2010 m. „Flash Crash“ yra rinkos katastrofa, įvykusi 2010 m. Gegužės 6 d. vadinamas „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“, yra vienas populiariausių ir plačiausiai pripažįstamų akcijų rinkos indeksų „S&P 500“ ir „Nasdaq Composite Index“, kuris per mažiau nei valandą smuko ir iš dalies atsigavo. išsiskiria dideliu nepastovumu prekiaujant visų rūšių vertybiniais popieriais, įskaitant akcijas. Akcijos Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų bendrovėje, vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies likusio įmonės turto ir pajamų (jei įmonė kada nors turėtų Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis., ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir ETF biržoje prekiaujamas fondas (ETF). Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kurioje portfeliai gali būti būti lankstesniems a diversifikuotas įvairiausiose turimų turto klasėse. Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. .
Nors tą pačią dieną rinkos indeksams pavyko iš dalies atsigauti, dėl staigios avarijos rinkos vertė ištrynė beveik 1 trln.
2010 m. „Flash Crash“: pagrindiniai įvykiai
Nuo ryto prekyba pagrindinėse JAV rinkose 2010 m. Gegužės 6 d. Parodė neigiamą tendenciją. Tai daugiausia lėmė susirūpinimas dėl finansinės padėties Graikijoje ir artėjantys rinkimai JK. Iki popietės pagrindiniai akcijų ir ateities sandorių ateities sandorių indeksai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. praėjusios dienos pabaigos, sumažėjo 4%.
14:30 val. Prekyba tapo itin nerami. „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) per maždaug 10 minučių prarado beveik 1 000 taškų. Tačiau per kitas 30 minučių indeksas atsigavo beveik 600 taškų.
„Flash Crash“ paveikė ir kitus Šiaurės Amerikos rinkos indeksus. „S&P 500“ nepastovumo indeksas tą pačią dieną padidėjo 22,5%, o Kanados „S & P / TSX Composite“ indeksas tarp 14:30 prarado daugiau nei 5% savo vertės. iki 15:00 val.
Prekybos dienos pabaigoje pagrindiniai indeksai atgavo daugiau nei pusę prarastų verčių. Nepaisant to, „Flash Crash“ atėmė maždaug 1 trln. USD rinkos vertę.
2010 m. „Flash Crash“ tyrimas
Po „Flash Crash“ JAV vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) atliko galimų netikėtų rinkos įvykių priežasčių tyrimą. 2010 m. Rugsėjo mėn. SEC paskelbė ataskaitą, kurioje pateikiamos tyrimo išvados.
Anot pranešimo, prieš staigų katastrofą rinkos buvo ypač pažeidžiamos ir jose veikė ypatingas turbulencija. Vienas nepaprastai daug „E-Mini S&P“ sutarčių pardavimo užsakymas ir vėlesni agresyvūs pardavimo pavedimai, vykdomi aukšto dažnio algoritmais, sukėlė didžiulį rinkos kainų kritimą, kuris jau buvo eksponentiškai kaupiamas dėl tuo metu vyraujančių neigiamų rinkos tendencijų.
Didžiulis nepastovumas privertė daugelį aukšto dažnio prekybininkų sustabdyti savo prekybą. Prekyba „E-Mini S&P“ sutartimis buvo pristabdyta, kad būtų išvengta tolesnio nuosmukio. Kai prekyba sutartimis buvo atnaujinta, jų kainos ėmė stabilizuotis. Rinkos pradėjo atgauti savo pozicijas, kai daugelio vertybinių popierių kainos sugrįžo beveik į pradinį lygį.
DJIA 2010 m. Gegužės 6 d. (11.00–16.00 EST)
Po „Flash Crash“
Įvairių 2010 m. „Flash Crash“ tyrimų rezultatai leido padaryti išvadas, kad aukšto dažnio prekybininkai suvaidino svarbų vaidmenį katastrofoje. Agresyvus didelių vertybinių popierių kiekių pardavimas ir pirkimas lėmė didžiulį kainų svyravimą finansų rinkose. Mažiausiai aukšto dažnio prekybininkų veikla sustiprino avarijos padarinius.
2015 m. Londone įsikūręs prekybininkas Navinder Singhas Sarao buvo areštuotas po įtarimų dėl manipuliavimo rinka, dėl kurios įvyko „Flash Crash“. Pagal mokesčius „Sarao“ prekybos algoritmas įvykdė daugybę didelių „E-Mini S&P“ sutarčių pardavimo pavedimų, kad kainos būtų žemesnės, o tai galiausiai sukėlė rinkos žlugimą.
Susiję skaitymai
Dėkojame, kad skaitėte Finansų paaiškinimą apie „Flash Crash“. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos išteklius:
- Juodosios gulbės įvykis Juodosios gulbės įvykis Juodosios gulbės įvykis, frazė, dažnai vartojama finansų pasaulyje, yra itin neigiamas įvykis ar įvykis, kurį neįmanoma numatyti. Kitaip tariant, juodosios gulbės įvykiai yra netikėti ir nepažįstami įvykiai. Šį terminą išpopuliarino buvęs Volstryto prekybininkas Nassimas Nicholasas Talebas
- „Momentum“ investavimas „Momentum“ investavimas „Momentum“ investavimas yra investavimo strategija, kuria siekiama įsigyti vertybinius popierius, kurių kainų tendencija didėja, arba parduoti vertybinius popierius, kurie
- Vėlesni įvykiai Vėlesni įvykiai Vėlesni įvykiai yra įvykiai, įvykę po įmonės metų pabaigos, bet prieš paskelbiant finansinę atskaitomybę. Atsižvelgiant į situaciją, vėlesni įvykiai gali reikėti atskleisti įmonės finansinėse ataskaitose.
- Volstritas Volstritas Volstritas užima aštuonis kvartalus Manhatane, Niujorke. Jis eina iš rytų į vakarus nuo Brodvėjaus iki Pietų gatvės, pačiame finansinio rajono centre. Reprezentuodama kapitalizmo šerdį, Volstrite gyvena Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE), daugybė bankų, kitų finansinių institucijų ir korporacijų.
