Kalbant apie elgesio finansavimą, bandos mentaliteto šališkumas reiškia investuotojų polinkį sekti ir kopijuoti tai, ką daro kiti investuotojai. Jiems didžiausią įtaką daro emocijos ir instinktas, o ne jų pačių nepriklausoma analizė. Šiame vadove pateikiami pavyzdžiai, kaip investuotojai gali pasiduoti bandos šališkumui, kaip elgesio finansų teorijos dalis. „Elgesio finansai“. „Elgesio finansai“ yra psichologijos įtakos investuotojų ar finansų specialistų elgesiui tyrimas. Tai taip pat apima vėlesnį poveikį rinkoms. Daugiausia dėmesio skiriama tam, kad investuotojai ne visada būtų racionalūs.
Elgesio finansų apžvalga
Yra keturi sprendimų priėmimo klaidų ir šališkumo elgesio finansai. Šie keturi šališkumo ir klaidų segmentai yra šie:
- Saviapgaulė - nurodo mokymosi ribas.
- Euristinis supaprastinimas - nurodo informacijos apdorojimo klaidas.
- Emocija - kaip mūsų nuotaika veikia mūsų sprendimų priėmimą.
- Socialinis - kaip mus veikia kiti, būtent čia atsiranda bandos mentalitetas
Restorano bandos mentaliteto pavyzdys
Pažvelkime į pavyzdį, kaip bandos šališkumas gali ką nors paveikti realiame gyvenime. Jūs esate naujame mieste ir ieškote vietos pavalgyti. Anksti vakaras ir jūs matote du graikų restoranus, esančius kitapus gatvės vienas nuo kito.
Kurį restoraną renkatės? Tas, kuriame gausu žmonių, pilna žmonių, ar restoranas, kuriame daug atvirų stalų?
Tai įdomu - mes esame sunkiai aprūpinti bandomis. Paklausus, dauguma žmonių rinksis užimtą restoraną, o ne tuščią. Nors kai kurie gali racionaliai daryti išvadą, kad judriame restorane tikriausiai yra geresnio maisto (o tai gali būti ir netiesa, tačiau daugelis savo sprendimą priima remdamiesi kitų sprendimu.
Bet kas nutiktų, jei aš tau tai pasakyčiau? - Tiesą sakant, keli pirmieji žmonių stalai užimtame restorane iš tikrųjų buvo samdomi aktoriai. Restoranas pasamdė juos sėdėti restorane, kad vieta atrodytų užimta. Kaip tai gali paveikti jūsų sprendimą?
Bandos mentalitetas finansų rinkose
Svarbiausia yra tai, kad mes esame laidūs. Yra daugybė bandų mentaliteto šališkumo finansų rinkose įrodymų. Galite pagalvoti apie „dotcom“ burbulą. Daugelis „dotcom“ bendrovių neturėjo finansiškai pagrįstų verslo modelių, tačiau daugelis investuotojų pirko į juos, nes visi kiti pirko juos. Dažnai matote ganymą su analitikų rekomendacijomis. Vienas dalykas, į kurį reikia būti labai atsargiems, yra tas, kad dažnai emociškai ar psichologiškai skaudu eiti prieš minią. Pagalvokite apie aplinkybę, kai užgniaužėte norą ką nors padaryti, nes visi kiti jūsų grupės nariai balsavo už ką nors kitą. Psichologai nustatė, kad tai gali sukelti fizinį skausmą žmonėms, prieštaraujantiems investuotojams.
Taigi, jei visi šokinėja į „Apple“ akcijas, jei rekomenduojate parduoti „Apple“ akcijas, tai gali sukelti fizinį skausmą jums ir (arba) klientui.
Tiesą sakant, viename psichologiniame tyrime jie nustatė, kad reguliarus buvimas kontraversišku investuotoju ar kitų žmonių skatinimas būti kontraversiškais investuotojais buvo panašus į tai, kad iš tikrųjų reguliariai sulaužė ranką (sužinokite daugiau „Morningstar“ interviu su Jamesu Montieriu).
Einant prieš minią (arba neatitikimą), paprastai žmogus iškart sukelia baimę. Kodėl? Nes visi kiti, sakantys „A“, verčia bijoti, kad gali klysti galvodami „B“. Be to, jie gali bijoti, kad bus sugėdinti ar pasirodys kvaili, jei pasirinks „B“ ir paaiškės, kad tai neteisinga.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį finansų vadovą, kaip bandos mentalitetas gali paveikti investuotojus. Finansai siūlo Finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) pavadinimą FMVA® Certification Join 350 600+ studentų, dirbančių tokiose kompanijose kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, skirti padėti visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitiku.
Papildomi naudingi šaltiniai:
- Elgesio finansų žodynėlis Elgesio finansų žodynėlis Šis elgesio finansų žodynėlis apima įtvirtinimo šališkumą, patvirtinimo šališkumą, kadravimo šališkumą, bandos šališkumą, užuominą apie šališkumą, kontrolės iliuziją
- Elgesio interviu klausimai Elgesio interviu klausimai Elgesio interviu klausimai ir atsakymai. Šiame sąraše pateikiami dažniausiai užduodami interviu klausimai ir atsakymai, skirti finansuoti darbo vietas ir švelnius elgesio įgūdžius. Elgesio interviu klausimai yra labai dažni finansiniams darbams, tačiau kandidatai jiems yra nepakankamai pasirengę.
- Savitarnos šališkumas Savitarnos šališkumas Savitarnos šališkumas yra elgesio finansų tendencija priskirti gerus rezultatus mūsų įgūdžiams, o blogus - vien sėkmei. Kitaip tariant, mes pasirinkome, kaip priskirti rezultato priežastį pagal tai, kas mums atrodo geriausia.
- Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi Per didelis pasitikėjimas savimi Pernelyg didelis pasitikėjimas savimi yra klaidingas ir klaidinantis mūsų įgūdžių, intelekto ar talento vertinimas. Trumpai tariant, tai egoistinis įsitikinimas, kad mes geresni nei iš tikrųjų esame. Tai gali būti pavojingas šališkumas ir yra labai produktyvus elgesio finansų ir kapitalo rinkose.
