Pinigų srautas - pinigų srautų apibrėžimas, pavyzdžiai, rūšys

Pinigų srautas (CF) yra verslo, įstaigos ar asmens pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansuose šis terminas vartojamas apibūdinti grynųjų pinigų sumą (valiutą), kuri sukuriama arba sunaudojama per tam tikrą laikotarpį. Yra daugybė CF tipų, kuriuos galima įvairiai naudoti vykdant verslą ir atliekant finansinę analizę. Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. . Šiame vadove bus išsamiai išnagrinėtos visos jos.

Kas yra pinigų srautas?

Pinigų srautų rūšys

Yra keletas grynųjų pinigų srautų rūšių, todėl svarbu gerai suprasti, kas yra kiekvienas iš jų. Kai kas nors nurodo CF, tai gali reikšti bet kurį iš toliau išvardytų tipų, todėl būtinai paaiškinkite, kuris pinigų srautų terminas naudojamas.

Pinigų srautų tipai apima:

  1. Grynieji pinigai iš pagrindinės veiklos - Pinigai, kuriuos sugeneruoja pagrindinė įmonės veikla - neapima CF iš investavimo. Tai pateikiama įmonės pinigų srautų ataskaitoje pinigų srautų ataskaitoje pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose nurodomi per tam tikrą laikotarpį sugeneruoti ir išleisti pinigai. (pvz., mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso (pirmasis skyrius).
  2. Laisvas pinigų srautas į nuosavą kapitalą (FCFE) - FCFE rodo grynuosius pinigus, kuriuos galima gauti reinvestavus atgal į verslą (kapitalo išlaidos). Skaitykite daugiau apie FCFE nemokamą pinigų srautą į nuosavą kapitalą (FCFE). Laisvas pinigų srautas į nuosavą kapitalą (FCFE) yra verslo sukurtų pinigų suma, kurią galima paskirstyti akcininkams. Jis apskaičiuojamas kaip grynosios operacijos, atėmus kapitalo išlaidas. Šiame vadove bus išsamiai paaiškinta, kodėl tai svarbu ir kaip jį apskaičiuoti, ir keli.
  3. Laisvas pinigų srautas į įmonę (FCFF) - Tai priemonė, kuri daro prielaidą, kad įmonė neturi svertų (skolų). Jis naudojamas finansiniam modeliavimui ir vertinimui. Skaitykite daugiau apie FCFF nepanaudotą nemokamą pinigų srautą Neapsaugotas nemokamas pinigų srautas yra teorinis verslo pinigų srautų rodiklis, darant prielaidą, kad įmonė neturi skolų ir neturi jokių palūkanų išlaidų. .
  4. Grynasis grynųjų pinigų pokytis - Pinigų srauto dydžio pokytis iš vieno apskaitos laikotarpio į kitą. Tai yra pinigų srautų ataskaitos apačioje. Pinigų srautų ataskaita. Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. .

Grynųjų pinigų srautų naudojimas

Grynųjų pinigų srautai gali būti naudojami tiek vykdant verslą, tiek atliekant finansinę analizę. Tiesą sakant, tai yra viena iš svarbiausių metrikų visuose finansuose ir apskaitoje.

Dažniausia grynųjų pinigų metrika ir CF panaudojimas yra šie:

  • Grynoji dabartinė vertė - verslo vertės apskaičiavimas kuriant DCF modelį DCF modelio mokymų nemokamas vadovas DCF modelis yra tam tikros rūšies finansinis modelis, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės neapsaugoto laisvo pinigų srauto prognozė ir grynosios dabartinės vertės apskaičiavimas (NPV grynoji dabartinė vertė (NPV) grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą gyvenimą. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse nustatant verslo vertę, investicinį vertybinį popierių)
  • Vidinė grąžos norma - IRR vidinės grąžos normos (IRR) nustatymas. Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija. investuotojas pasiekia investuodamas
  • Likvidumas - įvertinti, kaip įmonė gali vykdyti savo trumpalaikius finansinius įsipareigojimus
  • Pinigų srautų pajamingumas - įvertinti, kiek verslas uždirba grynųjų vienai akcijai, palyginti su jos akcijų kaina, išreikštas procentais
  • Pinigų srautas vienai akcijai (CFPS) - pinigai iš pagrindinės veiklos, padalyti iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus
  • P / CF santykis - akcijų kaina, padalyta iš CFPS (žr. Aukščiau), kartais naudojama kaip alternatyva kainų ir pajamų arba P / E santykiui. Kainos uždarbio santykis. bendrovės akcijų kaina ir pelnas, tenkantis vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir yra kaina, kurią turite mokėti už dabartinio (arba būsimo) uždarbio vienetą
  • Grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientas - laiko tarpas nuo tada, kai įmonė moka už atsargas (parduotų prekių savikaina) ir gauna užmokestį iš savo klientų, yra grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientas. Grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientas. Grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientas (CCR), dar vadinamas grynųjų pinigų perskaičiavimo kursu, yra finansų valdymo įrankis, naudojamas nustatyti įmonės pinigų srautų ir grynojo pelno santykį. Kitaip tariant, tai yra norma, kuria įmonė gali grynųjų pinigų srautus paversti pinigų įplaukomis. Įmonės naudoja CCR, kad nustatytų, ar jos
  • Finansavimo spraga - įmonės trūkumo matas (kiek reikia daugiau grynųjų)
  • Dividendų mokėjimai - CF gali būti naudojamas dividendams finansuoti. Dividendai. Dividendai yra pelno ir nepaskirstytojo pelno dalis, kurią įmonė moka savo akcininkams. Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas. mokėjimai investuotojams
  • Kapitalo išlaidos - CF taip pat gali būti naudojamas reinvesticijoms ir augimui finansuoti. Finansinio modeliavimo pajamų augimas versle

