Finansiniai rodikliai sudaromi naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra įmantrūs siekiant įgyti reikšmingos informacijos apie įmonę. Skaičiai, rasti įmonės finansinėse ataskaitose - balanse Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, pelno (nuostolių) ataskaita Pajamų ataskaita Pajamų ataskaita yra viena iš pagrindinių įmonės finansinių ataskaitų, rodanti jų pelną ir nuostolius per tam tikrą laikotarpį. Pelnas arba nuostolis nustatomas imant visas pajamas ir atėmus visas išlaidas tiek iš pagrindinės, tiek dėl ne pagrindinės veiklos. Ši ataskaita yra viena iš trijų ataskaitų, naudojamų tiek įmonių finansuose (įskaitant finansinį modeliavimą), tiek apskaitoje. ir pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. - yra naudojami atliekant kiekybinę analizę ir įvertinant įmonės likvidumą, svertą, augimą, maržas, pelningumą, grąžos normas, vertinimą ir kt.
Finansiniai rodikliai skirstomi į šias kategorijas:
- Likvidumo rodikliai
- Sverto koeficientai
- Efektyvumo rodikliai
- Pelningumo rodikliai
- Rinkos vertės santykiai
Finansinių rodiklių analizės naudojimas ir vartotojai
Finansinių rodiklių analizė turi du pagrindinius tikslus:
1. Stebėkite įmonės veiklą
Norint pastebėti tendencijas, kurios gali vystytis įmonėje, nustatomas individualus finansinis rodiklis per laikotarpį ir sekamas jų vertės pokytis laikui bėgant. Pavyzdžiui, didėjantis skolos ir turto santykis gali rodyti, kad įmonė yra per daug apkrauta skolomis ir galiausiai gali susidurti su įsipareigojimų nevykdymo rizika.
2. Padarykite lyginamuosius sprendimus dėl įmonės veiklos
Palyginus finansinius rodiklius su pagrindinių konkurentų rodikliais, nustatoma, ar įmonės veikla yra geresnė, ar blogesnė už pramonės vidurkį. Pavyzdžiui, lyginant turto grąžą tarp bendrovių, analitikas ar investuotojas gali nustatyti, kuri įmonė efektyviausiai naudoja savo turtą.
Finansinių rodiklių vartotojai yra įmonės išorės ir vidaus šalys:
- Išoriniai vartotojai: Finansų analitikai, mažmeniniai investuotojai, kreditoriai, konkurentai, mokesčių institucijos, reguliavimo institucijos ir pramonės stebėtojai
- Vidiniai vartotojai: Valdymo komanda, darbuotojai ir savininkai
Likvidumo rodikliai
Likvidumo rodikliai yra finansiniai rodikliai, kurie matuoja įmonės galimybes grąžinti tiek trumpalaikius, tiek ilgalaikius įsipareigojimus. Bendrieji likvidumo rodikliai yra šie:
Dabartinio santykio dabartinio santykio formulė Dabartinio santykio formulė yra = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai. Dabartinis santykis, dar vadinamas apyvartinio kapitalo rodikliu, matuoja verslo galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, kurie turi būti mokami per metus. Santykiu atsižvelgiama į viso trumpalaikio turto ir visų trumpalaikių įsipareigojimų svorį. Tai rodo, kad įmonės finansinė būklė vertina įmonės sugebėjimą trumpalaikius įsipareigojimus padengti trumpuoju turtu:
Einamasis santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai
Rūgščių testo santykis Rūgščių testo santykis Rūgščių ir testų santykis, taip pat žinomas kaip greitasis koeficientas, yra likvidumo koeficientas, rodantis, ar pakankamas įmonės trumpalaikis turtas gali padengti einamuosius įsipareigojimus, matuoja įmonės galimybę sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus. su greitu turtu:
Rūgštingumo testo santykis = Trumpalaikis turtas - Atsargos / Trumpalaikiai įsipareigojimai
Grynųjų pinigų santykis Grynųjų pinigų santykis Grynųjų pinigų santykis, kartais vadinamas grynųjų pinigų santykiu, yra likvidumo metrika, rodanti įmonės gebėjimą grynaisiais ir grynųjų pinigų ekvivalentais apmokėti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Palyginti su kitais likvidumo rodikliais, tokiais kaip dabartinis santykis ir greitasis koeficientas, grynųjų pinigų santykis yra griežtesnė, konservatyvesnė priemonė, vertinanti įmonės galimybes apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus grynaisiais ir pinigų ekvivalentais:
Grynųjų pinigų santykis = Pinigai ir pinigų ekvivalentai / Trumpalaikiai įsipareigojimai
