Yra keturi pagrindiniai prognozavimo metodų tipai, kuriuos finansų analitikai atlieka finansų analitiko pareigybės aprašyme. Toliau pateiktame finansų analitiko pareigybės aprašyme pateikiamas tipiškas visų įgūdžių, išsilavinimo ir patirties, reikalingų samdyti analitiko darbą banke, įstaigoje ar korporacijoje, pavyzdys. . Atlikti finansinių prognozių, ataskaitų ir veiklos metrikos stebėjimą, analizuoti finansinius duomenis, kurti finansinius modelius, kurie naudojami prognozuojant ateities pajamas Pardavimo pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. , išlaidos ir kapitalo išlaidos verslui. Nors yra daugybė dažnai naudojamų kiekybinių biudžeto prognozavimo įrankių, šiame straipsnyje mes sutelkiame dėmesį į keturis pagrindinius metodus: (1) tiesi linija, (2) slenkamasis vidurkis, (3) paprasta linijinė regresija ir (4) daugkartinė tiesinė regresija.
| Technika | Naudokite | Matematika įtraukta | Reikalingi duomenys |
|---|---|---|---|
| 1. Tiesi linija | Nuolatinis augimo tempas | Minimalus lygis | Istorinė data |
| 2. Slankusis vidurkis | Kartojamos prognozės | Minimalus lygis | Istorinė data |
| 3. Paprasta tiesinė regresija | Palyginkite vieną nepriklausomą su vienu priklausomuoju kintamuoju | Reikalingos statistikos žinios | Atitinkamų stebėjimų pavyzdys |
| 4. Daugkartinė tiesinė regresija | Palyginkite daugiau nei vieną nepriklausomą kintamąjį su vienu priklausomu kintamuoju | Reikalingos statistikos žinios | Atitinkamų pastebėjimų pavyzdys |
# 1 Tiesinis metodas
Tiesiosios linijos metodas yra vienas iš paprasčiausių ir lengvai sekamų prognozavimo metodų. Finansų analitikas naudojasi istoriniais duomenimis ir tendencijomis prognozuodamas būsimą pajamų augimą.
Toliau pateiktame pavyzdyje mes pažvelgsime į tai, kaip tiesiogiai prognozuoja mažmeninės prekybos verslas, kuris per ateinančius penkerius metus prisiima pastovų 4% pardavimų augimo tempą.
- Pirmasis tiesinio prognozavimo žingsnis yra išsiaiškinti pardavimo augimo tempą, kuris bus naudojamas būsimoms pajamoms apskaičiuoti. 2016 m. Augimo tempas buvo 4,0%, remiantis istorine veikla. Norėdami gauti šį skaičių, galime naudoti formulę = (C7-B7) / B7. Darant prielaidą, kad augimas išliks pastovus ir ateityje, ta pati norma bus taikoma ir 2017 - 2021 m.
2. Norėdami prognozuoti būsimas pajamas, paimkite praėjusių metų skaičių ir padauginkite jį iš augimo tempo. Formulė, naudojama apskaičiuojant 2017 m. Pajamas, yra = C7 * (1 + D5).
3. Pasirinkite langelius D7 – H7, tada naudodami sparčiuosius klavišus „Ctrl“ + R kopijuokite formulę iki dešinės.
# 2 slenkamasis vidurkis
Slankieji vidurkiai yra išlyginimo metodas, kurio metu nustatomas būsimų verčių įvertinimas, atsižvelgiant į pagrindinį duomenų rinkinio modelį. Dažniausiai pasitaikantys tipai yra 3 mėnesių ir 5 mėnesių slankieji vidurkiai.
- Norint atlikti slankiojo vidurkio prognozę, pajamų duomenys turėtų būti dedami į vertikalų stulpelį. Sukurkite du stulpelius: 3 mėnesių slankiuosius ir 5 mėnesių slenkamuosius vidurkius.
2. 3 mėnesių slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas atsižvelgiant į einamųjų ir praėjusių dviejų mėnesių pajamų vidurkį. Pirmoji prognozė turėtų prasidėti kovo mėnesį, tai yra langelis C6. Naudojama formulė yra = AVERAGE (B4: B6), kuri apskaičiuoja vidutines pajamas nuo sausio iki kovo. Norėdami nukopijuoti formulę iki gruodžio, naudokite „Ctrl“ + D.
3. Panašiai 5 mėnesių slenkamasis vidurkis prognozuoja pajamas pradedant penktuoju laikotarpiu, ty gegužės mėn. D8 langelyje mes naudojame formulę = AVERAGE (B4: B8) vidutinėms sausio – gegužės mėnesio pajamoms apskaičiuoti. Nukopijuokite formulę žemyn naudodami sparčiuosius klavišus „Ctrl“ + D.
