Apsidraudimo sandoris reiškia investiciją, kurios tikslas yra sumažinti būsimos rizikos lygį. Rizika ir grąža Investuojant rizika ir grąža yra labai susijusios. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką. esant neigiamam turto judėjimui kainomis. Apsidraudimas suteikia tam tikrą draudimo apsaugą, apsaugančią nuo investicijų nuostolių. Paprastai tai susideda iš portfelio apsaugojimo naudojant vieną finansinę priemonę. Parduodami vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. investicija, siekiant kompensuoti kitos investicijos riziką.
Koks sėkmingas apsidraudimo susitarimas
Nors apsidraudimas visiškai nepanaikina rizikos, jis gali sėkmingai sumažinti nuostolius. Jei apsidraudimas veiks efektyviai, bent jau iš dalies bus apsaugotas investuotojo pelnas arba sumažėti nuostoliai.
Išvestinių finansinių priemonių susitarimas
Portfelio valdytojai ir kiti investuotojai, norėdami apsidrausti nuo kito turto, kartais nusprendžia naudoti finansines priemones, žinomas kaip išvestinės finansinės priemonės. Instrumentai gali būti sąlyginiai arba išankstiniai reikalavimai. Neapibrėžtos pretenzijos apima pasirinkimo sandorius ir ateities sandorius.
Opcionų sutartys
Pasirinkimo sandoriai suteikia investuotojams teisę pirkti (su išpirkimo opcionais) arba parduoti (su pardavimo opcionais) vertybinius popierius už nurodytą kainą, vadinamą pradine kaina. Opcionų sutartys apima dėti opcionus kai pirkėjas spėja apie kainų kritimą, o pasirinkimo sandorio pardavėjas - apie kainų kilimą. Su skambučių parinktys, pirkėjas spėja, kad kainos kils, o pardavėjas spėja, kad kainos mažės.
Ateities sandoris
Ateities sandoris yra pirkėjo ir pardavėjo susitarimas pirkti ir parduoti tam tikrą turtą ateityje iš anksto nustatyta kaina. Tiek gamintojai (pvz., Ūkininkai), tiek pirkėjai grynųjų pinigų rinkoje gali apsidrausti nuo galimų kainų svyravimų pirkdami ar parduodami ateities sandorius. Tikimės, kad grynųjų pinigų rinkos pokyčius kompensuos atitinkami ateities sandorių kainos pokyčiai.
Išankstinių pretenzijų apžvalga
Išankstiniai reikalavimai apima apsikeitimo sandorius ir išankstinius sandorius.
Apsikeitimo sandoriai
Apsikeitimo sandoriai yra išvestinių finansinių priemonių sutartys tarp dviejų šalių, skirtos keistis pinigų srautų rinkiniais, nustatytais pagal neapibrėžtus kintamuosius, tokius kaip palūkanų normos ar prekių kainos per tam tikrą iš anksto nustatytą laikotarpį. Dažniausios apsikeitimo sandorių rūšys yra palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, valiutų apsikeitimo sandoriai, prekių apsikeitimo sandoriai ir kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai (CDS).
Išankstinės sutartys
Išankstinė sutartis yra pritaikomas susitarimas, kuriame dalyvauja šalys, susijusios su tam tikro turto pirkimu ir pardavimu. Paprastai tai pagrįsta būsima data ir kaina. Kadangi tai nestandartizuota sutartis, jai gali būti teikiama pirmenybė, palyginti su įprastomis ateities sutartimis. Pagrindinė išankstinio sandorio nauda yra galimybė pritaikyti ją įvairioms prekėms, pristatymo datoms ir kiekiams.
Apsidraudimo susitarimo pavyzdys
Tarkime, kad Joe valdo kai kurias „Oil Exploration Corporation“ (OEC) akcijas. Pastaruoju metu įmonė patiria nuolatinį augimą ir rinkos stabilumą. Vadovybė mano, kad naftos kaina išliks didėjančia tendencija, vis tiek didinant bendrovės akcijų vertę. Tačiau Džo yra šiek tiek skeptiškas. Jis mano, kad naftos kaina kris. Todėl norėdamas apdrausti savo investicijas į OEC akcijas, jis parduoda trumpus naftos ateities sandorius. Jei naftos kainos sumažės, jo ateities investicijos duos pelno, kuris gali kompensuoti galimus nuostolius dėl OEC akcijų kainos sumažėjimo.
Diversifikavimas apsidraudimo susitarimuose
Apsidraudę, kai kurie investuotojai kartais tiesiog nori diversifikuoti savo portfelius, kad sumažintų bendrą jų riziką. Bendras diversifikavimas skiriasi nuo tiesioginio apsidraudimo, nes paprastai tai nėra specialios investicijos siekiant kompensuoti kitas specifines investicijas. Atvirkščiai, tai tik investicijų paskirstymo skirtingiems rinkos sektoriams ar turtui klausimas.
Susijęs skaitymas
Dėkoju, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie apsidraudimo susitarimą. Finansai siūlo mokymus ir karjeros pažangą finansų specialistams, įskaitant finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa. Norėdami sužinoti daugiau ir išplėsti savo karjerą, tyrinėkite toliau pateiktus papildomus susijusius išteklius:
- Rinkos rizikos premija Rinkos rizikos premija Rinkos rizikos premija yra papildoma grąža, kurios investuotojas tikisi turėdamas rizikingą rinkos portfelį, o ne nerizikingą turtą.
- Tarpkreditoriaus sutartis Tarpkreditoriaus sutartis Tarpkreditoriaus sutartis, paprastai vadinama tarpkreditoriaus aktu, yra vieno ar kelių kreditorių pasirašytas dokumentas, kuriame iš anksto nurodoma, kaip išsprendžiami jų konkuruojantys interesai ir kaip dirbti tandemu tarnaujant abipusiam skolininkui.
- Skolos sutartys Skolos sutartys Skolos sutartys yra apribojimai, kuriuos skolintojai (kreditoriai, skolų turėtojai, investuotojai) sudaro skolinimo sutartis, siekdami apriboti skolininko (skolininko) veiksmus.
- CFD prekybos vadovas CFD prekyba CFD („Contracts for Difference“) prekyba vis labiau populiarėja tarp patyrusių investuotojų, tačiau bet kas gali tai išbandyti. Dauguma internetinių prekybos platformų savo klientams siūlo sutartis dėl prekybos skirtumais. Tai yra potencialiai didelės rizikos strategija, tačiau tol, kol suprantate, kaip veikia CFD,
