Efektyvi metinė norma (EAR) yra palūkanų norma. Palūkanų išlaidos. Palūkanų sąnaudos susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti išdėstytos visos pagrindinės skolos dalys, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas, padauginant iš investicijos faktiškai uždirbtus arba sumokėtus už paskolą, sudėjus palūkanas per tam tikrą laikotarpį. Paprastai ji yra didesnė už nominalią palūkanų normą ir naudojama skirtingiems finansiniams produktams, kurie apskaičiuoja metines palūkanas, palyginti su skirtingais sudedamųjų laikotarpių laikotarpiais - savaitės, mėnesio, metų ir kt. .
Faktinė metinė norma paprastai yra didesnė už nominalią normą, nes nominalioji norma nurodo metinę procentinę normą, neatsižvelgiant į sumą. Padidinus sudėtinių laikotarpių skaičių, padidėja faktinė metinė norma, palyginti su nominalia norma. Jei norite jį sukti kitu aspektu, investicija, kuri yra padidinama kasmet, turės efektyvią metinę normą, lygią jos nominaliajai palūkanų normai. Tačiau jei ta pati investicija būtų padidinta kas ketvirtį, faktinė metinė norma būtų didesnė.
Kokia yra efektyvios metinės normos formulė?
EAR formulė yra:
Efektyvi metinė norma = (1 + (nominali palūkanų norma / sudedamųjų laikotarpių skaičius)) ^ (sudėtinių laikotarpių skaičius) - 1
Pavyzdžiui:
„Union Bank“ siūlo 12% nominalią palūkanų normą indėlio sertifikate banko klientui p. Obamai. Iš pradžių klientas investavo 1 000 USD ir sutiko, kad palūkanos būtų kas mėnesį didinamos vienerius metus. Dėl susimokėjimo efektyvi palūkanų norma yra 12,683%, o pinigai per metus išaugo 126,83 USD, nors siūlomos tik 12% palūkanos.
Veiksminga metinių palūkanų skaičiuoklė
Žemiau pateikiama „Finance“ nemokamo faktinio metinio kurso (EAR) skaičiuoklės ekrano kopija.
Kaip matote aukščiau pateiktame pavyzdyje, nominali 8,0% palūkanų norma su 12 sudedamųjų laikotarpių per metus prilygsta faktinei metinei procentinei palūkanų normai (EAPR), kuri yra 8,3%.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kas yra nominali palūkanų norma?
Nominali palūkanų norma yra nustatyta norma, kurią nurodo finansinė priemonė, kurią išleidžia skolintojas ar garantas. Ši norma yra pagrindas apskaičiuojant palūkanų sumą, susidariusią sudėjus pagrindinę sumą ir palūkanas per tam tikrą laikotarpį. Iš esmės tai yra faktinė piniginė kaina, kurią skolininkai moka skolintojams arba kurią investuotojai gauna iš emitentų.
Kas yra sujungimo laikotarpis?
Sudėtinis laikotarpis yra laikotarpis, po kurio negrąžinta paskola arba investicijos palūkanos pridedamos prie pagrindinės minėtos paskolos ar investicijos sumos. Laikotarpis gali būti dienos, savaitės, mėnesio, ketvirčio ar pusmečio, atsižvelgiant į sąlygas, dėl kurių susitarė susijusios šalys. Didėjant sudėtinių laikotarpių skaičiui, didėja ir uždirbtų ar sumokėtų palūkanų suma už panaudotus pinigus. Ketvirčio sudedamosios pajamos duoda didesnę grąžą nei pusmečio, o mėnesinės - daugiau nei kas ketvirtį, o dienos - daugiau nei kas mėnesį.
Sužinokite daugiau apie palūkanų normas
Norėdami sužinoti daugiau apie palūkanų normas, peržiūrėkite „Finance“ nemokamus internetinius finansų ir apskaitos kursus!
Kiek svarbu yra efektyvi metinė norma versle?
Efektyvi metinė palūkanų norma yra naudingas būdas įvertinti faktinę investicijų grąžą ir nustatyti už paskolą sumokėtas palūkanų išlaidas. Skolininkai turi gerai suprasti skolos poveikio įtaką Skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę. jų verslui, nes tai turės įtakos jų pelningumui ir mokumui.
Didesnės palūkanų išlaidos sumažina palūkanų padengimo koeficientą Padengimo koeficientas Padengimo koeficientas naudojamas įmonės gebėjimui sumokėti finansinius įsipareigojimus įvertinti. Didesnis koeficientas rodo didesnį įmonės sugebėjimą įvykdyti įsipareigojimus, o tai ateityje gali sumažinti jos galimybes aptarnauti skolas. Be to, didesnės palūkanų išlaidos sumažins grynąsias pajamas ir įmonės pelningumą (visa kita bus lygi).
Kita vertus, investuotojams bus naudinga, jei faktinė palūkanų norma bus didesnė už emitento siūlomą nominalią palūkanų normą. Jie taip pat naudoja šią normą palygindami įvairius investicinius portfelius, naudodami skirtingus sudėtinius laikotarpius, kad galėtų priimti efektyvų sprendimą.
Daugiau mokytis
Finansai yra pasaulinė finansinio modeliavimo sertifikavimo programos „FMVA® Certification“ teikėja. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, skirtų išmokyti visus tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Jei norėtumėte tobulinti savo karjerą įmonių finansų srityje, šie finansiniai straipsniai jums padės:
- Svertinė vidutinė kapitalo kaina (WACC) WACC WACC yra įmonės svertinė vidutinė kapitalo kaina ir atspindi sumaišytą kapitalo kainą, įskaitant nuosavą kapitalą ir skolą. WACC formulė yra = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šiame vadove apžvelgiama, kas tai yra, kodėl jis naudojamas, kaip jį apskaičiuoti, taip pat pateikiama atsisiunčiama WACC skaičiuoklė
- EBITDA EBITDA EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai
- Pagrindiniai taškai (bps) Baziniai taškai (BPS) Pagrindiniai taškai (BPS) yra dažniausiai naudojama metrika palūkanų normų pokyčiams įvertinti. Bazinis taškas yra 1 šimtoji vieno procento. Žr. Pavyzdžius. Ši metrika
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Kodėl verta naudoti XIRR ir IRR. XIRR kiekvienam atskiram pinigų srautui priskiria konkrečias datas, todėl kuriant finansinį modelį „Excel“ jis yra tikslesnis nei IRR.
- Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas konsultavimo (kapitalo pritraukimo) ir susijungimų bei įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugas. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai
- Finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį.
