Ilgalaikis įsipareigojimas reiškia finansinius įsipareigojimus įmonės balanse, kurių nesitikima sumokėti per vienerius metus. Ilgalaikiai įsipareigojimai turi būti mokami ilguoju laikotarpiu, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus.
Analitikai naudoja įvairius finansinius santykius ilgalaikiams įsipareigojimams įvertinti, kad nustatytų įmonės svertą, skolos ir kapitalo santykį, skolos ir turto santykį Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis, dar vadinamas skolos santykiu, yra svertas. santykis, nurodantis turto, kuris finansuojamas skolomis, procentinę dalį. Ilgalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai yra ilgalaikės nuomos įsipareigojimai, ilgalaikės paskolos, atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai ir mokėtinos obligacijos.
Santrauka
- Ilgalaikis įsipareigojimas reiškia finansinius įmonės įsipareigojimus, kurių nesitikima įvykdyti per vienerius metus.
- Ilgalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai yra ilgalaikė nuoma, mokėtinos obligacijos ir atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai.
- Investuotojai ir kreditoriai naudoja ilgalaikius įsipareigojimus vertindami įmonės mokumą ir svertą.
Ilgalaikių įsipareigojimų supratimas
Ilgalaikiai įsipareigojimai yra vienas iš balanso straipsnių, kurį finansų analitikai ir kreditoriai naudoja įmonės pinigų srautų stabilumui ir finansinio sverto lygiui nustatyti. Pavyzdžiui, ilgalaikiai įsipareigojimai yra lyginami su įmonės pinigų srautais, siekiant nustatyti, ar įmonė turi pakankamai finansinių išteklių, kad galėtų įvykdyti kylančius finansinius įsipareigojimus organizacijoje.
Jei įmonė naudojasi stabiliais pinigų srautais, tai reiškia, kad verslas gali palaikyti didesnę skolų apkrovą nedidindamas įsipareigojimų nevykdymo rizikos. Tačiau jei jos ilgalaikiai įsipareigojimai bus neadekvatūs, investuotojai nesiryžta investuoti į įmonę, o kreditoriai vengs su ja vykdyti verslą.
Pagrindiniai finansiniai rodikliai, naudojantys ilgalaikį įsipareigojimą
Investuotojai, kreditoriai ir finansų analitikai naudoja įvairius finansinius rodiklius vertindami ilgalaikius įsipareigojimus, kad nustatytų įmonės sverto ir likvidumo riziką. Kai kurie santykiai apima:
1. Skolos santykis
Skolos santykis palygina bendrą įmonės skolą su visu turtu, kad nustatytų įmonės sverto lygį. Tai rodo įmonės kapitalo dalį, kuri finansuojama naudojant pasiskolintas lėšas. Kuo žemesnė procentinė dalis, tuo mažiau įmonė turi finansinių svertų ir tuo stipresnė jos kapitalo dalis.
Didelis procentas rodo, kad įmonė turi didelį finansinį svertą, kuris padidina įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Įvykdymo rizika. Nevykdymo rizika, dar vadinama įsipareigojimų neįvykdymo tikimybe, yra tikimybė, kad skolininkas nesugeba laiku ir laiku sumokėti pagrindinės sumos ir palūkanų,. Skolos ir viso turto santykis 1,0 reiškia, kad įmonės grynoji vertė yra neigiama ir jai yra didesnė įsipareigojimų nevykdymo rizika.
2. Palūkanų padengimo koeficientas
Palūkanų padengimo koeficientas naudojamas įvertinti, ar įmonė gauna pakankamai pajamų, kad padengtų palūkanų mokėjimus. Šis santykis gaunamas imant pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT). EBIT vadovas EBIT reiškia pelnas prieš palūkanas ir mokesčius ir yra viena iš paskutinių tarpinių sumų pelno (nuostolių) ataskaitoje prieš grynąsias pajamas. EBIT taip pat kartais vadinamas veiklos pajamomis ir vadinamas tuo, nes jis nustatomas atėmus visas veiklos sąnaudas (gamybos ir ne gamybos sąnaudas) iš pardavimo pajamų. ir padalijus jas iš palūkanų sąnaudų, patirtų per tam tikrą laikotarpį. Didesnis padengimo koeficientas reiškia, kad verslas gali patogiai tvarkyti palūkanų mokėjimus ir prisiimti papildomą skolą.
