Algoritmai (Algos) yra instrukcijų rinkinys, įvedamas konkrečiai užduočiai atlikti. Įvedami algoritmai, kurie automatizuoja prekybą, kad gautų pelną. Bendrasis pelnas Bendrasis pelnas yra tiesioginis pelnas, likęs atėmus parduotų prekių savikainą arba „pardavimo kainą“ iš pardavimo pajamų. Jis naudojamas apskaičiuojant bendrąjį pelno maržą ir yra pirminis pelno skaičius, nurodytas įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje. Bendrasis pelnas apskaičiuojamas prieš veiklos pelną arba grynąjį pelną. prekybininkui neįmanomu dažniu. Procesas vadinamas algoritmine prekyba, ir jis nustato taisykles, pagrįstas kainodara, kiekiu, laiku ir kitais matematiniais modeliais. Kiti algoritminės prekybos variantai apima automatizuotą ir juodųjų dėžių prekybą.
Algoritminė prekyba atmeta žmogaus (emocinį) poveikį prekybos veiklai. Įmantrių algoritmų naudojimas yra įprastas tarp institucinių investuotojų, tokių kaip investiciniai bankai. Tipiška investicinių bankų hierarchija Investiciniai bankai turi griežtą ir griežtą hierarchiją, panašią į karinę organizaciją, kur kiekvienas rangas reiškia daug ir suteikia jums specifinių, reikšmingų lengvatų, kai jūs einate į priekį . Tipiška investicinių bankų hierarchija - analitikas, asocijuotas darbuotojas, viceprezidentas, direktorius, generalinis direktorius - būdinga beveik visiems investiciniams bankams, pensijų fondams ir rizikos draudimo fondams. Rizikos fondų strategijos. Rizikos draudimo fondas yra investicinis fondas, kurį akredituoti asmenys ir instituciniai investuotojai sukuria siekiant padidinti grąžą ir sumažinti ar pašalinti riziką, neatsižvelgiant į rinkos pakilimą ar nuosmukį. Dėl didelių akcijų, kuriomis jie prekiauja kasdien, rizikos draudimo fondų strategijos įgyvendinamos per privačias investicijų partnerystes tarp fondo valdytojo ir investuotojų. Tai leidžia jiems gauti geriausią įmanomą kainą už minimalias išlaidas ir reikšmingai nepaveikiant akcijų kainos.
Algoritminės prekybos strategijos
Bet kokia gera prekybos algoritmais strategija turi būti siekiama pagerinti prekybos pajamas. Pajamų pripažinimo principas Pajamų pripažinimo principas nurodo procesą ir laiką, pagal kurį pajamos registruojamos ir pripažįstamos kaip straipsnis įmonės finansinėse ataskaitose. Teoriškai yra keli laiko momentai, kuriais įmonės galėtų pripažinti pajamas. ir sumažinti prekybos išlaidas „Knowledge Finance“ savarankiškų studijų vadovai yra puikus būdas pagerinti technines finansų, apskaitos, finansinio modeliavimo, vertinimo, prekybos, ekonomikos ir kt. žinias. . Populiariausios strategijos yra arbitražas, indeksų fondų balansavimas, vidutinis atkūrimas ir rinkos laikas. Kitos strategijos yra skalpavimas, sandorių išlaidų mažinimas ir porų prekyba. "
Indekso fondo balansavimas
Investicinių fondų, tokių kaip individualios pensijų sąskaitos ir pensijų fondai, indeksų fondų portfeliai yra reguliariai koreguojami, kad atspindėtų naujas fondo pagrindinio turto kainas. „Pakartotinis balansavimas“ sukuria galimybes algoritminiams prekybininkams, kurie pasinaudoja numatomais sandoriais, priklausomai nuo akcijų skaičiaus. Akcijos Kas yra akcija? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. indekso fonde. Prekybą vykdo algoritminės prekybos sistemos, kad būtų galima gauti geriausias kainas, mažas išlaidas ir laiku gauti rezultatus.
Algos ir arbitražas
Arbitražas yra praktika pasinaudoti kartais atsitiktiniais nedideliais rinkos kainų neatitikimais, atsirandančiais dėl vertybinių popierių, kuriais prekiaujama dviejose skirtingose biržose, rinkos kainos. Įsigijus dvigubai įtrauktas akcijas su nuolaida A rinkoje ir pardavus už papildomą kainą B rinkoje, nerizikinga arbitražo galimybė pasipelnyti. Ši praktika gali būti taikoma prekiaujant „S&P 500“ ateities sandoriais ir „S&P 500“ akcijomis, nes paprastai būna nedideli kainų skirtumai tarp ateities sandorių kainos ir bendros faktinių pagrindinių akcijų kainos. Kai tai įvyksta, NASDAQ ir NYSE prekyba vertybiniais popieriais prasilenkia arba atsilieka nuo S&P ateities sandorių, kuriais prekiaujama CME rinkoje, sukuriant arbitražo galimybę.