Veiklos pinigų srautų santykis Veiklos pinigų srautų santykis Veiklos pinigų srautų koeficientas, likvidumo koeficientas, yra tai, kaip įmonė gali sumokėti einamuosius įsipareigojimus grynųjų pinigų srautu, gautu iš pagrindinės verslo operacijos. Ši finansinė metrika parodo, kiek įmonė uždirba iš savo pagrindinės veiklos, už trumpalaikių įsipareigojimų dolerį. yra matas, kiek kartų įmonė gali sumokėti einamuosius įsipareigojimus grynaisiais pinigais, gautais per tam tikrą laikotarpį:
Veiklos pinigų srautų santykis = veiklos pinigų srautas / trumpalaikiai įsipareigojimai
Sverto finansiniai rodikliai
Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ar pinigų srautų ataskaitos sąskaitomis. „Excel“ šablone matuojama kapitalo suma, gaunama iš skolų. Kitaip tariant, finansinių svertų koeficientai naudojami įmonės skolos lygiui įvertinti. Bendrieji finansinio sverto koeficientai yra šie:
Skolos santykis Skolos ir turto santykis Skolos ir turto santykis, dar vadinamas skolos santykiu, yra sverto koeficientas, nurodantis turto, kuris finansuojamas skolomis, procentinę dalį. matuoja santykinę įmonės turto sumą, kuri suteikiama iš skolų:
Skolos santykis = iš viso įsipareigojimų / viso turto
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis „Finance Finance“ finansiniai straipsniai yra sukurti kaip savarankiško mokymosi vadovai, norint sužinoti svarbias finansų sąvokas internete savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių! apskaičiuoja visos skolos ir finansinių įsipareigojimų svorį, palyginti su nuosavu kapitalu:
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis = bendri įsipareigojimai / nuosavas kapitalas
Palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas (ICR) yra finansinis santykis, kuris naudojamas nustatyti įmonės galimybę mokėti palūkanas už negrąžintą skolą. parodo, kaip lengvai įmonė gali sumokėti palūkanų išlaidas:
Palūkanų padengimo koeficientas = veiklos pajamos / palūkanų sąnaudos
Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas parodo, kaip lengvai įmonė gali sumokėti skolinius įsipareigojimus:
Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas = veiklos pajamos / bendra skolų aptarnavimo suma
Efektyvumo rodikliai
Efektyvumo rodikliai, dar vadinami veiklos finansiniais rodikliais, naudojami norint įvertinti, kaip įmonė naudoja savo turtą ir išteklius. Bendri efektyvumo rodikliai:
Turto apyvartos santykis Turto apyvarta Turto apyvarta yra koeficientas, kuriuo matuojama verslo sukurtų pajamų vertė, palyginti su vidutiniu bendru turtu tam tikrais fiskaliniais ar kalendoriniais metais. Tai yra rodiklis, rodantis, kaip efektyviai įmonė naudoja apyvartinį ir ilgalaikį turtą, kad gautų pajamas. vertina įmonės galimybes generuoti pardavimus iš turto:
Turto apyvartos santykis = grynasis pardavimas / vidutinis bendras turtas
Atsargų apyvartos koeficientas Atsargų apyvarta Atsargų apyvarta arba atsargų apyvartos koeficientas yra skaičius, kiek kartų įmonė parduoda ir pakeičia savo prekių atsargas per tam tikrą laikotarpį. Jis atsižvelgia į parduotų prekių kainą, palyginti su jos vidutiniu atsargų kiekiu per metus ar bet kurį nustatytą laikotarpį. matuoja, kiek kartų įmonės atsargos parduodamos ir pakeičiamos per tam tikrą laikotarpį:
Atsargų apyvartos santykis = parduotų prekių kaina / vidutinis atsargų kiekis
Gautinų sumų apyvartos rodiklis matuoja, kiek kartų įmonė gali gautinas sumas paversti grynaisiais per tam tikrą laikotarpį:
Gautinų sumų apyvartos koeficientas = Grynasis kredito pardavimas / Vidutinis gautinų sumų vidurkis
Dienos pardavimas atsargų santykiu Dienos pardavimas atsargose (DSI) Dienos pardavimas atsargose (DVI), kartais žinomas kaip atsargų dienos ar dienos atsargose, yra vidutinio dienų ar laiko skaičiaus matas. įmonė laikosi atsargų prieš parduodama klientams:
Pardavimų dienų atsargų santykis = 365 dienos / atsargų apyvartos santykis
Pelningumo rodikliai
Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti, įvertindamas įmonės galimybę generuoti pajamas, palyginti su pajamomis, balansiniu turtu, veiklos sąnaudomis ir nuosavu kapitalu. Bendri pelningumo finansiniai rodikliai apima:
