Grynųjų pinigų šlavimas reiškia grynųjų pinigų naudojimą skolai padengti. Grynųjų pinigų šlavimo samprata yra gana paprasta - skolininko sąskaitoje esantys pertekliniai pinigai kiekvienos darbo dienos pabaigoje paverčiami skolos mokėjimu. Atlikdamos grynųjų pinigų šlavimą, įmonės gali sumažinti negrąžintą skolą naudodamos grynuosius pinigus, kurie priešingu atveju jų sąskaitoje neveiktų.
Asmenys taip pat gali pasinaudoti grynųjų pinigų sąskaitomis, kurios padidina investicijų pajamas, pervesdamos grynuosius pinigus į palūkanas uždirbančias sąskaitas ar investicinius fondus. Abiem atvejais grynųjų pinigų valymas suteikia galimybę skolininkams efektyviau panaudoti grynuosius pinigus.
Santrauka
- Grynųjų pinigų šlavimas reiškia grynųjų pinigų naudojimą skolai padengti.
- Norint atlikti grynųjų pinigų šlavimą, pertekliniai pinigai perkeliami iš skolininko sąskaitos ir pritaikomi esamoms skoloms.
- Asmenims grynųjų pinigų sąskaitos padidina investicijų pajamas, pervesdamos pinigų perteklių į uždirbančias sąskaitas.
Kaip tai veikia
Grynųjų pinigų šlavimas naudojamas panaudojant skolininko perteklinius grynuosius pinigus esamoms skoloms padengti. Norint atlikti grynųjų pinigų šlavimą, grynųjų pinigų perviršis iš skolininko sąskaitos nurašomas ir pritaikomas bet kuriai skolininko turimai skolai. Grynųjų pinigų braukimo sąskaitas įmonės naudoja kaip dalį savo grynųjų pinigų tvarkymo procesų ir privatūs asmenys, kad padidintų investicijų pajamas. Abiem atvejais grynųjų pinigų valymas apima grynųjų pinigų perteklių, kuris kaupiasi po to, kai apskaitomos būtinos išlaidos.
Korporacijai grynųjų pinigų perviršis reiškia visus likusius grynuosius pinigus po veiklos išlaidų ir įprastos skolos sumokėjimo. Grynųjų pinigų šlavimas apima paskolos gavėjo ir jų banko susitarimus periodiškai iš savo sąskaitų iššluoti grynuosius pinigus. Paprastai grynųjų pinigų šlavimas įvyksta kiekvienos darbo dienos pabaigoje, o grynųjų pinigų perteklius perkeliamas į atskirą sąskaitą ir naudojamas esamoms skoloms padengti.
Pavyzdžiui, jei įmonei liko skolos iš kredito linijos, kasdienis grynųjų pinigų valymas būtų automatiškai paverstas skolos mokėjimu. Asmenims grynųjų pinigų sąskaitos taip pat gali padėti padidinti investicijų pajamas, pervedant grynuosius pinigus į palūkanas kuriančias sąskaitas ar investicinius fondus.
Grynųjų pinigų išmokos
Yra kelios priežastys, kodėl korporacijos gali pasirinkti grynųjų pinigų šlavimą. Pirma, grynųjų pinigų valymas naudoja perteklinius grynuosius pinigus, kurie priešingu atveju korporacijos sąskaitoje būtų nenaudojami. Kasdien atlikdama grynųjų pinigų šlavimą, korporacija gali efektyviai panaudoti savo pinigų perteklių ir sumažinti palūkanas, atsirandančias dėl skolos. Mažindamos negrąžintą skolą, korporacijos taip pat yra palankesnėje padėtyje refinansuoti savo skolą dėl sumažėjusio negrąžinto balanso.
Be to, sumokėjus skolą galima sumažinti įmonės skolos ir nuosavo kapitalo santykį. Kai įmonė sumažina skolos ir nuosavo kapitalo santykį, ji gali numatyti finansinį stabilumą ir pagerinti savo galimybes pritraukti būsimą kapitalą, kurie abu yra svarbūs veiksniai investuotojams ir kitoms suinteresuotosioms šalims.
