Grynųjų pinigų konvertavimo koeficientas (CCR), dar vadinamas grynųjų pinigų konvertavimo kursu, yra finansų valdymo įrankis, naudojamas pinigų srautų santykiui nustatyti. Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kuriose nurodomi per tam tikrą laikotarpį (pvz., mėnesį, ketvirtį ar metus) sugeneruoti ir išleisti pinigai. Pinigų srautų ataskaita yra tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir įmonės balanso į jos grynąjį pelną. Kitaip tariant, tai yra palyginimas, kiek įmonė sukuria pinigų srautus, palyginti su jos apskaitos pelnu.
Grynųjų pinigų konvertavimo koeficiento skaičiavimų supratimas
Skaičiuojant CCR, pinigų srautai yra lygties centras. Jis naudojamas nustatyti visus grynuosius pinigus, gautus per tam tikrą finansinį laikotarpį - dažnai kas ketvirtį arba kasmet, atsižvelgiant į įmonės apskaitos ciklus.
Pinigų srautai paprastai skirstomi į tris kategorijas:
- Pagrindinė veikla - pinigai, gauti iš verslo veiklos
- Investicinė veikla - apima visus ilgalaikių investicijų ir turto pirkimus ir pardavimus
- Finansinė veikla - apima visas operacijas, susijusias su kapitalo pritraukimu (arba grąžinimu)
Šiuo atveju norime pinigų srautų iš operacijų arba laisvo pinigų srauto, nemokamo pinigų srauto (FCF), nemokamo pinigų srauto (FCF), kuris įvertina įmonės galimybes gaminti tai, kas rūpi investuotojams: grynieji pinigai gali būti paskirstomi savo nuožiūra yra lygus veiklos pinigų srautui atėmus kapitalo išlaidas).
Nustačius pinigų srautus, kitas žingsnis padalijamas iš grynojo pelno. Tai yra pelnas po palūkanų, mokesčių ir amortizacijos. Žemiau pateikiama grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficiento formulė.
Šio skaičiavimo rezultatas gali būti teigiama arba neigiama. Tai galima apibendrinti taip: jei santykis yra didesnis nei 1, tai reiškia, kad įmonė pasižymi puikiu likvidumu, o bet kas žemiau 1 reiškia, kad tai yra silpna CCR. Viskas, kas neigiama, rodo, kad įmonė patiria nuostolių.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Išsinešimai
Toliau pateikiami keli atsiskaitymo būdai apskaičiuojant tam tikros įmonės grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientą.
1. CCR yra greitas būdas nustatyti įmonės pinigų srautų ir grynojo pelno skirtumus
Didelis grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientas rodo, kad įmonė turi daugiau pinigų, palyginti su grynuoju pelnu. Brandžiosioms bendrovėms dažnai būdinga didelė CCR, nes jos paprastai uždirba žymiai didelį pelną ir sukaupė daug pinigų. Priešingai, pradedančiųjų ar augimo stadijoje esančių įmonių pinigų srautai dėl reikalingo kapitalo, investuoto į verslą, paprastai būna maži ar net neigiami. Ankstyvosiose stadijose įmonės dažnai uždirba neigiamą pelną, kol pasiekia lūžio balą, todėl šių bendrovių CRR taip pat būtų neigiamas arba žemas.
2. Tai yra valdymo sprendimų priemonė
Nors didelė CRR gali būti geras likvidumo ženklas, per didelis grynųjų pinigų perteklius gali reikšti, kad įmonė ne efektyviausiai naudoja savo išteklius. Bendrovė turėtų apsvarstyti galimybę iš naujo investuoti į pelningus projektus arba išplėsti savo veiklą, kad dar labiau padidintų verslo pelningumą.
Kai santykis yra žemas arba neigiamas, tai gali būti ženklas, kad įmonė turi pakoreguoti savo veiklą ir pradėti suprasti, kuri veikla mažina jos pajamas, ar reikia išplėsti savo rinkos dalį ar padidinti pardavimus, siekiant atnaujinti pinigų srautus.
3. Tai yra investavimo rodiklio priemonė
Investuotojams svarbu, ar tam tikra įmonė generuoja pakankamai pinigų srautų, kad užtikrintų tvirtą vienos akcijos grąžą. Taigi reikšmingos investavimo galimybės suteiks didesnį santykį, o silpnos investicijos - mažesnį. Tačiau kai kurios bendrovės gali abejotinai bandyti pakeisti santykį, ypač pinigų srautų dalį, kad pritrauktų investuotojų. Štai kodėl prieš priimant investicinį sprendimą, remiantis CCR, pirmiausia reikėtų tinkamai tikrinti sąskaitų knygas.
Sąlygos, susijusios su grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientu
Yra žinomų terminų, kurie atrodo panašūs į grynųjų pinigų perskaičiavimo koeficientą, tačiau jie turi kitą prasmę. Jie įtraukia:
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklai (CCC)
CCC naudojamas valdymo efektyvumui matuoti nustatant, kaip greitai įmonė gali konvertuoti pinigų įplaukas į pinigų srautus per tam tikrą gamybos ir pardavimo laikotarpį.
Konversijos ciklas
Tvarkant portfelį, jis naudojamas nustatant paprastųjų akcijų, kurias įmonė gauna konkrečiu kiekvieno konvertuojamo vertybinio popieriaus konversijos metu, skaičių. Tai yra vienos konvertuojamosios obligacijos vertės ir akcijų konversijos kainos santykis.
Kiti ištekliai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Veiklos pinigų srautų koeficientas Veiklos pinigų srautų santykis Veiklos pinigų srautų koeficientas, likvidumo koeficientas, yra tai, kaip įmonė gali sumokėti savo einamuosius įsipareigojimus grynųjų pinigų srautu, gautu iš pagrindinės veiklos. Ši finansinė metrika parodo, kiek įmonė uždirba iš savo pagrindinės veiklos, už trumpalaikių įsipareigojimų dolerį.
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
- Tinkamas patikrinimas Tinkamas patikrinimas yra galimo sandorio ar investavimo galimybės tikrinimo, tyrimo ar audito procesas, siekiant patvirtinti visus svarbius faktus ir finansinę informaciją ir patikrinti bet ką kitą, kuris buvo pateiktas įsigijimo ir įsigijimo ar įsigijimo sandorio ar investavimo proceso metu. Atliekamas išsamus patikrinimas prieš sandoriui baigiantis.
- Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Finansinės analizės rodiklių žodynėlis Terminų ir bendrųjų finansinės analizės rodiklių terminų apibrėžtys. Svarbu suprasti šiuos svarbius terminus.