Kad atsirastų arbitražas, jis turi atitikti tris sąlygas. Pirma, tas pats turtas Finansinis turtas Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Raktas neturėtų prekiauti ta pačia kaina visose rinkose. Antra, du turtai, turintys vienodus pinigų srautus. Neprisisavinęs laisvas pinigų srautas Nesuvaržytas laisvas pinigų srautas yra teorinis verslo pinigų srautų skaičius, darant prielaidą, kad įmonė neturi skolų ir neturi palūkanų išlaidų. neturėtų prekiauti ta pačia kaina. Galiausiai, turtas, kurio kaina yra žinoma ateityje, šiandien neturėtų prekiauti būsima kaina, diskontuota pagal nerizikingą palūkanų normą. Arbitražas galimas tik turint vertybinius popierius Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba antrinės rinkos vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. ir finansiniais produktais, kuriais prekiaujama elektroniniu būdu. Be to, sandoriai turėtų būti atliekami vienu metu, siekiant sumažinti rinkos rizikos riziką. Rinkos rizikos premija. Rinkos rizikos premija yra papildoma grąža, kurios investuotojas tikisi turėdamas rizikingą rinkos portfelį, o ne nerizikingą turtą. arba tikimybė, kad vienos rinkos kaina gali pasikeisti, kol abu sandoriai nebus baigti.
Vidutinis atsivertimas
Vidutinis grąža yra matematinis metodas, naudojamas investuojant į akcijas, ir jis apskaičiuoja akcijų laikinų aukštų ir žemų kainų vidurkį. Tai apima akcijų prekybos diapazono nustatymą ir jo vidutinės kainos apskaičiavimą taikant analitinius metodus. Kai dabartinė rinkos kaina atsilieka nuo vidutinės kainos, akcijos laikomos patraukliomis, tikintis, kad kaina padidės. Kita vertus, kai dabartinės rinkos kainos viršija vidutinę kainą, akcijos laikomos nepageidaujamomis, nes investuotojai tikisi, kad kaina kris, grįždama link vidutinės kainos. Standartinis paskutiniųjų akcijų kainų nuokrypis dažnai naudojamas kaip pirkimo ar pardavimo rodiklis. Prekyba aplink vidutinę reversą yra įprastas algos naudojimas.
Rinkos laikas
Alfa generavimui skirtos strategijos laikomos rinkos laiko strategijomis ir jose naudojamas metodas, apimantis tiesioginį testavimą, grįžtamąjį testavimą ir išankstinį testavimą. „Backtesting“ yra pirmasis rinkos laiko etapas, ir jis apima hipotetinių sandorių imitavimą per imties duomenų laikotarpį. Kitas žingsnis - atlikti optimizavimą, kad gautumėte optimaliausius rezultatus. Antrasis rinkos laiko etapas yra išankstinis testavimas ir jis apima algoritmų paleidimą per imties duomenis, siekiant užtikrinti, kad jie veiktų neperžiūrėjus lūkesčių. Paskutinis etapas yra tiesioginis testavimas, todėl kūrėjas reikalauja palyginti tiesioginius sandorius su „backtested“ ir „forward“ bandytais modeliais.
Algoritminės prekybos nauda
Yra daugybė privalumų, leidžiančių kompiuteriui stebėti ir vykdyti tiesioginius sandorius. Vienas iš prekybos algoritmais privalumų yra galimybė sumažinti emocijas visame prekybos procese, nes sandoriai apsiriboja iš anksto nustatytų instrukcijų rinkiniu. Žmonių prekyba yra jautri tokioms emocijoms kaip baimė ir godumas, dėl kurių gali būti blogai priimami sprendimai. Naudodamiesi automatizuota prekyba, prekybininkai lengvai laikosi plano. Proceso automatizavimas taip pat padeda sustabdyti prekybą, kai kai kurie prekybininkai gali pirkti ir parduoti kiekviena pasitaikiusia proga, ir sumažina žmonių sukeltų klaidų tikimybę.
Prekyba algoritmais (Algos) taip pat padeda pasiekti nuoseklumą. Didžiausias iššūkis prekybos procese yra prekybos planavimas ir prekybos planas. Visų taisyklių nesilaikymas gali neigiamai pakeisti bet kokias prekybininko galimybes, net jei prekybos planas gali būti pelningas. Nors nuostoliai yra prekybos dalis, prekybininkai žmonės gali nusiminti patyrę du ar daugiau iš eilės nuostolių ir nebepajėgia pereiti prie kitos prekybos. Iškritęs proceso viduryje, prekybininkas sunaikina visas galimybes laimėti kituose prekybos etapuose. Automatizuota prekyba padeda pasiekti nuoseklumą, prekiauti pagal planą ir padidinti tikimybę laimėti.
