Paskutinės kainos ir uždarbio santykis - galutinis P / E santykis - yra dažniausiai naudojamas iš P / E variantų (atsilikimas prieš verslą į priekį). Galutinis P / E santykis atspindi faktinį įmonės uždarbį, o ne prognozuojamą pelną. Tai laikoma vienu tiksliausių būdų nustatyti, kiek įmonė (ar jos akcijos) iš tikrųjų yra vertinga; tobuloje rinkoje jis siūlo teisingą akcijų vertinimą.
Santrauka:
- Dažniausiai naudojamas galutinis P / E santykis, nes jis siūlo tiksliausią įmonės vertinimą, naudojant istorinį pelną, palyginti su dabartinėmis kainomis.
- P / E santykio nustatymas yra svarbus investuotojams, nes tai padeda jiems geriau suprasti, ką jie gauna už savo investicijas; gera pelno marža už nedidelę kainą yra sandėris.
- Išankstinis P / E santykis naudojamas rečiau, nes jis lygina dabartines kainas su prognozuojamu uždarbiu ateityje; numatomi skaičiai gali būti pakeisti arba koreguoti, kad įmonė atrodytų patraukliau.
P / E santykio galo formulė
Galutinis P / E santykis apskaičiuojamas taip:
Kainos svarba uždarbiui
Pajamos kainos nustatymas yra ypač svarbus investuotojams, nes tai parodo, kas iš tikrųjų mokama už dolerį, kurį įmonė užregistruoja savo apatinėje eilutėje. Jei investuotojas gali gauti pelną už gana žemą kainą, reikia aiškiai susitarti. Jei išlaidos yra didelės, palyginti su uždarbiu, investuotojas turi paklausti to priežasties.
Kaip aptarta aukščiau, galutinis P / E santykis suteikia aiškiausią įžvalgą apie faktinę įmonės ir jos akcijų vertę, nes ji naudoja istorinį pelną vienai akcijai Pelnas vienai akcijai (EPS) Pelnas vienai akcijai (EPS) yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendro akcininko įmonės pelno dalį. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną.
Koks yra priekinio P / E santykis?
Priekinis P / E santykis yra kitoks ir šiek tiek mažiau populiarus. Išankstinis P / E santykis dalija dabartinę akcijų kainą iš būsimo pelno. Formulė kartais vadinama apskaičiuota pelno kaina.
Priekinis P / E santykis suteikia keletą privalumų. Tai padeda palyginti dabartinį įmonės uždarbį su uždarbiu, kurio ji siekia ateityje. Vis dėlto būsimos uždarbio gairės. Pajamų gairės. Pajamų gairės yra informacija, kurią teikia viešai prekiaujamos bendrovės vadovybė apie numatomus būsimus rezultatus, įskaitant įvertinimus, dažnai atnaujinama arba keičiama, kai gaunami nauji skaičiai, o tai reiškia, kad investuotojai turi atidžiai stebėti naudojant ateities rodiklį.
Pagrindinis priekinio P / E santykio trūkumas yra tas, kad įmonės dažnai bando įveikti sistemą. Iš pradžių jie gali reikalauti didesnio darbo užmokesčio, tada pakoreguoti skaičių, kai eina į kitą skelbimą apie pajamas. Arba jie gali reikalauti mažesnio uždarbio skaičiaus per vieną ketvirtį, kad kitas ketvirtis viršytų įvertį.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Išankstinio P / E santykio šablonas Išankstinio P / E santykio šablonas Šis išankstinio P / E santykio šablonas padeda sužinoti išankstinį P / E santykį, atsižvelgiant į akcijų kainą ir pelną vienai akcijai. Išankstinis P / E santykis (arba išankstinis kainos ir pelno santykis) padalija dabartinę įmonės akcijų kainą iš numatomo būsimo („išankstinio“) pelno vienai akcijai (EPS). Dėl valua
- Pagrįstas kainos ir pelno santykis Pagrįstas kainos ir pelno santykis Pagrįstas kainos ir pelno santykis yra kainos ir pajamų santykis, kuris yra „pagrįstas“ naudojant Gordono augimo modelį. Ši populiaraus P / E santykio versija naudoja įvairius pagrindinius veiksnius, tokius kaip nuosavo kapitalo kaina ir augimo tempas.
- Kainos ir pardavimo santykis Kainos ir pardavimo santykis Kainos ir pardavimo santykis, taip pat žinomas kaip P / S santykis, yra formulė, naudojama vertinant bendrą investuotojų įmonei vertę, palyginti su
- Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti
