Vienos nakties norma reiškia palūkanų normą, kurią depozitoriumai (pvz., Bankai ar kredito unijos Kredito unija) Kredito unija yra finansinių organizacijų rūšis, kurią valdo ir valdo jos nariai. Kredito unijos nariams teikia įvairias finansines paslaugas, įskaitant čekinės ir taupomosios sąskaitos bei paskolos. Tai yra ne pelno organizacijos, siekiančios teikti aukštos kokybės finansines paslaugas) apmokestinti viena kitą už vienos dienos paskolą. Atkreipkite dėmesį, kad vienos nakties tarifas skirtingose šalyse vadinamas kitaip. Pavyzdžiui, Jungtinėse Valstijose jis žinomas kaip Federalinių fondų norma, o Kanadoje - politikos palūkanų norma.
Skirstymas per naktį
Vienos nakties palūkanų norma yra glaudžiai susijusi su bankų operacijomis ir likvidumo klausimais. Banko likvidumas turi reikšmingą svyravimą dėl jo verslo operacijų. Pavyzdžiui, grynųjų pinigų išėmimas, skolinimo veikla ir kiti įsipareigojimai gali sukelti banko likvidumo trūkumą. Be to, kiekvienas bankas privalo laikytis centrinio banko nustatytų privalomųjų atsargų reikalavimų.
Iš esmės privalomųjų atsargų reikalavimas yra tam tikra banko indėlių procentinė dalis, kurios negalima panaudoti skolinant. Lėšos turi būti atidėtos ir laikomos grynaisiais arba sąskaitoje centriniame banke. Buvo paskirta vienos nakties skolinimo koncepcija, siekiant padėti depozitoriumams gauti trumpalaikį finansavimą, kad būtų įvykdyti netikėti įsipareigojimai ir įveikti likvidumo trūkumai.
Daugumoje šalių skolinimo palūkanas prižiūri centrinis bankas (pvz., Federalinių rezervų federalinis rezervas (Federalinis rezervas) (Federalinis rezervas) (Federalinis rezervas). Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra didžiausios pasaulyje laisvosios rinkos ekonomikos finansinė institucija. JAV arba Kanados bankas Kanadoje). Paprastai centrinis bankas nustato tikslinę palūkanų normą arba jos diapazoną. Atkreipkite dėmesį, kad centriniai bankai negali priversti depozitoriumų įstaigų, veikiančių pagal jų jurisdikciją, taikydami tikslinę palūkanų normą vykdydami vienos nakties skolinimo veiklą. Palūkanas nustato vienos nakties rinkoje dalyvaujantys bankai.
Tačiau centrinis bankas gali skatinti depozitoriumus laikytis tikslinių ribų palūkanų normų, vykdydamas atvirosios rinkos operacijas. Pavyzdžiui, centrinis bankas gali pradėti pirkti vyriausybės obligacijas iš bankų, kad į ekonomiką įneštų daugiau grynųjų ir sumažintų palūkanų normą. Arba, jei centrinis bankas siekia padidinti tikslinę palūkanų normą, jis gali inicijuoti vyriausybės išleistų vertybinių popierių pardavimą, kad dirbtinai sukurtų likvidumo trūkumą.
Vienos nakties norma ir pinigų politika
Vienos nakties kursas yra vienas iš svarbiausių makroekonominių kintamųjų. Vienos nakties paskolų palūkanų normos pokyčiai taip pat gali turėti įtakos kitiems makroekonominiams veiksniams, įskaitant nedarbo lygį, infliaciją Infliacija Infliacija yra ekonominė sąvoka, nurodanti prekių kainų lygio padidėjimą per nustatytą laikotarpį. Kainų lygio kilimas reiškia, kad tam tikros ekonomikos valiuta praranda perkamąją galią (t. Y. Mažiau galima nusipirkti už tą pačią pinigų sumą). ir ekonomikos augimo tempas.
Centriniai bankai manipuliuoja vienos nakties skolinimo palūkanomis, kad įgyvendintų savo pinigų politiką. Pavyzdžiui, jei paaiškėja, kad ekonomika auga lėtai, centrinis bankas gali įgyvendinti ekspansinę pinigų politiką. Ekspansiška pinigų politika Ekspansinė pinigų politika yra makroekonominės pinigų politikos rūšis, kuria siekiama padidinti pinigų plėtros tempą, kad būtų skatinamas vidaus rinkos augimas. ekonomika. Ekonomikos augimą turi palaikyti papildoma pinigų pasiūla. mažinant vienos nakties kursą, kad būtų skatinamas augimas. Mažesnė palūkanų norma reiškia, kad bankai gali skolintis lėšas vieni iš kitų mažesne palūkanų norma.
Vėliau bankai gali taikyti mažesnes palūkanų normas savo klientams, todėl paskolos bus labiau prieinamos įmonėms ir asmenims. Todėl verslas gali gauti papildomų lėšų įvairioms investicijoms ir plėtrai, tuo tarpu didėja ir vartotojų perkamoji galia.
Ir atvirkščiai, jei šalies ekonomika yra perkaitusi ir yra didėjančios infliacijos požymių, centrinis bankas gali vykdyti kontraktyvią pinigų politiką. infliacija. Infliacijos padidėjimas laikomas pagrindiniu perkaitusios ekonomikos rodikliu. Politika sumažina pinigų pasiūlą ekonomikoje, padidindama normą. Palūkanų normos padidinimas atbaido bankus nuo per didelės skolinimo vienos nakties metu.
Taigi, norėdami kompensuoti didesnes vienos nakties palūkanas, bankai padidins savo klientams taikomas palūkanų normas. Dėl to sumažėja pinigų apyvarta ekonomikoje, o tai neleidžia infliacijai. Tačiau tai taip pat neskatina verslo.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
- Fiskalinė politika Fiskalinė politika Fiskalinė politika reiškia vyriausybės biudžeto politiką, kai vyriausybė manipuliuoja savo išlaidų lygiu ir mokesčių tarifais ekonomikoje. Vyriausybė naudoja šias dvi priemones ekonomikai stebėti ir daryti įtaką. Tai pagrindinė pinigų politikos strategija.
- LIBOR LIBOR LIBOR, kuris yra Londono tarpbankinės pasiūlymų normos akronimas, reiškia palūkanų normą, kurią JK bankai taiko kitoms finansų įstaigoms už trumpalaikę paskolą, kurios terminas yra nuo vienos dienos iki 12 mėnesių ateityje. LIBOR veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų palyginimo bazė
- Pirminė palūkanų norma Pagrindinė palūkanų norma Terminas „pagrindinė palūkanų norma“ (taip pat žinomas kaip pagrindinė skolinimo norma arba pagrindinė palūkanų norma) reiškia palūkanų normą, kurią didieji komerciniai bankai taiko už paskolas ir produktus, kuriuos turi aukščiausio kredito reitingo klientai.
