Investuotojai naudojasi atsipirkimo grafikais, palyginti su pelno ir nuostolio schemomis, kad nustatytų prekybos iš opcionų grąžą. Opcionų atsipirkimas yra tiesiog atlygis ar grąža, kurios galima tikėtis investavus į opcionų prekybą ar dalyvaujant joje. Už uždirbtą sumą galima uždirbti pelną arba, esant nepalankioms sąlygoms, patirti nuostolių. Pasirinkimo išmokėjimas pateikiamas grafiškai per atsipirkimo grafiką arba schematiškai per pelno ir nuostolio diagramą.
Greita santrauka:
- Opcionų atsipirkimas reiškia atlygį ar grąžą, gautą investavus į opcionų prekybą ar dalyvaujant joje.
- Atsipirkimo grafikai yra grafinis pasirinkimo išmokėjimo vaizdas. Jie dažnai dar vadinami „rizikos grafikais“.
- Pelno ir nuostolių diagramos yra pasirinkimo sandorio išmokėjimo schema, t. Y. Pelnas arba nuostolis, patirtas padarius investiciją.
Kas yra atsipirkimo grafikai?
Atsipirkimo grafikai yra grafinis pasirinkimo išmokėjimo vaizdas. Jie dažnai taip pat vadinami „rizikos grafikais“. „X“ ašis nurodo pirkimo arba pardavimo akcijų pasirinkimo sandorio kainą neatidėliotinai. „Spot Price“ (neatidėliotina kaina). Išankstinė kaina yra dabartinė vertybinio popieriaus, valiutos ar prekės rinkos kaina, kurią galima nusipirkti / parduoti nedelsiant atsiskaityti. Kitaip tariant, tai yra kaina, už kurią pardavėjai ir pirkėjai šiuo metu vertina turtą. , o y ašis atspindi pelną / nuostolį, kurį gauna iš akcijų pasirinkimo sandorių. Išmokėjimo grafikas atrodo kaip žemiau pateiktas grafiko kontūras:
Kas yra pelno ir nuostolių diagramos?
Pelno ir nuostolių diagramos yra scheminis pasirinkimo sandorio atsipirkimo vaizdas, t. Y. Pelnas arba nuostolis, patirtas iš investicijos. Žemiau pateiktoje diagramoje parodyta „ilgo pirkimo pasirinkimo sandorio“ pelno ir nuostolių diagrama.
Vertikali ašis rodo uždirbtą ar patirtą pelną / nuostolį. Visos sumos, viršijančios nulinį lygį, reiškia uždirbtą pelną, o visos sumos, mažesnės už nulį, reiškia patirtus nuostolius. Horizontali ašis rodo opciono akcijų kainos judėjimą, kuri didėja, kai grafikas juda dešinės pusės link.
Paprastai pasirinkimo sandorių atsipirkimo pelno ir nuostolių diagramoje mėlyna linija, kaip ir parodyta aukščiau esančioje diagramoje, yra pelno ir nuostolio eilutė. Taškas, kuriame pelno ir nuostolio linija kerta akcijų kainos liniją, nurodytą raudona linija aukščiau esančioje diagramoje, vadinamas „lūžio taško lūžio taško (BEP) lūžio taško (BEP) terminu apskaitos, kuri nurodo situaciją, kai įmonės pajamos ir išlaidos buvo lygios per tam tikrą ataskaitinį laikotarpį. Tai reiškia, kad įmonei nebuvo grynojo pelno ar nuostolių - ji „sulūžo“. BEP taip pat gali nurodyti pajamas, kurias reikia gauti norint kompensuoti patirtas išlaidas “.
Pelno ir nuostolių diagramos lūžio taškas yra tas momentas, kai pasirinkimo sandorių strategija nei uždirba, nei patiria nuostolių. Už šio taško yra arba gautas pelnas, arba patirtas nuostolis. Yra keturios pagrindinės situacijos, kurios paprastai vaizduojamos pelno ir nuostolių diagramose. Vienas iš jų, kaip parodyta aukščiau, yra ilgo skambučio pasirinkimo schema. Kitos trys situacijos yra:
- Ilgalaikio pasirinkimo schema
- Trumpa skambučių pasirinkimo schema
- Trumpo pardavimo pasirinkimo sandorių schema
Keturios situacijos yra pagrindinės pelno ir nuostolių diagramos formos, susijusios su opcionų prekyba. Dažniausias tokios situacijos pavyzdys yra „geležies kondoro strategija“. Strategija parodyta toliau pateiktoje diagramoje:
Geležies kondoro strategija Geležies kondoras Geležies kondoras yra prekybos strategija dėl pasirinkimo galimybių, kurioms naudojami du vertikalūs skirtumai. Vienas iš jų yra pirkimas (tai yra galimybė nusipirkti), o kitas yra pardavimas - tai pardavimo akcijų pasirinkimo sandorio ir pardavimo akcijų pasirinkimo sandorio derinys ir pirkimo akcijų pasirinkimo sandorio ir pardavimo akcijų pasirinkimo sandorio derinimas tuo pačiu metu. . Čia pasirinkimo galimybių strategija yra tokia, kad pelnas uždirbamas tik iki tam tikros ribos - kaip nurodyta raudonuose varnelėse aukščiau esančioje diagramoje. Tačiau jei opciono akcijų kaina žymiai padidės arba sumažės peržengus ribas, strategija pradės patirti nuostolių.
Papildomi šaltiniai apie išmokėjimo grafikus ir pelno ir nuostolių diagramas
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Londono tarptautinė finansinių ateities ir pasirinkimo sandorių birža Londono tarptautinė finansinių ateities ir pasirinkimo sandorių birža (LIFFE) Londono tarptautinė finansinių ateities ir pasirinkimo sandorių birža (LIFFE) yra Londone įsikūrusi ateities sandorių birža. Seras Brianas Williamsonas įsteigė LIFFE
- Pasirinktys: Skambučiai ir siuntimai Pasirinkimai: Skambučiai ir siuntimai Opcionas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (streikas kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriais galima pasinaudoti bet kuriuo metu
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - taip pat žinomas kaip santykinės prekybos prekyba - tai prekybos metodas, kai investuotojas investuoja vienu vertybiniu popieriu ir parduoda vertybinius popierius.
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