Prekyboje kiekviena sekundė yra svarbi, o algoritminės prekybos greitis daro ją palankia investavimo galimybe. Kompiuteriai nedelsdami reaguoja į kintančias rinkos sąlygas ir gali padėti generuoti pavedimus, kai tik įvykdomi kriterijai, daug greičiau nei bet kuris asmuo gali atpažinti rinkos pokyčius ir rankiniu būdu įvesti prekybos pavedimus. Be to, išlipimas ar per anksti ar vėlai gali labai pakeisti dienos prekybą, o proceso automatizavimas padeda išgydyti žmogaus linkusias klaidas.
Algoritminės prekybos trūkumai
Kaip ir kiti mechaniniai procesai, algoritminė prekyba yra sudėtingas procesas ir jis linkęs į gedimus. Interneto ryšio problemos, energijos nuostoliai ir kompiuterio gedimai gali sukelti klaidingus užsakymus, pasikartojančius užsakymus ir net trūkti užsakymų, kurie gali būti nesiųsti į rinką. Be to, gali būti skirtumas tarp prekybos strategijos sukurtų sandorių ir tikrųjų automatinių prekybos sistemų rezultatų. Automatinės prekybos sistemos turėtų būti nuolat stebimos, kad būtų išvengta mechaninių gedimų.
Prekybininkai, kurie naudoja grįžtamojo testavimo metodus, kad optimizuotų savo sistemas, gali sukurti sistemas, kurios gerai atrodo popieriuje, bet nesugeba veikti tiesioginėje rinkoje. Problema gali kilti dėl per didelio optimizavimo, kai prekybininkai sukuria pernelyg didelį kreivės pritaikymą, kuris sukuria prekybos planą, kuris yra kruopščiai pritaikytas prie ankstesnių rinkos kainų elgesio, tačiau nepatikimas gyvose, dabartinėse rinkose. Kai kurie prekybininkai daro prielaidą, kad prekybos plane turėtų būti 100 proc. Pelningi sandoriai, nesuteikiant galimybės pasinaudoti lėšomis.
„Bridgewater Hedge Fund“
„Bridgewater Associates“ yra didžiausias rizikos draudimo fondas pasaulyje, turintis daugiau nei 160 mlrd. USD valdomo turto. Nuo pat kuklios pradžios įkūrėjas Ray Dalio sukaupė nemažą turtą, tačiau paskui beveik likvidavo įmonę, neteisingai prognozuodamas rinkos nuosmukį 1982 m. Vietoj to, ekonomika ėjo priešingu keliu, kad pakiltų labai. Tačiau ši nesėkmė privertė Ray Dalio iš naujo įvertinti savo mąstymą. Iš šių įvykių jis galiausiai sukūrė „Pure Alpha“ fondo strategiją, kuri daugiausia yra „algo“ fondas ir yra vienas iš pagrindinių „Bridgewater“ sėkmės veiksnių. Tiesą sakant, ši strategija suveikė taip sėkmingai, kad Dalio dabar kalba apie dirbtinio intelekto (dirbtinio intelekto) programos sukūrimą, kad įmonė galėtų veikti grynai remdamasi „Pure Alpha“ naudojamomis algoritminėmis metodikomis.
Sužinokite daugiau apie algus ir prekybą:
- Prekybos grindys Prekybos grindys - tai tiesioginis pastato žemumas, kuriame akcijų, fiksuotų pajamų, ateities sandorių, pasirinkimo sandorių, biržos prekių ar užsienio valiutų prekybininkai perka ir parduoda vertybinius popierius. Prekybininkai perka ir parduoda vertybinius popierius klientų vardu arba juos naudojančios finansų įmonės vardu.
- Prekybos užsakymų laikas - prekybos prekybos pavedimų laikas - prekyba Prekybos užsakymų laikas nurodo konkretaus prekybos nurodymo galiojimo laiką. Dažniausiai pasitaikančios prekybos pavedimų rūšys yra rinkos pavedimai, GTC pavedimai ir pavedimų pildymas arba užmušimas.
- Prekybos pavedimai - Prekybos prekybos pavedimai - Prekyba Prekybos pavedimuose nurodomi skirtingi pavedimų tipai, kurie gali būti pateikiami prekybos biržose finansiniam turtui, pavyzdžiui, akcijoms ar ateities sandoriams.
- Prekybos mechanizmai - Prekybos prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
