Nepiniginės išlaidos parodomos pelno (nuostolių) ataskaitoje, nes apskaitos principai IB vadovas - apskaitos principai apskaitos principai investicinės bankininkystės analitikams. Pagrindinis supratimas apie apskaitos principus yra labai svarbus kuriant prasmingą finansinę analizę. Susijungimų ir įsigijimų analizei reikalingos apskaitos sampratos. Kuriame nuo pat pradžių ir stengiamės apibendrinti bei paaiškinti, kaip reikia apskaitos, nors jos iš tikrųjų nebuvo apmokėtos grynaisiais. Dažniausias negrynųjų pinigų išlaidų pavyzdys yra nusidėvėjimas Nusidėvėjimo išlaidos Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos siekiant sumažinti įrenginio, turto ir įrangos vertę, kad laikui bėgant ji atitiktų jų naudojimą ir nusidėvėjimą. Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos siekiant geriau atspindėti ilgalaikio turto sąnaudas ir vertę, nes jos yra susijusios su jų gaunamomis pajamomis. , kai turto savikaina paskirstoma laikui bėgant, nors grynųjų pinigų išlaidos atsirado iš karto.
Kaip veikia negrynųjų pinigų išlaidos
Štai pavyzdys, kaip atsiranda negrynųjų pinigų išlaidos:
- 2017 m. Liepos 1 d. Įmonė už grynuosius pinigus įsigija kompiuterį už 2500 USD. Manoma, kad kompiuterio naudingo tarnavimo laikas yra penkeri metai, todėl per ateinančius penkerius metus susidaro 500 USD metinės nusidėvėjimo išlaidos.
- 2017 m. Pelno (nuostolių) ataskaitoje bendrovė turės 500 USD nusidėvėjimo sąnaudas, o pinigų srautų ataskaitoje - 2500 USD investicijas.
- 2018 m. Pelno (nuostolių) ataskaitoje bendrovė turės 500 USD nusidėvėjimo sąnaudas, o pinigų srautų ataskaitoje nebus įrašyta jokių investicijų.
- Tai tęsiasi iki 2022 m., Kai šio kompiuterio nusidėvėjimas dabar yra 0 USD, nes jis yra visiškai nuvertėjęs.
Kaip matote, 500 USD nusidėvėjimo išlaidos iš tikrųjų yra negrynųjų pinigų straipsnis, o kapitalo sąnaudos pinigų srautų ataskaitoje įrašomos tik vieną kartą.
Dažniausių nepiniginių išlaidų sąrašas
Yra daugybė tipų, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį, tačiau dažniausiai pateikiami pavyzdžiai:
- Nusidėvėjimas
- Amortizacija
- Vertybinių popierių kompensacija
- Nerealizuotas pelnas
- Nerealizuoti nuostoliai
- Atidėtieji pelno mokesčiai
- Prestižo vertės sumažėjimas Prestižo vertės sumažėjimo apskaita Prestižo vertės sumažėjimas atsiranda, kai prestižo vertė įmonės balanse viršija auditorių patikrintą apskaitinę vertę, dėl kurios atsiranda nurašymas arba vertės sumažėjimas. Pagal apskaitos standartus prestižas turėtų būti apskaitomas kaip turtas ir vertinamas kasmet. Bendrovės turėtų įvertinti, ar yra vertės sumažėjimas
- Turto nurašymai Atsargų nurašymas Atsargų nurašymas yra procesas, naudojamas parodyti atsargų vertės sumažėjimą, kai atsargų rinkos vertė nukrenta žemiau jos balansinės vertės. Atsargų nurašymas turėtų būti traktuojamas kaip išlaidos, kurios sumažins grynąsias pajamas. Nurašymas taip pat sumažina savininko nuosavybę.
- Atidėjiniai ir būsimų nuostolių nenumatyti atvejai
Kodėl atliekant finansinę analizę reikia koreguoti negrynųjų pinigų įkainius
Atlikdamas įmonės finansinį vertinimą, analitikas paprastai atlieka diskontuotų pinigų srautų (DCF) DCF modelio nemokamų mokymų vadovą. DCF modelis yra specifinė finansinio modelio rūšis, naudojama verslui vertinti. Šis modelis yra tiesiog bendrovės neapsaugotos nemokamų pinigų srautų analizės prognozė, pagrįsta jos nemokamų pinigų srautų (FCF) laisvų pinigų srautų (FCF) nemokamų pinigų srautų (FCF) priemonėmis, įvertinančiomis įmonės galimybes gaminti tai, kas investuotojams rūpi: pinigai, kurie yra prieinami būti paskirstyti savo nuožiūra. FCF naudojamas, nes jis parodo tikrąjį įmonės ekonominį gyvybingumą.
Kadangi analitikai negali naudoti grynųjų pajamų pagal DCF modelį, jie turi pakoreguoti grynąsias pajamas, atsižvelgdami į visus grynųjų pinigų mokesčius (ir atlikti kitus koregavimus), kad gautų laisvą pinigų srautą.
Žemiau pateikiamas pavyzdys, kaip analitikas, atlikdamas minėtą finansinį modelį, atliktų minėtas korekcijas.
Šaltinis: Finansų finansinio modeliavimo kursai.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį negrynųjų pinigų išlaidų ir mokesčių, kuriuos reikia pakoreguoti atliekant finansinį modeliavimą ir vertinimą, vadovą. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Kaip susieti 3 finansinės atskaitomybės Finansų internetinis seminaras - Susiekite 3 finansines ataskaitas Šis finansinis ketvirtinis internetinis seminaras tiesiogiai parodo, kaip susieti 3 finansines ataskaitas programoje „Excel“. Sužinokite formules ir tinkamą susiejimo procedūrą
- Kaip elgtis puikiam finansų analitikui „Analyst Trifecta®“ vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
