Išėjimo strategijos yra verslo savininkų, investuotojų, prekybininkų ar rizikos kapitalo investuotojų vykdomi planai. Rizikos kapitalas Rizikos kapitalas yra finansavimo forma, suteikianti lėšų ankstyvosioms stadijoms, besiformuojančioms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą, mainais į nuosavybę ar nuosavybės dalį. Rizikos kapitalistai rizikuoja investuoti į startuolių įmones, tikėdamiesi, kad uždirbę įmones jie uždirbs didelę grąžą. Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Raktas tenkinant tam tikrus kriterijus. Išėjimo planas yra tai, kaip investuotojas planuoja išeiti iš investicijos.
Kada naudojamos išėjimo strategijos?
Išvažiavimo planas gali būti naudojamas:
- Uždaryti nepelningą verslą
- Vykdykite investicinę ar verslo įmonę Nekilnojamojo turto jungtinė įmonė Nekilnojamojo turto jungtinė įmonė (BĮ) vaidina svarbų vaidmenį kuriant ir finansuojant daugumą didelių nekilnojamojo turto projektų. Bendra įmonė yra susitarimas, kai pasiekiami pelno tikslai
- Uždarykite verslą labai pasikeitus rinkos sąlygoms
- Parduok investiciją ar įmonę
- Parduokite nesėkmingą įmonę, kad sumažintumėte nuostolius
- Sumažinkite nuosavybės teisę įmonėje arba atsisakykite kontrolės
Išvažiavimo planų pavyzdžiai
Kai kurių dažniausiai pasitaikančių investuotojų ar įvairių rūšių investicijų savininkų pasitraukimo strategijų pavyzdžiai:
- Praėjus keleriems metams iki pasitraukimo iš įmonės, padidinkite asmeninį atlyginimą ir mokėkite premijas sau. Tačiau įsitikinkite, kad sugebate įvykdyti įsipareigojimus. Tai lengviausias verslo nutraukimo planas.
- Išėjęs į pensiją, parduokite visas savo akcijas esamiems partneriams. Jūs gausite pinigų pardavus akcijas ir galėsite išeiti iš įmonės.
- Likviduokite visą savo turtą rinkos verte. Pajamas panaudokite įsipareigojimams sumokėti, o likusiems pasilikti.
- Pradinis viešas akcijų siūlymas (IPO) Pradinis viešas akcijų siūlymas (IPO) yra pirmasis bendrovės išleistų akcijų pardavimas visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO.
- Susijungti su kitu verslu arba būti įsigytam.
- Parduokite įmonę iš karto.
- Perduokite verslą šeimos nariui.
Pradedančiųjų verslo strategijos
Išėjimo planus verslininkai dažniausiai naudoja pardavinėdami savo įkurtą įmonę. Verslininkai paprastai plėtoja pasitraukimo strategiją prieš pradėdami verslą, nes pasitraukimo plano pasirinkimas daro didelę įtaką verslo plėtros pasirinkimui.
Pavyzdžiui, jei planuojate patekti į vertybinių popierių biržą (IPO), svarbu, kad jūsų įmonė laikytųsi tam tikrų apskaitos taisyklių. Be to, dauguma verslininkų nėra suinteresuoti didelės įmonės vaidmeniu ir domisi tik įmonių steigimu. Gerai apibrėžtas pasitraukimo planas padeda verslininkams greitai pereiti prie kito didelio projekto.
Įprasti pasitraukimo strategijų tipai:
- Pirminis viešas akcijų siūlymas (IPO)
- Strateginiai įsigijimai
- Valdymo išpirkimai
Verslininko pasirinktas pasitraukimo planas priklauso nuo to, kokio vaidmens jis nori įmonės ateityje. Pavyzdžiui, strateginis įsigijimas atleis verslininką nuo visų vaidmenų ir atsakomybės jo steigimo įmonėje, nes jie atsisakys jos kontrolės.