4. Visada yra gera idėja sukurti linijinę diagramą, rodančią pajamų prognozavimo metodų skirtumą tarp faktinių ir MA prognozuojamų verčių. Atkreipkite dėmesį, kad 3 mėnesių MA skiriasi labiau, reikšmingai padidėjus ar sumažėjus istorinėms pajamoms, palyginti su 5 mėnesių MA. Spręsdamas slankiojo vidurkio metodo laikotarpį, analitikas turėtų atsižvelgti į tai, ar prognozės turėtų labiau atspindėti tikrovę, ar jos turėtų išlyginti naujausius svyravimus.
# 3 Paprasta tiesinė regresija
Regresijos analizė yra plačiai naudojama priemonė analizuojant santykį tarp kintamųjų prognozavimo tikslais. Kitame pajamų prognozavimo metodų pavyzdyje čia apžvelgsime radijo skelbimų ir pajamų santykį atlikdami dviejų kintamųjų regresijos analizę.
- Pasirinkite radijo skelbimus ir pajamų duomenis langeliuose nuo B4 iki C15, tada eikite į Įterpimas> Diagrama> Sklaida.
2. Dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite duomenų taškus ir pasirinkite Format Data Series. Dalyje „Rinkos parinktys“ pakeiskite norimą spalvą ir nesirinkite jokių kraštų.
3. Dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite duomenų taškus ir pasirinkite Pridėti tendenciją. Pasirinkite Linijinė linija ir pažymėkite žymės langelius Ekrano lygtis diagramoje ir R rodomos kvadrato vertės diagramoje žymėjimas. Perkelkite lygčių langelį žemiau linijos. Padidinkite linijos plotį iki 3 pt, kad ji būtų geriau matoma.
4. Pasirinkite diagramos plotui ir sklypo plotui neužpildymą ir be ribų. Diagramoje pašalinkite vertikalias ir horizontalias tinklelio linijas.
5. Juostelėje Dizainas eikite į Pridėti diagramos elementą ir įterpkite tiek horizontalių, tiek vertikalių ašių pavadinimus. Pervardykite vertikalią ašį į „Pajamos“, o horizontalią - į „Radijo skelbimų skaičius“. Pakeiskite diagramos pavadinimą į „Skelbimų ir pajamų santykis“.
6. Be tiesinės regresijos tiesės sukūrimo, taip pat galite prognozuoti pajamas naudodami „Excel“ prognozės funkciją. Pavyzdžiui, įmonė kitą mėnesį išleidžia 100 skelbimų ir nori prognozuoti savo pajamas remdamasi regresija. C20 langelyje naudokite formulę = PROGNOZĖ (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). Formulė ima duomenis iš radijo skelbimų ir pajamų stulpelių, kad būtų sukurta prognozė.
7. Kitas metodas yra naudoti regresijos tiesės lygtį. Linijos nuolydis lygus 78,08, o y perimta linija - 7930,35. Šiuos du skaičius galime naudoti apskaičiuodami prognozuojamas pajamas pagal tam tikrą x vertę. C25 langelyje galime naudoti formulę = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26, kad sužinotume pajamas, jei yra 100 radijo skelbimų.
# 4 Daugialypė regresija
Bendrovė naudoja daugkartinę tiesinę regresiją prognozuodama pajamas, kai projekcijai reikalingi du ar daugiau nepriklausomų kintamųjų. Toliau pateiktame pavyzdyje atliekame reklamos išlaidų, reklamos išlaidų ir pajamų regresiją, kad nustatytume šių kintamųjų sąsajas.
- Eikite į skirtuką Duomenys> Duomenų analizė> Regresija. Pasirinkite D3 – D15 įvesties Y diapazonui ir nuo B3 iki C15 įvesties X diapazonui. Pažymėkite laukelį Etiketės. Nustatykite išėjimo diapazoną langelyje A33.
2. Nukopijuokite paskutinę lentelę iš suvestinės išvesties ir įklijuokite ją į langelį A24. Naudodami lentelės koeficientus, galime prognozuoti pajamas, atsižvelgiant į reklamos ir reklamos išlaidas. Pvz., Jei mes tikimės, kad reklamos kaina bus 125, o reklamos - 250, prognozuodami pajamas galime naudoti B20 langelio lygtį: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27) ).
Daugiau išteklių
Dėkojame, kad perskaitėte šį populiariausių pajamų prognozavimo metodų vadovą. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
- 3 ataskaitų modelis 3 ataskaitų modelis 3 ataskaitų modelis susieja pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą į vieną dinamiškai susietą finansinį modelį. Pavyzdžiai, vadovas
- Pajamų ataskaitos eilutės elementų prognozavimas Pajamų ataskaitos eilutės elementų projektavimas Aptariame skirtingus pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės elementų projektavimo metodus. Projektuojant pelno (nuostolių) ataskaitos eilutes pradedama nuo pardavimo pajamų, tada - nuo išlaidų
- Balanso eilutės elementų prognozavimas Projektuojant balanso eilutės elementus Projektuojant balanso eilutės elementus, reikia analizuoti apyvartinį kapitalą, PP&E, skolos akcinį kapitalą ir grynąsias pajamas. Šiame vadove aprašoma, kaip apskaičiuoti
