Apsauginis intervalo koeficientas (DIR) yra finansinio likvidumo rodiklis, nurodantis, kiek dienų įmonė gali veikti nenaudodama kitų kapitalo šaltinių, išskyrus trumpalaikį turtą. Trumpalaikis turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus . Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti. . Jis taip pat žinomas kaip pagrindinis gynybos intervalo santykis (BDIR) arba gynybinio intervalo laikotarpio santykis (DIPR).
Kapitalo šaltiniai apima ilgalaikį turtą, pvz., Bendrovės patentus arba PP&E PP&E (nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) PP&E (nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) yra vienas iš pagrindinių ilgalaikių aktyvų, nurodytų balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą ir būsimas investicijas į išlaidas, kurių likvidumas yra gana menkas. Tai reiškia, kad jiems gali prireikti žymiai daugiau laiko parduoti už jų tikrąją rinkos vertę.
Paprastai ilgalaikis turtas negali būti parduotas einamuoju ataskaitiniu laikotarpiu. Jų likvidavimas paprastai trunka vienerius metus. Ilgalaikio, mažiau likvidaus kapitalo pavyzdžiai yra įmonės išoriniai kapitalo šaltiniai, kuriems prireiks laiko, kad būtų galima pamatyti pinigų srautus (pvz., Išleisti naują skolą ar nuosavą kapitalą).
Pagrindinis skirtumas tarp gynybinių intervalų santykio ir kitų rodiklių yra tas, kad DIR nelygina bendrovės trumpalaikio turto su trumpalaikiais įsipareigojimais. Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius. . Atvirkščiai, jis lygina įmonės trumpalaikį turtą su kasdienėmis įmonės grynųjų pinigų išlaidomis. Todėl daugelis analitikų mano, kad tai yra geresnis santykis, kurį reikia naudoti vertinant konkrečios įmonės likvidumą. Šis koeficientas vadinamas „gynybiniu“, nes jis apima įmonės trumpalaikį turtą, kuris dar vadinamas gynybiniu turtu.
Kaip apskaičiuoti gynybinio intervalo santykį
Apsaugos intervalų santykis apskaičiuojamas padalijant įmonės trumpalaikį turtą iš dienos išlaidų, kaip nurodyta toliau:
Kur:
Turimas turtas = Grynieji pinigai + gautinos sumos + apyvartiniai vertybiniai popieriai
Dienos išlaidos = (Metinės veiklos išlaidos - grynųjų pinigų mokesčiai) / 365
Daugelis analitikų mano, kad DIR yra geresnis likvidumo koeficientas, nei klasikinis greitasis koeficientas. Greitasis koeficientas. Greitasis koeficientas, dar vadinamas rūgštingumo testu, matuoja verslo galimybes sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus turtu, kurį galima lengvai konvertuoti į grynųjų pinigų ar einamųjų santykis. Taip yra todėl, kad DIR matuoja įmonės trumpalaikį likvidumą atsižvelgiant į jos kasdienes išlaidas.
Be to, DIR pateikia analitikams dienų skaičių, o ne įmonės turto ir įsipareigojimų santykį. Tai leidžia lengviau interpretuoti kaip likvidumo matą. Žinojimas, kad įmonė gali likti likvidi „X“ dienų skaičių, neišnaudodama savo ilgalaikio turto, yra lengvai suvokiamas atskaitos taškas. Tai suteikia aiškesnį, aiškesnį informacijos tašką nei, pavyzdžiui, žinojimas, kad įmonės greitas santykis yra didesnis nei vienas.
Tai sakant, gynybinių intervalų santykis pats savaime nesuteikia reikšmingo konteksto apie įmonės padėtį. Šis santykis turėtų būti lyginamas su panašių tos pačios pramonės įmonių DIR, kad būtų galima įžvelgti santykinius bendrovės rezultatus. DIR taip pat gali būti lyginamas su pačios bendrovės istoriniu DIR, kad būtų galima pamatyti likvidumo tendenciją bėgant laikui.
Gynybos intervalo santykio pavyzdys
Tarkime, kad bendrovė šiuo metu turi 40 000 USD grynųjų, 10 000 USD gautinų sumų ir 20 000 USD vertės parduodamų vertybinių popierių. Parduodami vertybiniai popieriai, kuriuos galima parduoti, yra numatytasis vertybinių popierių, į kuriuos įmonės nusprendžia investuoti, siekdamos gauti naudos iš savo finansinių išteklių, kategorija. poziciją. Skirtingai nei prekybiniai vertybiniai popieriai, parduodami vertybiniai popieriai nėra perkami ar parduodami vien tik siekiant trumpalaikio kapitalo prieaugio. . Bendrovė turi 300 000 USD metinių veiklos sąnaudų ir patiria 25 000 USD metinį nusidėvėjimą. Koks jo gynybinių intervalų santykis?
Naudojant aukščiau pateiktą lygtį, galime pamatyti, kad šios įmonės DIR yra 92,9 dienos. Kaip visada, šis skaičius pats savaime nereiškia daug, todėl norint palyginti papildomų įžvalgų, jį reikėtų palyginti su istoriniais įmonės DIR ir konkurentų DIR.
Papildomi resursai
Ačiū, kad perskaitėte Finansų gynybos intervalų santykio paaiškinimą. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos finansų išteklius:
- Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Šiame vadove bus aprašyta, kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą. Pirmiausia apžvelgsime trumpą skolos aptarnavimo padengimo koeficientą, kodėl jis yra svarbus, o po to žingsnis po žingsnio apžvelgsime kelis skolos paslaugų padengimo koeficiento skaičiavimo pavyzdžius.
- Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis yra ilgalaikių skolų dalis, kurios turi būti sumokėtos per metus. Ilgalaikės skolos terminas yra ilgesnis nei vieneri metai. Dabartinė ilgalaikės skolos dalis skiriasi nuo einamosios skolos, tai yra skola, kuri turi būti visiškai grąžinta per vienerius metus.
- TFAS standartai TFAS standartai TFAS standartai yra tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai (TFAS), kuriuos sudaro apskaitos taisyklių rinkinys, nustatantis, kaip sandoriai ir kiti apskaitos įvykiai turi būti pateikiami finansinėse ataskaitose. Jie skirti išlaikyti patikimumą ir skaidrumą finansų pasaulyje
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo.
