Kapitalo rinkos - apžvalga, prekybos sistemos, kaip jos veikia

Kapitalo rinkos yra mainų sistema, perduodanti kapitalą iš investuotojų, kuriems šiuo metu nereikia savo lėšų, asmenims ir įmonėms, reikalaujančioms kapitalo finansuoti įvairius projektus ar investicijas.

Kapitalo rinkos

Kapitalo rinkų tipai

Kapitalo rinkose pirmiausia yra dviejų rūšių vertybiniai popieriai - nuosavybės vertybiniai popieriai ir skolos vertybiniai popieriai. Abi yra alternatyvios kapitalo formos, kurios suteikia investuotojams skirtingą grąžą ir riziką, o kapitalo vartotojams - skirtingus įsipareigojimus.

1. Nuosavybės vertybiniai popieriai

Nuosavybės vertybiniais popieriais prekiaujama vertybinių popierių rinkoje ir jie iš esmės yra verslo ar įmonės nuosavybės vertybiniai popieriai. Kai jūs turite įmonės nuosavybės vertybinių popierių, jūs iš esmės turite dalį tos įmonės ir turite teisę į bet kokį būsimą uždarbį, kurį bendrovė atneša.

Tačiau pinigai, kuriuos investuojate į nuosavybės vertybinius popierius, yra ne reikalaujama, kad įmonė grąžintų.

2. Skolos vertybiniai popieriai

Skolos vertybiniai popieriai yra prekiaujami obligacijų rinkoje ir yra IOU, kurie gali būti pateikiami kaip obligacijos ar vekseliai. Jie iš esmės reiškia pinigų skolinimąsi, kurie bus grąžinti vėliau su palūkanomis.

Palūkanos yra reikalinga kompensacija, kuri vilioja skolintojus skolinti savo pinigus. Paskolos gavėjai pinigus paims šiandien, panaudos savo veiklai finansuoti ir grąžins pinigus, be nustatytos palūkanų normos. Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią skolą , paprastai išreiškiamas pagrindinės sumos procentais. vėliau.

Vertybinius popierius galima pirkti ir parduoti dviejų tipų rinkose:

  • pirminė rinka yra tada, kai įmonė tiesiogiai išleidžia vertybinius popierius mainais į kapitalą.
  • antrinėje rinkoje yra tada, kai vertybinių popierių savininkai prekiauja su kitais investuotojais sandoriu, kuris yra atskiras nuo emisijos bendrovės.

Kitos kapitalo rinkos

Kapitalo rinkose prekiaujama ir kitais vertybiniais popieriais, įskaitant:

  • Užsienio valiuta (forex)
  • Prekės
  • Dariniai

Kapitalo rinkos sandoriai

Kaip minėta anksčiau, sandoriai gali vykti dviejų tipų rinkose. Tokius sandorius vykdo tiek pirminė, tiek antrinė rinka.

Bendrovei bręstant nuo pradedančios įmonės iki didesnės įmonės, jos veiklai plėsti paprastai reikia kapitalo. Jie padidins reikiamą kapitalą arba per akcijų rinkas - vertybinių popierių biržoje, arba per skolų rinkas.

Sandorius palengvina investicijų bankininkai, teisininkai ir buhalteriai, kurie užtikrina, kad pakankamai investuotojų norėtų investuoti savo kapitalą į įmonę.

Investavus pinigus ir išleidus vertybinius popierius mainais, investuotojai gali nuspręsti parduoti savo vertybinius popierius antrinėje rinkoje kitiems investuotojams.

Sandoriai palengvinami per centralizuotą biržą, pvz., Niujorko vertybinių popierių biržą (NYSE), Niujorko vertybinių popierių biržą (NYSE). Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) yra didžiausia vertybinių popierių birža pasaulyje, priėmusi 82 ​​proc. 500, taip pat 70 didžiausių korporacijų pasaulyje. Tai yra viešai prekiaujama įmonė, teikianti pirkimo ir pardavimo platformą arba palengvinantį be recepto (OTC), tai yra decentralizuotas prekybos vertybiniais popieriais būdas be centrinės biržos ar brokerio.

Privataus kapitalo rinkos

Aukščiau pateikta informacija susijusi su viešojo kapitalo rinkomis, kurioms daugiau dėmesio skiriama žiniasklaidoje. Vertybiniais popieriais, kuriais prekiaujama viešai, gali būti prekiaujama visiems, ir apie viešosios bendrovės veiklą yra visiškai atskleista. Tačiau yra ir didelė privati ​​rinka, kurioje vertybiniai popieriai laikomi privačiai.

