Augimo nuosavas kapitalas (taip pat žinomas kaip augimo kapitalas arba plėtros kapitalas) yra tam tikra investavimo galimybė palyginti subrendusiose įmonėse, kurios per savo gyvenimo ciklą išgyvena tam tikrus pertvarkos įvykius, galinčius šiek tiek išaugti.
Augimo nuosavo kapitalo panaudojimas
Augimo kapitalą įmonės naudoja subsidijuodamos savo veiklos plėtrą, patekimą į naujas rinkas ir įsigijimus. Susijungimai Įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove rasite visus susijungimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki galo, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, kad padidintumėte įmonės pajamas ir pelningumą. Augimo kapitalo investuotojams naudingas didelis augimo potencialas ir vidutinė investicijų rizika.
Augimo akcijų sandoriai paprastai reiškia mažumos investicijas. Tokie sandoriai paprastai vykdomi naudojant privilegijuotąsias akcijas. Lengvatinės akcijos Lengvatinės akcijos (privilegijuotosios akcijos, privilegijuotosios akcijos) yra korporacijos akcijų nuosavybės klasė, kuri turi pirmumo teisę į bendrovės turtą, palyginti su paprastųjų akcijų akcijomis. Akcijos yra senesnės nei paprastosios, tačiau yra skolesnės, pavyzdžiui, obligacijos. . Atkreipkite dėmesį, kad nuosavo kapitalo investuotojai teikia pirmenybę įmonėms, turinčioms mažą finansinį svertą arba neturinčioms skolų.
Į tipinius investuotojų profilius, susijusius su augimo kapitalu, yra privataus kapitalo įmonės. 10 geriausių privataus kapitalo įmonių. Dešimties didžiausių vertybinių popierių įmonių sąrašas, surūšiuotas pagal bendrą pritraukiamą kapitalą. Bendros strategijos P.E. apima svertinius išpirkimus (LBO), rizikos kapitalą, augimo kapitalą, sunkumus patiriančias investicijas ir tarpinį kapitalą. rizikos kapitalo investuotojai, taip pat investiciniai fondai (savitarpio ar rizikos draudimo fondai).
Augimo nuosavas kapitalas ir rizikos kapitalas
Nors augimo nuosavas kapitalas gali atrodyti panašus į rizikos kapitalą, abi investicijų rūšys skiriasi keliais būdais. Pagrindiniai šių dviejų investavimo galimybių skirtumai yra šie:
1. Laikymo laikotarpis
Augimo nuosavo kapitalo investicijos paprastai būna trumpesnio laikymo laikotarpio (vidutiniškai 3–7 metai), palyginti su rizikos kapitalo investicijomis (vidutiniškai 5–10 metų). Jo pagrindas yra tas, kad ankstyvosios stadijos įmonėms paprasčiausiai reikia daugiau laiko, kad realizuotų savo potencialą, palyginti su brandesnėmis įmonėmis.
2. Grąžos šaltinis
Pagrindinis rizikos kapitalo investicijų grąžos šaltinis yra pelningas įmonės produktų ar paslaugų pateikimas rinkai. Augimo nuosavo kapitalo investicijų grąžos šaltinis yra įmonės gebėjimas išplėsti savo veiklą, o tai lemia reikšmingą pajamų ir pelningumo augimą.
3. Rizikos profilis
Skirtingai nuo rizikos kapitalo sandorių, kuriems būdinga didelė rizika, augimo akcijų sandoriai paprastai laikomi vidutinės rizikos investicijomis. Didelį rizikos kapitalo investicijų pobūdį lemia rizikos požymių skaičius, visų pirma rinkos ir produkto rizika. Tokia rizika yra susijusi su veikla naujose rinkose (rinkos rizika) ir tai, kad nėra komerciškai perspektyvaus produkto.
Ir atvirkščiai, bendrovės, kurioms taikomi augimo nuosavo kapitalo sandoriai, paprastai veikia nusistovėjusiose ir brandžiose rinkose su komerciškai perspektyviu produktu. Tačiau tokio tipo sandorių vykdymo ir valdymo rizika vis dar yra didelė.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Verslo gyvavimo ciklas Verslo gyvenimo ciklas Verslo gyvavimo ciklas yra verslo progresavimas etapais bėgant laikui ir dažniausiai skirstomas į penkis etapus: paleidimas, augimas, išpardavimas, branda ir nuosmukis.
- Kombinuotas augimo tempas Kombinuotas augimo tempas Sudėtinis augimo tempas yra matas, naudojamas specialiai verslo ir investavimo kontekstuose, nurodantis augimo tempą per kelis laikotarpius. Tai yra nuolatinio duomenų eilutės augimo matas. Didžiausias sudėtinio augimo greičio pranašumas yra tas, kad metrikoje atsižvelgiama į sudėtinį poveikį.
- Pesimistas prieš optimistą Investuotojai Pesimistas prieš optimistą Investuotojai pesimistą ir optimistą investuotojus geriausiai išskiria naudodami frazę „pesimistas yra optimistas, turintis patirties“. Optimistas tikisi ir tiki, kad viskas pasisuks į gerąją pusę. Kita vertus, pesimistas visada turi omenyje blogiausio rezultato galimybę.
- Investavimas į vertybinius popierius: augimo vadovas Investavimas į vertybinius popierius: vadovas dėl augimo Investavimas Investuotojai gali pasinaudoti naujomis augimo investavimo strategijomis, kad galėtų tiksliau patobulinti akcijas ar kitas investicijas, kurios teikia didesnį nei vidutinis augimo potencialą.
