Fondų fondas (FOF) yra investicinė priemonė, kai fondas investuoja į portfelį, sudarytą iš kitų fondų akcijų, o ne tiesiogiai investuoja į akcijas. Akcijos Kas yra akcija? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. , obligacijos Obligacijų mokėtinos sumos Mokėtinos obligacijos susidaro, kai įmonė išleidžia obligacijas, kad gautų pinigų. Mokėtinos obligacijos reiškia amortizuotą sumą, kurią obligacijų emitentas laiko savo balanse. Tai laikoma ilgalaikiu įsipareigojimu ar kitais vertybiniais popieriais. Investavimo į fondų fondą strategija siekiama pasiekti platų diversifikavimą ir turto paskirstymą, kai investuotojai gali gauti didesnę riziką su mažesne rizika nei tiesiogiai investuodami į vertybinius popierius. Fondų fondas, taip pat vadinamas kelių valdytojų investicijomis, suteikia mažiems investuotojams plačią diversifikaciją, kad, tikiuosi, apsaugotų savo investicijas nuo didelių nuostolių, kuriuos sukelia nekontroliuojami veiksniai, tokie kaip infliacija ir kitos šalies įsipareigojimų nevykdymas.
Portfelio valdytojai Portfelio valdytojas Portfelio valdytojai valdo investicinius portfelius naudodamiesi šešių pakopų portfelio valdymo procesu. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų. pasinaudoti savo patirtimi ir patirtimi nustatant geriausią fondų, į kurį investuojama, pasirinkimą, atsižvelgiant į jų praeities rezultatus ir pelningumą. Atsižvelgiant į portfelio valdytojo patirtį, FOF investicija gali uždirbti didesnę nei vidutinė grąžą. FOF gali būti paskirta kaip varžoma ar nevaržoma. FOF klasifikuojamas kaip apribotas, jei jis investuoja tik į tos pačios bendrovės, kuri valdo FOF, valdomus fondus, o nevaržomi FOF gali lanksčiai investuoti į fondus, kurie nėra jų siūlomi produktai.
Fondų fondo (FOF) nauda
Rizikos draudimo fondai paprastai yra neskaidri dėl savo turto klasifikavimo ir investavimo strategijų, o rizikos draudimo fondų valdytojai investuotojams dažnai apsunkina gero ir blogo atskyrimą. Tačiau tai skiriasi nuo FOF, kuris yra investuotojo atstovas. Fondų valdytojų fondas atlieka išsamų patikrinimą ir valdo jų įmonės valdomų fondų atrankos procesą ir priežiūrą. Naudodamiesi FOF, investuotojai gauna naudos iš profesionalių valdymo paslaugų ir didesnio skaidrumo, susijusio su fondo akcijomis ir investavimo strategija, palyginti su įprastu rizikos draudimo fondu.
Oficialus deramo patikrinimo procesas leidžia FOF samdyti vadybininkus, turinčius gerą reputaciją valdant investicijų portfelį. Procesas apima naujų fondo valdytojų patikrinimą, siekiant sužinoti jų istoriją ir ar jie kada nors dalyvavo veikloje, kuri gali turėti įtakos fondo rezultatams. FOF gali kreiptis į saugos firmas, kad atliktų foninius patikrinimus kartu su vadovo įgaliojimais. Vykdydamas šį procesą, fondas gali išrinkti valdytojus, turinčius blogą reputaciją arba turinčius nepakankamų rezultatų.
FOF siekia diversifikuoti vieno fondo riziką investuodamas į kelių rūšių fondus. Riboto kapitalo investuotojas gali investuoti į vieną FOF ir gauti diversifikuotą portfelį, kurį sudaro, pavyzdžiui, obligacijos, auksas, nuosavas kapitalas ir skolos Skolos rinkos vertė Skolos rinkos vertė reiškia rinkos kainą, kurią investuotojai norėtų pirkti įmonės skolos, kuri skiriasi nuo balansinės vertės. . Toks portfelio derinys retai sutinkamas vidutiniame investiciniame fonde. FOF turto paskirstymo mechanizmas sumažina riziką, siekiant apsaugoti investuotojus nuo nekontroliuojamų veiksnių, kurie gali sunaikinti jų investicijas. Pavyzdžiui, jei investuotojas turėjo obligacijų tik įmonėje, kurią vėliau reitingų agentūra sumažino, obligacijų vertė sumažėtų. Tačiau jei investuotojas turėtų vieną FOF, jų rizika būtų paskirstyta kelioms investicijoms.
