Rinkos kapitalizacija (rinkos kapitalizacija) yra naujausia rinkos vertė neapmokėtų bendrovės akcijų svertinis vidutinis neapmokėtų akcijų vidurkis Vidutinis svertinis akcijų vidurkis reiškia bendrovės akcijų skaičių, apskaičiuotą koregavus akcinio kapitalo pokyčius per ataskaitinį laikotarpį. Apyvartinių akcijų svertinio vidurkio skaičius naudojamas apskaičiuojant metriką, pvz., Pelną vienai akcijai (EPS) bendrovės finansinėse ataskaitose. Rinkos viršutinė riba yra lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus.
Investuojanti bendruomenė dažnai naudoja rinkos kapitalizacijos vertę vertindama įmones ir palygindama jų santykinius dydžius tam tikroje pramonėje ar sektoriuje. Norėdami nustatyti įmonės rinkos viršutinę ribą, paprasčiausiai paimkite jos dabartinę rinkos dalį. Nominalioji vertė Nominalioji vertė yra obligacijos, akcijų ar kupono nominalioji arba nominalioji vertė, kaip nurodyta obligacijų ar akcijų sertifikate. Tai yra statinė vertė, nustatyta išleidimo metu ir, skirtingai nei rinkos vertė, ji nesikeičia reguliariai. skaičių padauginkite iš bendro apyvartoje esančių akcijų skaičiaus.
Rinkos kapitalizacijos pavyzdinis skaičiavimas
Rinkos kapitalizacijos kategorijos
Apskritai, remiantis rinkos kapitalizacija, akcijų rinka klasifikuoja akcijas į įvairias kategorijas:
- Didelis dangtelis - Įmonės, kurių rinkos viršutinė riba viršija 10 mlrd. USD, priskiriamos didelių kapitalizacijų akcijoms. Keletas pavyzdžių galėtų būti „Apple“, „Microsoft“, IBM, „Facebook“ ir kt.
- Vidurinis dangtelis - Įmonės, kurių rinkos viršutinė riba svyruoja nuo 1 milijardo iki 10 milijardų dolerių. Vidutinės kapitalizacijos akcijos apskritai yra nepastovesnės nei didelės kapitalizacijos akcijos ir susideda iš daugiau į augimą orientuotų akcijų.
- Mažas dangtelis –Įmonės, kurių rinkos kapitalizacija svyruoja nuo 250 iki 1 mlrd. Jos yra didelės rizikos ir didelės grąžos atsargos, nes įmonės yra augimo etape. Investicijos į vertybinius popierius: vadovas augimui Investuoti investuotojai gali pasinaudoti naujomis augimo investavimo strategijomis, kad galėtų tiksliau patobulinti akcijas ar kitas investicijas, siūlančias virš vidurkio. augimo potencialą. . Daugybė įmonių priklauso mažų kapitalizacijų kategorijai.
- Mikro dangtelis –Tai yra centų atsargos, kurios yra gana jaunos. „Micro-cap“ bendrovių augimo ir nuosmukio galimybės yra panašaus pobūdžio. Jie nelaikomi saugiausia investicija. Taigi prieš investavimą jiems reikia daugybės tyrimų.
Žemiau esančioje lentelėje pateikiama pasirinktų bendrovių rinkos kapitalizacija 2017 m. Spalio mėn.
| Bendrovės pavadinimas | Sektorius | Rinkos kapitalizacija (mlrd.) |
|---|---|---|
| „Apple Inc.“ | IT | $805.8 |
| Abėcėlė Inc. | IT | $690.6 |
| „Facebook Inc.“ | IT | $501.1 |
| „Microsoft Corp.“ | IT | $594.0 |
| Amazon.com | Vartotojas savo nuožiūra | $480.8 |
| „Walmart Inc.“ | Vartotojo kabės | $257.2 |
| JP Morgan Chase & Co. | Finansai | $337.8 |
| „Goldman Sachs“ grupė | Finansai | $92.8 |
| „Nike Inc.“ | Avalynė | $82.9 |
| „AT&T Inc.“ | Telekomunikacijos | $220.1 |
| JAV „Cellular Corp.“ | Telekomunikacijos | $3.1 |
Investuotojai gali naudoti įmonės klasifikaciją ir faktinę rinkos kapitalizacijos vertę priimdami protingus sprendimus dėl investavimo. Paprastai didelės kapitalizacijos įmonės turi daugiau kapitalo ir turto nei mažos kapitalizacijos įmonės, todėl laikomos mažesnės rizikos investicijomis nei mažos kapitalizacijos įmonės. Be to, mažų kapitalizacijų bendrovės paprastai pasižymi didesniu augimo potencialu nei didesni jų kolegos, todėl, tikėtina, investuotojams sudarys daugiau galimybių gauti kapitalo prieaugį.
