Investicinė anonsas yra vieno ar dviejų skaidrių santrauka apie galimą pardavimo procesą. Turto pirkimas prieš akcijų pirkimą Turto pirkimas ir akcijų pirkimas - du įmonės išpirkimo būdai, ir kiekvienas metodas pirkėjui ir pardavėjui yra naudingas skirtingais būdais. Šiame išsamiame vadove nagrinėjami privalumai, trūkumai ir priežastys, kodėl struktūrizuojant turto ar akcijų sandorį susijungimo ir įsigijimo sandoryje. neminint potencialios tikslinės įmonės pavadinimo, siekiant išlaikyti įmonės tapatybę konfidencialia. Anonsas turėtų apimti unikalius įmonės pardavimo taškus, tuo pačiu užtikrinant, kad verslo vertė būtų suprantama didelei auditorijai. Platesnė pirkėjų paieška padeda tikslinei įmonei pasiekti geriausią įmanomą sandorį.
Kai įmonė nusprendžia pradėti pardavimo procesą, pagrindinis ir svarbiausias įmonės tikslas yra gauti maksimalią pardavimo kainą. Siekdama to pasiekti, įmonė samdo investicinius bankininkus. Ką daro investicijų bankininkai? Ką daro investicijų bankininkai? Investiciniai bankininkai gali dirbti 100 valandų per savaitę, atlikdami tyrimus, finansinius modelius ir kurdami pristatymus. Nors investicinė bankininkystė yra viena iš geidžiamiausių ir finansiškai naudingiausių pozicijų bankų pramonėje, investicinė bankininkystė taip pat yra viena iš sudėtingiausių ir sunkiausių karjeros galimybių, IB ir M&A patarėjų vadovas. Bankininkų tikslas taip pat yra gauti maksimalią vertę, nes jų komisiniai priklauso nuo verslo vertinimo.
Norint pasiekti maksimalų įvertinimą, bankininkams būtina gerai reklamuoti įmonę potencialiems pirkėjams. Taigi bankininkai parengia profesionalų dokumentą, vadinamą „anonsu“, kuriame pabrėžia įmonės verslą, finansus, numatomą augimą, klientus ir kt., Kad pritrauktų potencialius pirkėjus. Šiuo metu įmonė nenori atskleisti savo tapatybės ir nori išlikti konfidencialia. Taigi, „anonsas“ yra parengtas neatskleidžiant įmonės pavadinimo.
Anekdotų turinys
Toliau pateikiami svarbūs skyriai, kurie turėtų būti įtraukti į kiekvieną anonsą:
- Pramonės apžvalga - Trumpa informacija apie pramonę ir konkurencinę aplinką, kurioje veikia įmonė
- Verslo aprašymas - Įmonės galimybės, taip pat produktų ar paslaugų, kurias ji siūlo klientams, pobūdis ir tipas. Reikėtų užtikrinti, kad ši informacija nebūtų nukopijuota tiesiai iš įmonės interneto svetainės, nes tada skaitytojas gali atpažinti įmonę perskaitęs anonsą.
- Vieta - Anonsui svarbu paminėti įmonės būstinės vietą. Tai suteikia potencialiems pirkėjams galimybę galvoti iš sinergijos perspektyvos arba pažvelgti į sandorį kaip įėjimo į naują rinką būdą.
- Finansinė suvestinė - Šis anonso skyrius yra labai svarbus, nes daugelis investuotojų yra suinteresuoti investuoti tik į tam tikro finansinio profilio įmones, tokias kaip mažos įmonės, kurių pajamos yra nuo 5 iki 50 milijonų JAV dolerių, arba didelės įmonės, kurių pajamos yra diapazone nuo 100 iki 500 mln. Finansinėje santraukoje taip pat pateikiamos tikslinės įmonės EBITDA maržų prognozės ir kita finansinė metrika.
- Investavimo pagrindimas - Šiame skyriuje aprašomi įmonės viešieji paslaugų teikėjai ir priežastis (priežastys), kodėl investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę įsigyti verslą. Investavimo pagrindimo pavyzdžiai yra pasikartojančios pajamos, įmonės klientai, sutelkta klientų bazė, naujausios technologijos, nuosavybės platformos, patentai ir kt.
- Kliento apžvalga - Kai kurie anonsai taip pat išryškina keletą bendrovės klientų, ypač jei jie yra pagrindiniai prekės ženklai pramonėje, siekiant padidinti įmonės patikimumą.
- Sandorio struktūra - Šiame skyriuje kalbama apie sandorio pobūdį, kurio tikisi pardavėjas. Tai gali būti visiškas verslo pardavimas, „carve-out“, rizikos finansavimas ir kt.
- Informacija apie bankininkus - Anonsas taip pat mini, ar pardavimo procesą vykdo išskirtinis bankininkas, ar tai yra dviejų ar daugiau bankų bendra įmonė. Taip pat nurodomi bankininkų kontaktiniai duomenys, kad potencialus pirkėjas galėtų lengvai susisiekti su jais dėl bet kokios informacijos ar paaiškinimų, kurių gali paprašyti.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kiti proceso žingsniai
Teasers siunčiami potencialiems pirkėjams, tokiems kaip strateginiai investuotojai, t. Y. Įmonėms, veikiančioms toje pačioje pramonėje, ir finansiniams investuotojams, pavyzdžiui, privataus kapitalo (PE) įmonėms. Anonso siuntimo tikslas yra nustatyti jų susidomėjimą galimu sandoriu.
Kitas žingsnis, jei potencialūs pirkėjai rodo susidomėjimą verslu, jie su tiksline įmone pasirašo susitarimą dėl informacijos neatskleidimo (NDA). NDA yra pasirašyta siekiant išlaikyti įmonės tapatybės konfidencialumą ir užtikrinti, kad pardavėjo dalijamasi informacija potencialus pirkėjas nenaudotų savo asmeninės ar konkurencinės naudos. Pasirašius NDA, pardavėjas atskleidžia savo tapatybę ir daugiau informacijos, nurodytos Konfidencialios informacijos memorandume (CIM).
Susijęs skaitymas
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų vadovą apie investicijų anonsus. Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikatas, skirtas visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitiku.
Jei norėtumėte tobulinti savo karjerą įmonių finansų srityje, šie finansiniai straipsniai jums padės:
- Investicinės bankininkystės žurnalas Investicinės bankininkystės žurnalas Kaip sudaryti investicinės bankininkystės sąmatą. Šiame vadove bus išmokyta, kas įtraukta, kaip sudaryti „IB“ knygelę, ir pateikti skaidrių pavyzdžiai
- Įsigijimų ir įsigijimų procesas Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi įsigijimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
- Neatskleidimo sutartis Neatskleidimo sutartis (NDA) Neatskleidimo sutartis (NDA) yra dokumentas, kuriuo potencialus pirkėjas ir pardavėjas keičiasi pradiniuose įsigijimo ir įsigijimo sandorio etapuose.
