Saugumo riba yra skirtumas tarp laukiamo pelningumo ir lūžio taško. Saugos ribos formulė yra lygi dabartiniams pardavimams, atėmus lūžio tašką, padalytą iš dabartinių pardavimų.
Saugos ribai apibrėžti yra dvi programos:
1 Biudžeto sudarymas
Atliekant biudžeto sudarymą ir nuostolių analizę, saugumo skirtumas yra skirtumas tarp apskaičiuotos pardavimo produkcijos ir lygio, kuriuo įmonės pardavimai galėtų sumažėti, kol įmonė netaps nuostolinga. Tai rodo vadovybei nuostolių riziką, kuri gali atsitikti, kai verslas patiria pardavimų pokyčius, ypač kai didelei pardavimų daliai gresia nuosmukis arba nuostolingumas. Mažas saugumo skirtumas gali paskatinti verslą sumažinti išlaidas, o dėl didelio skirtumo užtikrinama, kad ji yra apsaugota nuo pardavimo kintamumo.
2 Investavimas
Investavimo principu saugumo riba yra skirtumas tarp vidinės akcijų vertės ir vyraujančios rinkos kainos. Vidinė vertė yra faktinė įmonės turto vertė arba dabartinė turto vertė, sudedant visas diskontuotas būsimas pajamas.
Taikant investavimą, saugumo skirtumas apskaičiuojamas remiantis prielaidomis, o tai reiškia, kad investuotojas vertybinius popierius pirktų tik tada, kai rinkos kaina yra žymiai mažesnė už numatomą vidinę vertę. Nustatyti vertybinio popieriaus vidinę vertę ar tikrąją vertę yra labai subjektyvu, nes kiekvienas investuotojas turi skirtingą vidinės vertės apskaičiavimo būdą, kuris gali būti netikslus arba netikslus. Tikroji vertybinio popieriaus rinkos kaina turi būti žinoma, kad būtų galima panaudoti diskontuotų pinigų srautų analizę. Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė yra kiekvieno laikotarpio pinigų srautų suma, padalyta iš vieno plius diskonto norma, pakelta iki laikotarpio galia #. Šiame straipsnyje DCF formulė suskaidoma į paprastus terminus su pavyzdžiais ir skaičiavimo vaizdo įrašu. Formulė naudojama norint nustatyti verslo metodo vertę, siekiant gauti objektyvią tikrąją verslo vertę.
Kokia yra saugos formulės riba?
Apskaitoje saugumo skirtumas apskaičiuojamas iš faktinių ar biudžetinių pardavimų atimant lūžio vertės sumą ir padalijant iš pardavimo; rezultatas išreiškiamas procentais.
Saugumo riba = (dabartinis pardavimo lygis - lūžio taškas) / Dabartinis pardavimo lygis X 100
Saugos formulės skirtumas taip pat gali būti išreikštas doleriais arba vienetų skaičiumi:
Saugumo skirtumas doleriais = Dabartiniai pardavimai - Lūžio pardavimai
Saugos skirtumas vienetais = Dabartiniai pardavimo vienetai - lūžio taškas
Saugos ribos pavyzdys
„Ford“ įmonė įsigijo naują mašiną, kad padidintų savo aukščiausio lygio automobilio modelio produkciją. Mašinos sąnaudos padidins eksploatavimo išlaidas iki 1 000 000 USD per metus, taip pat padidės pardavimo produkcija. Įsigijusi mašiną, bendrovė pasiekė 4,2 mln. USD pardavimo pajamų, o lūžio koeficientas siekė 3,95 mln. JAV dolerių, o tai sudarė 5,8% saugumo ribą.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kokia yra ideali investicijų veiklos saugumo riba?
Saugumo ribos dydis priklauso nuo investuotojo pasirinkimo ir jo pasirinktos investicijos rūšies. Keletas įvairių scenarijų, kuriais investuotojas gali susidomėti, naudodamas plačią maržą:
- Gilios vertės investavimas - pirkti akcijas rimtai nuvertintose įmonėse. Pagrindinis tikslas yra ieškoti reikšmingų dabartinių akcijų kainų ir vidinės vertės neatitikimų Vidinė vertė Verslo vidinė vertė (ar bet koks investicinis vertybinis popierius) yra visų numatomų būsimų pinigų srautų dabartinė vertė, diskontuota taikant atitinkamą diskonto normą. Skirtingai nuo santykinių vertinimo formų, kuriose nagrinėjamos panašios įmonės, iš esmės vertinant atsižvelgiama tik į atskirą verslo vertę. šių atsargų. Tokiam investavimui reikalinga didelė marža, kad būtų galima investuoti, ir tam reikia daug žarnų, nes tai rizikinga.
- Augimas už prieinamą kainą investuojant - rinktis įmones, kurių prekybos rodikliai yra teigiami, o jų vertė yra šiek tiek mažesnė už vidinę vertę.
Kiek svarbi saugumo riba?
Pageidautina, kad būtų užtikrinta aukšta saugumo riba, nes tai rodo patikimą verslo veiklą su plačiu buferiu, kad sumažintų pardavimo nepastovumą. Kita vertus, maža saugumo marža rodo ne tokią gerą padėtį ir ją reikia pagerinti didinant pardavimo kainą, didinant pardavimo apimtį, gerinant įmokų maržą mažinant kintamas išlaidas arba taikant pelningesnį produktų derinį. Investuotojams saugumo riba yra paminklas nuo klaidų skaičiuojant. Kadangi tikrąją vertę sunku tiksliai numatyti, saugumo maržos apsaugo investuotojus nuo blogų sprendimų ir nuosmukių rinkoje.
Vaizdo įrašas apie saugos ribos paaiškinimą
Toliau pateikiama trumpa vaizdo įrašo pamoka, kurioje paaiškinami saugos ribos formulės komponentai, kodėl saugos riba yra svarbi metrika, ir skaičiavimo pavyzdys.
Papildomi resursai
Tai buvo saugos formulės vadovas. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) sertifikato teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, skirtų paversti visus pasaulinio lygio finansų analitikais.
Sužinokite daugiau apie saugos ribos naudojimą šiuose kontekstuose:
- Finansų planavimas ir analizė FP & A analitikas Tapkite FP&A analitiku korporacijoje. Mes apibūdiname atlyginimą, įgūdžius, asmenybę ir mokymą, reikalingus FP & A darbams ir sėkmingai finansų karjerai. FP & A analitikai, vadovai ir direktoriai yra atsakingi už vadovams reikalingos analizės ir informacijos pateikimą
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
