Turto paskirstymas reiškia investavimo strategiją, pagal kurią asmenys, norėdami sumažinti investavimo riziką, padalija savo investicinius portfelius į įvairias turto klases. Turto klasės Turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. skirstyti į tris plačias kategorijas: akcijos Akcijos Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. , Prekyba fiksuotomis pajamomis ir investavimas Finansų prekybos ir investavimo vadovai yra sukurti kaip savarankiškų studijų šaltiniai, skirti išmokti prekiauti savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių apie prekybą, investavimą ir svarbias finansų analitikų žinias. Sužinokite apie turto klases, obligacijų kainodarą, riziką ir grąžą, akcijas ir vertybinių popierių rinkas, ETF, impulsą, techninius duomenis ir pinigus bei jų ekvivalentus. Pinigų ekvivalentai Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra patys likvidiausi iš viso balanse esančio turto. Į pinigų ekvivalentus įeina pinigų rinkos vertybiniai popieriai, bankininkų akceptai. Viskas, kas nepriklauso šioms trims kategorijoms (pvz., Nekilnojamasis turtas, prekės, menas), dažnai vadinamas alternatyviu turtu.
Veiksniai, turintys įtakos turto paskirstymo sprendimui
Priimant sprendimus dėl investavimo, investuotojų portfelio paskirstymą įtakoja tokie veiksniai kaip asmeniniai tikslai, rizikos tolerancijos lygis ir investavimo horizontas.
1. Tikslų veiksniai
Tikslų veiksniai yra individualūs siekiai pasiekti tam tikrą grąžos ar taupymo lygį dėl tam tikros priežasties ar noro. Todėl skirtingi tikslai turi įtakos tam, kaip žmogus investuoja ir rizikuoja.
2. Rizikos tolerancija
Rizikos tolerancija nurodo, kiek asmuo nori ir gali prarasti tam tikrą pradinių investicijų sumą, tikėdamasis ateityje gauti didesnę grąžą. Pavyzdžiui, rizikos vengiantys investuotojai sulaiko savo portfelį naudodami saugesnį turtą. Priešingai, agresyvesni investuotojai rizikuoja didžiąja dalimi savo investicijų, tikėdamiesi didesnės grąžos. Sužinokite daugiau apie riziką ir grąžą Rizika ir grąža Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką. .
3. Laiko horizontas
Laiko horizonto faktorius priklauso nuo investuotojo ketinamos investuoti trukmės. Dažniausiai tai priklauso nuo investicijos tikslo. Panašiai skirtingi laiko horizontai lemia skirtingą rizikos toleranciją. Pavyzdžiui, ilgalaikė investavimo strategija gali paskatinti investuotoją investuoti į nepastovesnį ar didesnės rizikos portfelį, nes ekonomikos dinamika nėra aiški ir gali pasikeisti investuotojo naudai. Tačiau investuotojai, turintys trumpalaikių tikslų, negali investuoti į rizikingesnius portfelius.
Kaip veikia turto paskirstymas
Finansų patarėjai paprastai pataria, kad norėdami sumažinti portfelių nepastovumo lygį, investuotojai turi diversifikuoti savo investicijas į įvairias turto klases. Toks pagrindinis samprotavimas daro turto paskirstymą populiariu valdant portfelį, nes skirtingos turto klasės visada duos skirtingą grąžą. Taigi investuotojai gaus apsaugą nuo savo investicijų pablogėjimo.
Turto paskirstymo pavyzdys
Tarkime, Joe kuria finansinį pensijos draudimą. Todėl jis nori investuoti savo 10 000 USD santaupą penkerių metų laikotarpiui. Taigi, jo finansų patarėjas gali patarti Joe diversifikuoti savo portfelį trijose pagrindinėse kategorijose, kai akcijų, obligacijų ir pinigų suma yra 50/40/10. Jo portfelis gali atrodyti žemiau:
- Atsargos
- Mažo kapitalo augimo atsargos - 25%
- Didelio kapitalo vertės atsargos - 15%
- Tarptautinės atsargos - 10%
- Obligacijos
- Vyriausybės obligacijos - 15 proc.
- Didelio pajamingumo obligacijos - 25%
- Grynieji pinigai
- Pinigų rinka - 10 proc.
Todėl jo investicijų pasiskirstymas trijose plačiose kategorijose gali atrodyti taip: 5 000 USD / 4 000 USD / 1 000 USD.
Turto paskirstymo strategijos
Skirstant turtą nėra nustatytos taisyklės, kaip investuotojas gali investuoti, o kiekvienas finansų patarėjas laikosi skirtingo požiūrio. Toliau pateikiamos dvi svarbiausios strategijos, naudojamos įtakoti investicinius sprendimus.
