Junginio augimo greitis - apžvalga, kaip apskaičiuoti, pavyzdys

Sudėtinis augimo tempas yra matas, naudojamas būtent verslo ir investavimo kontekstuose, nurodantis augimo tempą per kelis laikotarpius. Tai yra nuolatinio duomenų eilutės augimo matas. Didžiausias sudėtinio augimo greičio pranašumas yra tas, kad metrikoje atsižvelgiama į sudėtinį poveikį. Taigi, tai ypač reikšminga vertinant investicijų grąžą Investicijų grąža (IG) Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas vertinant investicijų grąžą arba palyginant skirtingų investicijų efektyvumą. .

Skirtingai nuo vidutinių augimo tempų, linkusių į nepastovumo lygį, nepastovumas neturi įtakos sudėtiniams augimo tempams. Nepastovumas Nepastovumas yra vertybinių popierių kainos svyravimų greičio matas bėgant laikui. Jis nurodo rizikos lygį, susijusį su vertybinių popierių kainos pokyčiais. Investuotojai ir prekybininkai apskaičiuoja vertybinių popierių nepastovumą, kad įvertintų ankstesnius kainų pokyčius. Todėl jie yra svarbesni lyginant skirtingas duomenų serijas.

Suprasti bendrą metinį augimo tempą (CAGR)

Sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) yra viena iš dažniausiai naudojamų finansinės analizės ir finansinio modeliavimo metrikų. Finansiniuose modeliuose CAGR yra apskaičiuojamas pagal svarbias veiklos metrikas, tokias kaip EBITDA EBITDA EBITDA arba Pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai, taip pat kapitalo išlaidos („capex“) ir pajamos „Pajamos“ Pajamos yra visų įmonės pripažintų prekių ir paslaugų pardavimo vertė per laikotarpį. Pajamos (dar vadinamos pardavimais ar pajamomis) sudaro įmonės pajamų ataskaitos pradžią ir dažnai laikomos verslo „viršutine linija“. . Be to, CAGR galima naudoti prognozuojant būsimus augimo tempus.

Tačiau reikėtų atsargiai naudoti sudėtinį augimo tempą finansinėje analizėje. Metrika išlygina istorinius duomenis, praleidžia nepastovumo poveikį ir reiškia nuolatinį duomenų eilutės augimą. Dėl šių priežasčių sudėtinį augimo greitį geriausia naudoti kartu su kai kuriais kitais rodikliais ir visada reikia atsižvelgti į konkrečios situacijos kontekstą.

Kaip apskaičiuoti junginio augimo greitį?

Sudėtinio augimo greičio apskaičiavimo formulė yra:

Kur:

• V_n - pabaigos vertė
• V₀ - pradinė vertė
• n - laikotarpių skaičius

Pavyzdys

Prieš penkerius metus Samas investavo 10 000 USD į „ABC Corp.“ akcijas. Žemiau galite pamatyti bendrą jo investicijų vertę kiekvienų metų pabaigoje:

• 1 metai: 10 500 USD
• 2 metai: 8500 USD
• 3 metai: 9 750 USD
• 4 metai: 10 700 USD
• 5 metai: 11 500

Samas nori nustatyti stabilų savo investicijų augimo tempą. Tokiu atveju pastovus augimo tempas yra lygus sudėtiniam metiniam augimo tempui (CAGR). Jo investicijos CAGR apskaičiuojamas taip:

Per penkerių metų laikotarpį Samo investicijos išaugo 2,8%. Atkreipkite dėmesį, kad kaip pradinę vertę panaudojome 10 000 USD, nes tai buvo pradinės investicijos suma.

Papildomi resursai

Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:

• CAGR skaičiuoklė CAGR skaičiuoklė Ši CAGR skaičiuoklė padės jums nustatyti bendrą metinį investicijos augimo tempą. CAGR yra puikus augimo matas, nes jis išskyrė derinio poveikį augimui, kuris kartais yra paslėptas kitoms augimo metrikoms. CAGR reiškia sudėtinį metinį augimo tempą.
• Kapitalo išlaidos Kapitalo išlaidos - tai lėšos, kurias įmonė naudoja ilgalaikio turto pirkimui, tobulinimui ar priežiūrai, siekdama pagerinti įmonės efektyvumą ar pajėgumus. Ilgalaikis turtas paprastai yra fizinis ir jo naudingo tarnavimo laikas yra daugiau nei vienas ataskaitinis laikotarpis.
• VIX VIX Čikagos valdybos pasirinkimų birža (CBOE) sukūrė VIX (CBOE nepastovumo indeksą), kad pamatuotų 30 dienų numatomą JAV akcijų rinkos nepastovumą, kartais vadinamą „baimės indeksu“. „VIX“ yra pagrįstas „S&P 500“ indekso pasirinkimo sandorių kainomis
• Metai per metus (YYY) YoY (metai per metus) YoY reiškia metus per metus ir yra finansinės analizės rūšis, naudojama laiko eilučių duomenims palyginti. Naudinga matuoti augimą, nustatyti tendencijas