Mažiau dėmesio ir informacijos apie privačias įmones, todėl sunku investuoti į praeitį, ypač mažesniems investuotojams. Privačiose rinkose yra mažiau likvidumo, o tai reiškia, kad sunkiau pirkti ir parduoti vertybinius popierius.

Tai lemia ilgesnį investuotojų laiko horizontą; viešosiose rinkose galite parduoti vertybinius popierius per kelias sekundes, tačiau privačiose rinkose pirkėjui rasti gali prireikti daug daugiau laiko.

Investuotojams kompensuojama už likvidumo trūkumą ir informacijos trūkumą. Paprastai yra daug didesnė privataus kapitalo rinkų grąža. Žvelgiant iš bendrovės perspektyvos, jie gali pritraukti kapitalą be patikrinimo ir reguliavimo, kuris atsiranda viešai įtraukiant į biržą.

Kapitalo rinkos produktai

Yra daug skirtingų kapitalo rinkos produktų, į kuriuos kai kuriuos jau minėjome anksčiau:

  • Nuosavybės vertybiniai popieriai
  • Prekės
  • Skolos vertybiniai popieriai
  • Užsienio valiutos
  • Dariniai

Kiekvienu iš aukščiau išvardytų dalykų prekiaujama skirtingose ​​rinkose ir biržose. Kai kurie iš jų yra centralizuoti, pavyzdžiui, nuosavybės vertybiniai popieriai, užsienio valiuta ir kai kurie išvestiniai vertybiniai popieriai.

Kiti yra decentralizuoti ir jais prekiaujama tarp rinkos dalyvių be biržos ar brokerio, pvz., Skolos vertybiniais popieriais, žaliavomis ir kitomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Išvestinės finansinės priemonės gali komplikuotis, tačiau jos taip pat yra didžiulė rinka. Jie yra universalūs ir gali būti struktūrizuoti bei sukurti modifikuojant tokias savybes kaip rizika ir kitų vertybinių popierių grąža.

Kapitalo rinkos yra pagrindinė pasaulio ekonomikos dalis. Jie suteikia areną, kurioje investuotojai, norintys investuoti sutaupytas lėšas už atlygį. Jie gali nukreipti savo kapitalą link žmonių ir įmonių, kuriems kapitalo reikia dabar, kad galėtų plėstis. Tai yra kapitalizmo, rinkos ekonomikos augimo esmė.

Susiję skaitymai

Ačiū, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie kapitalo rinkas. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

  • Alternatyvių investicijų rinka (AIM) Alternatyvių investicijų rinka (AIM) Alternatyvių investicijų rinka (AIM) buvo įkurta 1995 m. Birželio 19 d. Kaip Londono vertybinių popierių biržos (LSE) sub-biržos rinka. Rinka buvo sukurta taip
  • Londono vertybinių popierių birža (LSE) Londono vertybinių popierių birža (LSE) Londono vertybinių popierių birža (LSE), įsikūrusi Londone, Jungtinėje Karalystėje, yra viena iš pirmaujančių akcijų rinkų pasaulyje. Londono vertybinių popierių biržos grupės valdoma LSE buvo įkurta 1571 m., Todėl ji yra viena iš seniausių vertybinių popierių biržų pasaulyje.
  • Be recepto (OTC) Be recepto (OTC) OTC (OTC) yra prekyba vertybiniais popieriais tarp dviejų sandorio šalių, vykdoma ne oficialiuose mainuose ir be biržos reguliavimo priežiūros. Nebiržinė prekyba vykdoma be recepto rinkose (decentralizuotoje vietoje, kurioje nėra fizinės vietos) per prekiautojų tinklus.
  • Rinkų tipai - prekiautojai, brokeriai, biržos Rinkų tipai - pardavėjai, brokeriai, biržos Rinkos apima brokerius, prekiautojus ir valiutų rinkas. Kiekviena rinka veikia pagal skirtingus prekybos mechanizmus, kurie daro įtaką likvidumui ir kontrolei. Skirtingi rinkų tipai leidžia naudoti skirtingas prekybos ypatybes, nurodytas šiame vadove

Naujausios žinutės