Rizikos skola yra skolos finansavimo rūšis, kurią gauna ankstyvosios stadijos įmonės ir startuoliai „Startup Valuation Metrics“ (interneto bendrovėms) „Startup Valuation Metrics“ interneto bendrovėms. Šiame vadove apibūdinama 17 svarbiausių internetinės elektroninės prekybos vertinimo metrikų, kurios pradedamos vertinti. Ši skolų finansavimo rūšis paprastai naudojama kaip papildomas rizikos kapitalo rizikos finansavimo metodas. Riziką skolai gali suteikti tiek bankai, kurie specializuojasi rizikos skolinimo srityje, tiek nebankiniai skolintojai.
Rizikos skola gali būti perspektyvi alternatyva rizikos kapitalo finansavimui. Panašiai kaip ir kiti skolų finansavimo metodai, pagrindinė nauda yra kliūtis tolesniam įmonės esamų investuotojų, įskaitant jos darbuotojus, akcijų paketo mažinimui.
Išskaidyti rizikos skolą
Skirtingai nuo įprastų skolų finansavimo metodų, rizikos skolai nereikia jokios įkaito formos. Įkaitas Užstatas yra turtas ar turtas, kurį fizinis arba juridinis asmuo siūlo paskolos davėjui kaip paskolos užtikrinimą. Jis naudojamas kaip būdas gauti paskolą, veikiantis kaip apsauga nuo galimų paskolos davėjo nuostolių, jei paskolos gavėjas nevykdys savo mokėjimų. nes startuoliai paprastai neturi reikšmingo turto, kurį galima naudoti kaip įkaitą. Vietoj užstato skolintojams kompensuojami bendrovės garantai. Akcijų garantijos Akcijų garantijos yra bendrovės išleidžiamos opcionai, prekiaujantys biržoje ir suteikiantys investuotojams teisę (bet ne pareigą) pirkti įmonės akcijas už konkrečią kainą per nurodytą laikotarpį. . Kai investuotojas vykdo orderį, jis perka akcijas, o pajamos yra įmonės kapitalo šaltinis. dėl bendros nuosavybės dėl didelės rizikos skolos priemonių pobūdžio.
Rizikos skola paprastai suteikiama pradedantiesiems, kurie jau sėkmingai baigė kelis rizikos kapitalo kapitalo lėšų kaupimo etapus. Tai yra įmonės, kurios turi tam tikrą veiklos istoriją, tačiau vis dar neturi pakankamai teigiamų pinigų srautų, kad galėtų gauti įprastas paskolas. Finansavimą pirmiausia naudoja tokios įmonės, kad pasiektų numatomus etapus ir įsigytų kapitalą, kuris yra būtinas jiems pasiekti.
Kaip veikia rizikos skolų finansavimas?
Rizikos skola veikia kitaip nei įprastos paskolos. Skola yra trumpalaikės ir vidutinės trukmės (iki trejų ar ketverių metų). Pagrindinė skolos suma paprastai nustatoma naudojant paskutiniame nuosavo kapitalo finansavimo etape surinktą sumą. Paprastai priimtina pagrindinė suma yra 30% visų lėšų, surinktų per paskutinį nuosavo kapitalo finansavimo etapą.
Dauguma rizikos skolos priemonių yra susijusios su palūkanų mokėjimais. Mokėjimai yra pagrįsti pagrindine palūkanų norma arba kitu palūkanų normos lyginamuoju indeksu, pvz., LIBOR LIBOR LIBOR, kuris yra Londono tarpbankinės pasiūlymo normos santrumpa, nurodo palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansinėms institucijoms už trumpalaikę paskolą, kurios terminas yra nuo nuo vienos dienos iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų palyginimo bazė. Be to, skolindami rizikos skolą, skolintojai gauna įmonės bendrosios nuosavybės garantijas kaip kompensacijos už didelę įsipareigojimų neįvykdymo riziką dalį. Bendra paskirstytų garantijų vertė paprastai sudaro nuo 5% iki 20% pagrindinės paskolos sumos.
Ateityje opcionai gali būti konvertuojami į paprastąsias akcijas paskutinio akcijų finansavimo etapo vienos akcijos kaina. Garantijos skolininkams dažnai suteikia didžiausią grąžą, palyginti su bendrovės paprastųjų akcijų vertės padidėjimo potencialu.
Priklausomai nuo skolintojo, skolos procesas gali apimti sandorius. Nors nebankiniai skolintojai skolų klausimu yra labai lankstūs ir paprastai įtraukia tik keletą sutarčių, kai kurie bankai gali pridėti daugybę sutarčių su paskolos sutartimi, kad padėtų užtikrinti grąžinimą.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Paskolos paktas Paskolos paktas Paskolos paktas yra susitarimas, kuriame nurodomos paskolos gavėjo ir skolintojo paskolos politikos sąlygos. Susitarimas suteikia skolintojams laisvę grąžinti paskolas, tuo pačiu apsaugant jų skolinimo padėtį. Panašiai ir dėl reglamentų skaidrumo skolininkai gauna aiškių lūkesčių
- Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai palygina privatųjį kapitalą ir rizikos kapitalą, palyginti su angelais ir pradiniais investuotojais pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
- Sėklų finansavimas Sėklų finansavimas Sėklų finansavimas (taip pat žinomas kaip pradinis kapitalas, pradiniai pinigai ar pradinis finansavimas) yra ankstyviausias pradinio kapitalo pritraukimo proceso etapas. Pradinis finansavimas yra nuosavo kapitalo finansavimo rūšis. Kitaip tariant, investuotojai investuoja savo kapitalą mainais į įmonės nuosavybės dalį.
- Trumpalaikė paskola Trumpalaikė paskola Trumpalaikė paskola yra paskolos rūšis, gaunama laikinam asmeninio ar verslo kapitalo poreikiui patenkinti. Kadangi tai yra kredito rūšis, ji apima skolinto kapitalo sumą ir palūkanas, kurias reikia sumokėti iki nurodytos datos, kuri paprastai būna per metus nuo paskolos gavimo.