Fondų fondo (FOF) trūkumai ir rizika
Fondų fondų investuotojai paprastai moka didesnius mokesčius nei investuotojai į tradicinius investicinius fondus. Mokestį sudaro pagrindinių fondų mokesčiai ir profesionalių valdymo mokesčiai, kuriuos ima FOF. Sumokėję visus valdymo mokesčius ir mokesčius už investicijas, investuotojai į FOF gali uždirbti mažesnę grynąją grąžą, nei būtų investavę į vieną įprastą investicinį fondą. Vidutinė valdymo mokesčių norma yra nuo 1,5% iki 2% valdomo turto, o veiklos mokesčiai gali sudaryti 15–25% pelno. Tačiau Vertybinių popierių ir biržos komisija riboja mokesčių, kuriuos fondas gali imti iš savo investuotojų, dydį.
Nors diversifikavimas yra laikomas palankia rizikos rizikos mažinimo strategija, tai negali pasiekti optimalaus pelno, nes didelio fondų valdytojų fondo valdomų fondų atrankos procesas yra sunki užduotis. Investicijos, skirtos plačiam diversifikavimui, paprastai būna nepakankamos, kai tik vienas ar du rinkos sektoriai ar turto klasės veikia gerai. Investuotojai taip pat turėtų suprasti, kad ankstesni fondo ir jo valdytojo rezultatai negarantuoja rezultatų ateityje.
FOF sėkmė priklauso nuo fondo valdytojo sugebėjimo pasirinkti fondus, kurie duoda didelę investicijų grąžą. Fondo valdytojas gauna kompensaciją valdomo turto procentais ir pelno procentais. Priklausomai nuo to, kokio dydžio mokestį gauna valdytojas, jis gali prisiimti didesnę riziką siekdamas didesnės grąžos sau ir fondo investuotojams. Jei vadybininkas yra aktyvus prekybininkas, jis gali dažnai atlikti sandorius, kad gautų naudos iš laikinų kainų svyravimų. Todėl fondų investuotojams bus taikomas didesnis mokesčio tarifas, taikomas trumpalaikiam kapitalo prieaugiui, palyginti su mažesniu mokesčio tarifu, kuriam jiems būtų taikoma „pirkti ir sulaikyti“ strategija.
Kai kurie FOF gali nustatyti išėmimų ar pervedimų apribojimus, todėl juos sunku greitai konvertuoti į grynuosius pinigus, todėl jie tampa mažiau likvidūs nei kai kurios kitos investicijos. Galimybė pervesti lėšas gali būti ribojama, pavyzdžiui, tik vienam lėšų pervedimui ar pervedimui per ketvirtį ar metus. Kai kurie fondai nustato tokius apribojimus, kad sumažintų investicinių portfelių kintamumą ir apsisaugotų nuo masinio fondo kapitalo teikėjų pasitraukimo. Pavyzdžiui, 2016 m. Rizikos draudimo fondų fondai per 12 mėnesių prarado daugiau nei 100 mlrd. USD dėl nepakankamo rinkos veikimo ir masiško investuotojų pasitraukimo iš fondų. Todėl fondai negalėjo iš dalies gauti geros grąžos, nes prarado didžiulį investicinį kapitalą, o tai ribojo fondų galimybes įsigyti naujų, pelningesnių investicijų.
Susiję skaitymai
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Akcijų investavimo strategijos Vertybinių popierių strategijos Vertybinių popierių strategijos yra susijusios su įvairiomis akcijų investavimo rūšimis. Šios strategijos yra būtent vertė, augimas ir investavimas į indeksą. Investuotojo pasirinktą strategiją veikia daugybė veiksnių, pavyzdžiui, investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija.
- Alternatyvių investicijų rinka Alternatyvių investicijų rinka (AIM) Alternatyvių investicijų rinka (AIM) buvo įkurta 1995 m. Birželio 19 d. Kaip Londono vertybinių popierių biržos (LSE) sub-biržos rinka. Rinka buvo sukurta taip
- Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
