skaičiavimo pavyzdį.
Daugiau išteklių
Dėkojame, kad perskaitėte šį EBITDA maržos vadovą. Norėdami toliau kelti savo karjerą kaip sertifikuotas finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikas (FMVA), FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, šie papildomi finansiniai ištekliai bus naudingi jūsų kelionėje:
- Ribinių kaštų ribinių sąnaudų formulė Ribinių kaštų formulė rodo papildomas išlaidas, patirtas gaminant papildomus prekės ar paslaugos vienetus. Ribinių kaštų formulė = (sąnaudų pokytis) / (kiekio pokytis). Į skaičiavimą įtrauktos kintamosios išlaidos yra darbas ir medžiagos, pridėjus pastoviųjų išlaidų, administravimo, pridėtinių išlaidų padidėjimą
- Saugos marža Saugos ribos formulė Saugumo riba yra realių pardavimų lygis, viršijantis lūžio ribą ir būtinai apskaičiuojamas siekiant išvengti nuostolių. Saugos ribos formulė yra lygi dabartiniams pardavimams, atėmus lūžio tašką, padalytą iš dabartinių pardavimų. Peržiūrėkite pavyzdžius ir sužinokite, kaip atlikti analizę šiame „Finance“ vadove
- Daugkartinė EBITDA EBITDA kartotinė EBITDA kartotinė yra finansinis rodiklis, lyginantis įmonės įmonės vertę su jos metine EBITDA. Šis kartotinis naudojamas norint nustatyti įmonės vertę ir palyginti ją su kitų panašių verslų verte. Įmonės EBITDA daugiklis pateikia normalizuotą kapitalo struktūros skirtumų santykį,
- Pirkimas pagal maržą Pirkimas pagal maržos maržą arba marža - tai užstato siūlymas, dažniausiai pas jūsų brokerį, norint skolintis lėšų vertybiniams popieriams įsigyti. Akcijose tai taip pat gali reikšti pirkimą su marža, panaudojant dalį pelno iš atvirų portfelio pozicijų papildomoms akcijoms įsigyti.