Ilgalaikių įsipareigojimų rūšys
Toliau pateikiamos pagrindinės ilgalaikių įsipareigojimų rūšys, įtrauktos į balansą:
1. Kredito linijos
Kredito linija yra susitarimas tarp skolintojo ir skolininko, kai paskolos davėjas prireikus suteikia verslui galimybę naudotis tam tikra lėšų suma. Užuot gavęs vienkartinį kreditą, verslas prireikus ima tam tikrą kredito sumą iki skolintojo leidžiamo kredito limito.
Kredito linija paprastai galioja tam tikrą laikotarpį, kai įmonė gali pritraukti lėšų. Jei verslas pritraukia lėšų pramoninei įrangai įsigyti, kreditas bus klasifikuojamas kaip ilgalaikis įsipareigojimas.
2. Ilgalaikė nuoma
Nuomos mokėjimai yra bendros išlaidos, kurias įmonės privalo sumokėti, kad įvykdytų savo turto reikalavimus. Įmonės naudojasi kapitalo nuoma ilgalaikio turto, pavyzdžiui, pramonės įrangos ir motorinių transporto priemonių, pirkimui finansuoti.
Jei nuomos terminas viršija vienerius metus, nuomos mokėjimai už kapitalinę nuomą laikomi ilgalaikiais įsipareigojimais, nes jie sumažina ilgalaikius nuomos įsipareigojimus. Turtas, įsigytas naudojant kapitalo nuomą, balanse įrašomas kaip turtas.
3. Mokėtinos obligacijos
Obligacija yra ilgalaikis skolinimo susitarimas tarp skolintojo ir skolininko ir naudojamas kaip kapitalo projektų finansavimo priemonė. Obligacijos išleidžiamos per investicinį banką Geriausių investicinių bankų sąrašas 100 geriausių pasaulio investicinių bankų sąrašas surikiuotas abėcėlės tvarka. Geriausi investiciniai bankai yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, BAML, „JP Morgan“, „Blackstone“, „Rothschild“, „Scotiabank“, RBC, UBS, „Wells Fargo“, „Deutsche Bank“, „Citi“, „Macquarie“, „HSBC“, ICBC, „Credit Suisse“, Amerikos bankas „Merril Lynch“. , ir jie priskiriami ilgalaikiams įsipareigojimams, jei mokėjimo laikotarpis viršija vienerius metus. Skolininkas turi mokėti fiksuotų sumų palūkanas per sutartą laikotarpį, paprastai daugiau nei vienerius metus.
4. Mokėtinos obligacijos
Vekselis, dar vadinamas vekseliu, yra specialus paskolos susitarimo tipas, kai skolininkas besąlygiškai žada grąžinti skolintojui pagrindinę sumą ir palūkanas. Vekselis naudojamas turto, pvz., Mašinų ir pastatų, pirkimui finansuoti. Jei vekselio išpirkimo terminas viršija vienerius metus, jis laikomas ilgalaikiu turtu.
5. Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai
Atidėtojo mokesčio įsipareigojimai reiškia mokesčių sumą, kurios įmonė nesumokėjo einamuoju laikotarpiu ir kurią reikia sumokėti ateityje. Įsipareigojimas apskaičiuojamas nustačius skirtumą tarp sukaupto mokesčio ir sumokėto mokesčio. Todėl įmonė turės sumokėti daugiau mokesčių ateityje dėl sandorio, įvykusio einamuoju laikotarpiu, už kurį mokestis nebuvo grąžintas.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius.
- Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas / turtas Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas / turtas Atidėtojo mokesčio įsipareigojimas arba turtas sukuriamas, kai laikini skirtumai tarp buhalterinio mokesčio ir faktinio pelno mokesčio. Yra daugybė sandorių rūšių, galinčių sukelti laikinus skirtumus tarp neapmokestinamųjų pajamų iš knygos ir apmokestinamųjų pajamų, taip sukuriant atidėtųjų mokesčių turtą ar įsipareigojimus
- Ilgalaikis turtas Ilgalaikis turtas Ilgalaikis turtas yra turtas, kurio vertė nebus realizuota per vienerius metus, nes jis nėra lengvai konvertuojamas į pinigus. Turtas yra
- Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, norint gauti reikšmingos informacijos apie įmonę