Nuostatos dėl grynųjų pinigų
Kai kuriais atvejais grynųjų pinigų valymas gali būti reikalingas kaip skolininko paskolos sutarties su skolintoju dalis. Siekdamas užtikrinti paskolos grąžinimą, paskolos davėjas į paskolos sutartį gali įtraukti nuostolį dėl grynųjų pinigų, siekdamas užtikrinti, kad paskolos gavėjo grynųjų pinigų procentas būtų panaudotas išankstiniam paskolos apmokėjimui. Grynųjų pinigų atidėjimo atidėjiniai labiau tikėtini skolininkams, veikiantiems nepastoviose pramonės šakose, tokiose kaip energetika ar žaliavos. Tokiu atveju skolintojas pareikalautų, kad paskolos gavėjas panaudotų procentą savo grynųjų pinigų, kad sumokėtų esamą paskolą.
Sumažinus negrąžintą paskolos likutį, grynųjų pinigų mokėjimai yra buferis, palyginti su kitais metais, kai paskolos gavėjas gali patirti mažesnes pajamas dėl pramonės nepastovumo. Grynųjų pinigų šlavimo nuostatas taip pat galima rasti tais atvejais, kai skolininkas nori pratęsti paskolos trukmę.
Įterpdamas atidėjimą grynaisiais pinigais, paskolos davėjas gali sutikti padidinti paskolos terminą, nes atidėjiniai grynaisiais sumažina negrąžintą likutį per išankstinius mokėjimus, o tai natūraliai sutrumpina paskolos trukmę.
„Cash Sweep“ sąskaitos
Grynųjų pinigų grynosios sąskaitos suteikia galimybę asmenims padidinti investicijų pajamas, pervedant grynuosius pinigus į palūkanas uždirbančią sąskaitą ar investicinį fondą. Grynųjų pinigų valymo sąskaitoje grynųjų pinigų perteklius yra iššluojamas, perkeliamas į atskirą investicinę sąskaitą arba investuojamas į įvairius investicinius fondus. Tačiau grynųjų pinigų valymo sąskaita pinigus investuoja tik trumpiems laikotarpiams, kad būtų užtikrinta, jog grynųjų pinigų perteklius nedirbtų skolininko sąskaitoje.
Grynieji pinigai paprastai atliekami kasdien, o mėnesio pabaigoje asmuo gauna palūkanas arba dividendus. Nors grynųjų pinigų perteklius yra perkeltas iš skolininko sąskaitos į kitą investiciją, jis vis tiek yra lengvai prieinamas skolininkui, jei jis nuspręstų pereiti prie ilgalaikių investicijų.
Todėl grynųjų pinigų nešimo sąskaitos neturėtų būti vertinamos kaip ilgalaikio investavimo sprendimas, o greičiau priemonė uždirbti trumpalaikes palūkanas, investuojant grynųjų pinigų perteklių, kuris kitu atveju būtų nenaudingas skolininko sąskaitoje.
Grynųjų pinigų nuoma finansiniame modeliavime
Finansų analitikas dažnai sukurs grynųjų pinigų finansinį modeliavimą. Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. . Pvz., Kuriant LBO modelį, „LBO“ modelis „LBO“ modelis yra sukurtas „Excel“, kad būtų galima įvertinti sverto išpirkimo (LBO) sandorį, įmonės, finansuojamos naudojant didelę skolos sumą, įsigijimą. analitikui gali tekti naudoti „Excel“ funkcijas „Funkcijos“ Svarbiausių „Excel“ funkcijų sąrašas finansų analitikams. Šis apgaulingas lapas apima 100 funkcijų, kurias būtina žinoti kaip „Excel“ analitiką, ir formules, kurios automatiškai paima visus turimus grynuosius pinigus ir panaudoja juos skolai grąžinti.
Žemiau pateikiamas finansinio modelio pavyzdys iš Finansų internetinio vertinimo modeliavimo kursų.
Kiti šaltiniai
Jei norite sužinoti daugiau, galite padidinti savo pinigų srautų analizės ir pinigų valdymo patirtį naudodami šiuos finansų išteklius:
- Nemokami pinigų srautai Nemokami pinigų srautai (FCF) Nemokami pinigų srautai (FCF) įvertina įmonės galimybes gaminti tai, kas investuotojams rūpi: turimi pinigai paskirstomi diskretiškai.
- Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi
- Skolos kaina Skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