Grynųjų pinigų srautas ir pajamos

Investuotojams ir verslo operatoriams labai svarbus CF, nes tai yra įmonės gyvybinė medžiaga. Jums gali kilti klausimas: „Kuo CF skiriasi nuo to, kas nurodyta įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje Pelno ataskaita Pajamų ataskaita yra viena iš pagrindinių įmonės finansinių ataskaitų, rodanti jų pelną ir nuostolius per tam tikrą laikotarpį. Pelnas arba nuostolis nustatomas imant visas pajamas ir atėmus visas išlaidas tiek iš pagrindinės, tiek dėl ne pagrindinės veiklos. Ši ataskaita yra viena iš trijų ataskaitų, naudojamų tiek įmonių finansuose (įskaitant finansinį modeliavimą), tiek apskaitoje. ? “ Pajamos ir pelnas grindžiami kaupimo kaupimo principu apskaitoje. Finansinėje apskaitoje ar kaupimo principu kaupiamieji kaupimai reiškia pajamų, kurias įmonė gali uždirbti, bet dar neturi gauti, apskaitą arba išlaidų apskaitos principus, kurie išlygina išlaidas Išlaidos mokėjimas grynaisiais arba kreditais prekėms ar paslaugoms įsigyti. Išlaidos registruojamos vienu momentu (pirkimo metu), palyginti su išlaidomis, kurios yra paskirstytos ar sukauptos per tam tikrą laikotarpį. Šiame vadove bus apžvelgtos skirtingos išlaidų rūšys apskaitoje ir pajamos suderinamos su produktų / paslaugų pristatymo laiku. Dėl pajamų pripažinimo politikos ir atitikimo principo įmonės grynosios pajamos arba grynasis pelnas iš tikrųjų gali iš esmės skirtis nuo jos pinigų srautų.

Įmonės atidžiai stebi savo CF ir siekia jį valdyti kuo atidžiau. Finansų, apskaitos ir finansų planavimo ir analizės (FP&A) specialistai, dirbantys FP & A vaidmuo Finansinio planavimo ir analizės (FP&A) vaidmuo šiandien tampa vis svarbesnis, nes tai padeda parengti svarbią verslo veiklos analizę. „FP&A“ vaidmuo nebeapsiriboja vien tik vadovybės ataskaitų teikimu, bet tam taip pat reikia daug verslo įžvalgų, kad įmonės aukščiausioji vadovybė praleistų daug laiko vertindama lėšų srautus versle ir nustatydama galimas problemas.

Sužinokite daugiau iš Harvardo apie pinigų srautų ir grynųjų pajamų skirtumą čia.

Pinigų srautų generavimo strategijos

Kadangi CF yra labai svarbus, natūralu, kad verslo vadovai daro viską, kas įmanoma, kad tai padidintų. Toliau pateiktoje dalyje panagrinėkime, kaip verslo operatoriai gali bandyti padidinti grynųjų pinigų srautus įmonėje. Žemiau pateikiama infografika, parodanti, kaip CF galima padidinti naudojant skirtingas strategijas.

Pinigų srautų strategijos

Verslo vadovai gali padidinti CF naudodami bet kurį iš aukščiau išvardytų svertų. CF gerinimo strategijos skirstomos į vieną iš trijų kategorijų: pajamų augimas, veiklos marža ir kapitalo efektyvumas. Tada kiekvieną iš jų galima suskirstyti į didesnę apimtį, aukštesnes kainas, mažesnes parduotų prekių savikainas, mažesnes PBA sąnaudas, efektyvesnę nekilnojamojo turto įrangą ir įrangą bei efektyvesnį atsargų valdymą.

Papildomi resursai

Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:

  • Kas yra finansinis modeliavimas? Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį.
  • Finansinių modelių tipai Finansinių modelių tipai Dažniausiai pasitaikančios finansinių modelių rūšys: 3 ataskaitų modelis, DCF modelis, susijungimų ir įsigijimų modelis, LBO modelis, biudžeto modelis. Atraskite 10 geriausių tipų
  • Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
  • Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found