Finansinio modeliavimo ir vertinimo išėjimai
Finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. , kuriant DCF modelį būtina turėti galutinę vertę. DCF Model Training Free Guide DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė. Galutinę vertę galima apskaičiuoti dviem skirtingais būdais: naudojant amžinąjį augimo greitį ir išėjimo kartotinį. Pastarasis metodas yra labiau paplitęs tarp pramonės specialistų ir daro prielaidą, kad verslas parduodamas už „daugkartinę“ tam tikrą metriką, pvz., EBITDA EBITDA EBITDA arba Pelnas prieš palūkanas, Mokesčiai, Nusidėvėjimas, Amortizacija yra įmonės pelnas prieš bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. pagamintas. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai.
Toliau pateiktame DCF modelio pavyzdyje galite pamatyti galutinę vertę Galutinė vertė Galutinė vertė naudojama vertinant įmonę. Galutinė vertė egzistuoja pasibaigus prognozuojamam laikotarpiui ir numato įmonės tęstinumą. skyriuje, kuriame daroma prielaida, kad įmonė parduodama už 7,0x EBITDA.
Sužinokite daugiau apie Finansų DCF modeliavimo kursus dabar!
Išvažiavimo plano svarba
Verslo savininkui gali atrodyti priešinga intuicija kuriant pasitraukimo strategijas. Pvz., Jei esate elektroninės prekybos verslo savininkas ir gaunate didesnes pajamas, kodėl norėtumėte pasitraukti iš savo įmonės?
Tiesą sakant, svarbu atsižvelgti į pasitraukimo planą, net jei neketinate iš karto parduoti savo įmonės. Pavyzdžiui:
- Asmens sveikatos problemos ar šeimos krizė: Jus gali paveikti asmeninės sveikatos problemos arba patirti šeimos krizę. Šie klausimai gali atimti jūsų dėmesį į efektyvų įmonės valdymą. Išėjimo planas padėtų užtikrinti sklandžią įmonės veiklą.
- Ekonominė recesija: Ekonominiai nuosmukiai gali turėti reikšmingą poveikį jūsų įmonei ir galbūt norėsite, kad jūsų įmonė vengtų prisiimti nuosmukio poveikį.
- Netikėti pasiūlymai: Dideli žaidėjai gali norėti įsigyti jūsų įmonę. Net jei neturite ketinimų nedelsiant parduoti įmonę, galėtumėte įžvalgiai pasikalbėti, jei pagalvotumėte apie pasitraukimo planą.
- Aiškiai apibrėžtas tikslas: Turėdami aiškiai apibrėžtą išėjimo planą, turėsite ir aiškų tikslą. Išėjimo planas daro didelę įtaką jūsų strateginiams sprendimams.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą, kaip sukurti pasitraukimo strategiją. Šie finansų ištekliai bus didelė pagalba, norint mokytis ir tobulėti kaip finansų analitiko karjeros:
- „Corporate Venturing“ „Corporate Venturing“. „Corporate Venturing“ (taip pat žinomas kaip įmonės rizikos kapitalas) yra praktika tiesiogiai investuoti įmonių lėšas į išorines startuolio įmones. Paprastai tai daro didelės įmonės, norinčios investuoti mažas, bet novatoriškas startuolių įmones. Jie tai daro sudarydami jungtinės veiklos sutartis ir įsigydami akcijų paketus.
- Angel Investors Angel Investor Angelas yra asmuo ar įmonė, teikianti kapitalą pradedančioms įmonėms mainais į nuosavybės kapitalą ar konvertuojamą skolą. Jie gali skirti vienkartinę investiciją arba nuolatinę kapitalo injekciją, kad padėtų verslui pereiti sunkius ankstyvuosius etapus.
- Likvidavimo vertė Likvidavimo vertė Likvidavimo vertė yra galutinės vertės, kurią gaus finansinių priemonių turėtojas, kai turtas bus parduotas ar likviduotas, įvertinimas.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