Nuosavo kapitalo vertės metrika
Svarbu žinoti, kad įmonės rinkos kapitalizacija yra tik bendra jos nuosavo kapitalo vertė. Įmonės vertė „Enterprise Value“ „Enterprise Value“, arba įmonės vertė, yra visa įmonės vertė, lygi jos nuosavo kapitalo vertei, pridėjus grynąją skolą ir visas mažumos dalis, naudojama vertinant. Ji vertina visą rinkos vertę, o ne tik nuosavybės vertę, todėl įtraukiami visi nuosavybės ir turto skolų ir nuosavybės reikalavimai. yra viso verslo vertė, įskaitant nuosavą ir skolų kapitalą.
Paprastas skirtumo tarp nuosavo kapitalo ir įmonės įmonės vertės ir nuosavo kapitalo vertės skirtumo pavyzdys. Šis vadovas paaiškina skirtumą tarp įmonės vertės (įmonės vertės) ir verslo nuosavo kapitalo vertės. Žr. Pavyzdį, kaip apskaičiuoti kiekvieną ir atsisiųsti skaičiuotuvą. Įmonės vertė = nuosavybės vertė + skola - pinigai. Sužinokite apie namo reikšmę ir tai, kaip jie naudojami vertinant vertę. Jei namo vertė yra 1 000 000 USD ir jo hipoteka yra 700 000 USD, nuosavo kapitalo vertė yra 300 000 USD. Tas pats pasakytina ir apie verslą. Įmonės, kurios rinkos viršutinė vertė (nuosavo kapitalo vertė) yra 10 mlrd. USD, o skola - 5 mlrd. USD, įmonės vertė yra 15 mlrd.
Sužinokite daugiau apie įmonės vertę, palyginti su nuosavo kapitalo verte, įmonės vertę ir nuosavo kapitalo vertę. Šis vadovas paaiškina skirtumą tarp įmonės vertės (įmonės vertės) ir verslo nuosavo kapitalo vertės. Žr. Pavyzdį, kaip apskaičiuoti kiekvieną ir atsisiųsti skaičiuotuvą. Įmonės vertė = nuosavybės vertė + skola - pinigai. Sužinokite prasmę ir kaip kiekvienas iš jų naudojamas vertinant.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį rinkos kapitalizavimo vadovą! Finansų misija yra padėti jums žengti karjerą. Norėdami toliau mokytis ir plėsti savo žinias apie įmonių finansus, labai rekomenduojame šiuos papildomus finansų išteklius:
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
- Akcininkai Nuosavybės Nuosavybės vertybiniai popieriai Nuosavybės vertybiniai popieriai (dar vadinami akcininkų nuosavybe) yra įmonės balanso sąskaita, kurią sudaro akcinis kapitalas ir nepaskirstytasis pelnas. Tai taip pat rodo likutinę turto vertę atėmus įsipareigojimus. Pertvarkydami pradinę apskaitos lygtį, gauname akcininkų nuosavybę = turtas - įsipareigojimai
- Rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis (Bafeto rodiklis) Rinkos viršutinės ribos ir BVP santykis (Bafeto rodiklis) Rinkos kapitalizacijos ir BVP santykis (taip pat žinomas kaip Bafeto rodiklis) yra visų viešai parduodamų šalies akcijų vertės matas, padalijus iš tos šalies bendrojo vidaus produkto (BVP). Jis buvo naudojamas kaip platus būdas įvertinti, ar šalies akcijų rinka yra pervertinta, ar nepakankamai įvertinta, palyginti su vidutiniu