1. Turto paskirstymas pagal amžių
Skirstant turtą pagal amžių, sprendimas investuoti yra pagrįstas investuotojų amžiumi. Todėl dauguma finansų patarėjų pataria investuotojams priimti sprendimą investuoti į akcijas pagal jų amžiaus atskaitymą iš bazinės vertės 100. Skaičius priklauso nuo investuotojo gyvenimo trukmės. Kuo ilgesnė gyvenimo trukmė, tuo didesnė investicijų dalis yra skiriama rizikingesnėms arenoms, tokioms kaip vertybinių popierių rinka.
Pavyzdys
Remdamiesi ankstesniu pavyzdžiu, tarkime, kad Joe dabar yra 50 metų ir jis tikisi išeiti į pensiją sulaukęs 60 metų. Pagal investavimo į amžių metodą jo patarėjas gali patarti investuoti į akcijas 50 proc. likusią dalį kito turto. Taip yra todėl, kad atėmus jo amžių (50) iš šimto bazinių verčių, gausite 50.
2. Gyvavimo ciklo fondų turto paskirstymas
Paskirstant gyvenimo ciklo fondus ar numatytą datą, investuotojai maksimaliai padidina investicijų grąžą Investicijų grąža (IG) Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas vertinant investicijų grąžą arba palyginant skirtingų investicijų efektyvumą. (IG), remiantis tokiais veiksniais kaip jų investavimo tikslai, rizikos tolerancija ir amžius. Tokia portfelio struktūra yra sudėtinga dėl standartizavimo klausimų. Iš tikrųjų kiekvienas investuotojas turi unikalių trijų veiksnių skirtumų.
Pavyzdys
Tarkime, originalus Joe investicijų derinys yra 50/50. Praėjus penkeriems metams, jo rizikos tolerancija akcijoms gali padidėti iki 15%. Dėl to jis gali parduoti savo 15% obligacijų ir dalį investuoti į akcijas. Jo naujas derinys bus 65/35. Laikui bėgant šis santykis gali ir toliau keistis, atsižvelgiant į tris veiksnius: investavimo tikslus, rizikos toleranciją ir amžių.
Kitų strategijų pavyzdžiai
1. Nuolatinio svorio turto paskirstymas
Nuolatinio svorio turto paskirstymo strategija yra pagrįsta pirkimo ir laikymo politika. Tai yra, jei akcija praranda vertę, investuotojai jų perka daugiau. Tačiau jei ji pabrangsta, jie parduoda didesnę dalį. Tikslas yra užtikrinti, kad proporcijos niekada nenukryptų daugiau kaip 5% pradinio mišinio.
2. Taktinis turto paskirstymas
Taktinė turto paskirstymo strategija sprendžia iššūkius, kylančius dėl strateginio turto paskirstymo, susijusio su ilgalaikio investavimo politika. Todėl taktiniu turto paskirstymu siekiama maksimaliai padidinti trumpalaikių investavimo strategijas. Todėl tai suteikia daugiau lankstumo susidorojant su rinkos dinamika, kad investuotojai investuotų į didesnį grąžą gaunantį turtą.
3. Apdrausto turto paskirstymas
Investuotojams, kurie nori išvengti rizikos, ideali strategija yra draudžiamojo turto paskirstymas. Tai reiškia pagrindinės turto vertės nustatymą, nuo kurios portfelis neturėtų sumažėti. Jei jis sumažės, investuotojas imasi reikiamų veiksmų rizikai išvengti. Priešingu atveju, jei jie gali gauti šiek tiek didesnę nei bazinė turto vertė, jie gali patogiai pirkti, laikyti ar net parduoti.
4. Dinaminis turto paskirstymas
Dinamiškas turto paskirstymas yra populiariausia investavimo strategijos rūšis. Tai leidžia investuotojams koreguoti savo investicijų dalį atsižvelgiant į rinkos aukštumas ir žemumas bei ekonomikos laimėjimus ir nuostolius.
Daugiau išteklių
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau ir išplėsti savo karjerą, peržiūrėkite toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Portfelio valdymo proceso vadovas Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas valdo investicinius portfelius naudodamas šešių pakopų portfelio valdymo procesą. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų.
- Nuosavas kapitalas prieš fiksuotas pajamas Nuosavas kapitalas vs fiksuotų pajamų nuosavas kapitalas vs fiksuotos pajamos. Nuosavybės ir fiksuotų pajamų produktai yra finansinės priemonės, turinčios labai svarbių skirtumų, kuriuos turėtų žinoti kiekvienas finansų analitikas. Investicijas į nuosavą kapitalą paprastai sudaro akcijos arba akcijų fondai, o fiksuotų pajamų vertybinius popierius paprastai sudaro įmonių ar vyriausybės obligacijos.
- Rizika ir grąža Rizika ir grąža Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką.
- Akcijų investavimo strategijos Vertybinių popierių strategijos Vertybinių popierių strategijos yra susijusios su įvairiomis akcijų investavimo rūšimis. Šios strategijos yra būtent vertė, augimas ir investavimas į indeksą. Investuotojo pasirinktą strategiją veikia daugybė veiksnių, pavyzdžiui, investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija.