Bendrojo pelno koeficientas Bendrosios maržos koeficientas Bendrasis maržos koeficientas, dar vadinamas bendro pelno maržos santykiu, yra pelningumo rodiklis, lyginantis bendrą įmonės pelną su jos pajamomis. palygina bendrą įmonės pelną su jos grynaisiais pardavimais, kad parodytų, kiek pelno įmonė gauna sumokėjusi parduotų prekių savikainą:
Bendrojo pelno santykis = bendrasis pelnas / grynasis pardavimas
Veiklos pelno santykis Veiklos pelno marža Veiklos pelno marža yra pelningumo arba veiklos rezultatų santykis, atspindintis pelno, kurį įmonė gauna iš savo veiklos, procentą prieš atimant mokesčius ir palūkanų mokesčius. Jis apskaičiuojamas padalijus veiklos pelną iš visų pajamų ir išreiškiant procentais. Palygina įmonės veiklos pajamas su jos grynaisiais pardavimais, kad nustatytų veiklos efektyvumą:
Veiklos maržos santykis = veiklos pajamos / grynasis pardavimas
Turto grąžos santykis Turto grąža ir ROA formulė ROA formulė. Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) metrikos rūšis, matuojanti verslo pelningumą, palyginti su visu jo turtu. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama jos gaunamą pelną (grynąsias pajamas) su kapitalu, kurį ji investuoja į turtą. matuoja, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą pelnui gauti:
Turto grąžos santykis = grynosios pajamos / visas turtas
Nuosavo kapitalo grąžos koeficientas Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo rodiklis, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos nuosavo kapitalo vertės (t. Y. 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe. matuoja, kaip efektyviai įmonė naudoja savo kapitalą pelnui gauti:
Nuosavo kapitalo grąžos santykis = grynosios pajamos / nuosavas kapitalas
Rinkos vertės santykiai
Rinkos vertės koeficientai naudojami įmonės akcijų kainos įvertinimui. Į bendruosius rinkos vertės rodiklius įeina:
Buhalterinės vertės, tenkančios vienai akcijai, santykis apskaičiuojamas pagal akcininkų turimą kapitalą:
Buhalterinės vertės, tenkančios vienai akcijai, koeficientas = (akcininkų nuosavybė - pageidaujama nuosavybė) / visas apyvartoje esančių paprastųjų akcijų skaičius
Dividendų pelningumo koeficientas nustato akcininkams priskirtų dividendų sumą, palyginti su vienos akcijos rinkos verte:
Dividendų pajamingumo santykis = Dividendai vienai akcijai / Akcijos kaina
Pelno, tenkančio vienai akcijai, santykis rodo grynųjų pajamų, uždirbtų už kiekvieną neapmokėtą akciją, sumą:
Pelno, tenkančio vienai akcijai, santykis = Grynasis pelnas / Bendras apyvartoje esančių akcijų skaičius
Kainos ir pelno santykis Kainos pelno santykis Kainos pelno koeficientas (P / E santykis) yra santykis tarp bendrovės akcijų kainos ir pelno vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir yra kaina, kurią turite sumokėti už dabartinio (arba būsimo) pelno vienetą, palyginti su bendrovės akcijų kaina su jos pelnu, tenkančiu vienai akcijai:
Kainos ir pelno santykis = Akcijos kaina / Pelnas vienai akcijai
Susiję skaitymai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą apie finansinius rodiklius. Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo paslaugų teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa investicinės bankininkystės specialistams. Norėdami padėti patobulinti savo karjerą finansinių paslaugų pramonėje, peržiūrėkite šiuos papildomus finansų išteklius:
- Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
- Kaip susietos 3 finansinės ataskaitos Kaip susietos 3 finansinės ataskaitos Kaip susietos 3 finansinės ataskaitos? Mes paaiškiname, kaip susieti 3 finansines ataskaitas finansiniam modeliavimui ir vertinimui „Excel“. Grynosios pajamos ir nepaskirstytasis pelnas, PP&E, nusidėvėjimas ir amortizacija, kapitalo išlaidos, apyvartinis kapitalas, finansinė veikla ir pinigų likutis
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
- Finansinių modelių tipai Finansinių modelių tipai Dažniausiai pasitaikantys finansinių modelių tipai: 3 ataskaitų modelis, DCF modelis, susijungimų ir įsigijimų modelis, LBO modelis, biudžeto modelis. Atraskite 10 geriausių tipų
