Chaikino pinigų srautas (CMF) - apibrėžimas, kaip apskaičiuoti, trūkumai

„Chaikin Money Flow“ (CMF) yra Marco Chaikino 1980 m. Sukurtas rodiklis, skirtas stebėti atsargų kaupimąsi ir pasiskirstymą. Kas yra atsargos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. per nurodytą laikotarpį. Numatytasis CMF laikotarpis yra 21 diena. Indikatoriaus rodmenys svyruoja tarp +1 ir -1. Bet kokie kryžmai, viršijantys ar žemiau 0, gali būti naudojami pinigų srautų pokyčiams, taip pat pirkimo ar pardavimo impulsui nustatyti.

Kas yra „Chaikin Money Flow“ (CMF) koncepcija

Pirkimo slėgis rodo teigiamus rodmenis, viršijantį nulį. Nuolatinis akcijų pardavimas nustumia rodiklį žemiau nulio. Kai CMF svyruoja tiesiai ties nuline linija, tai rodo santykinai vienodą pirkimo ir pardavimo spaudimą ir aiškios tendencijos nėra. Prekybininkai naudoja CMF sistemą kaip įrankį nustatant ir vertinant parduodamų akcijų tendencijas.

Chaikino pinigų srauto skaičiavimas

„Chaikin“ pinigų srauto vertė apskaičiuojama atliekant šiuos tris veiksmus:

1. Pinigų srauto daugiklis

Pirmiausia reikia nustatyti kiekvieno laikotarpio pinigų srautų daugiklį taip:

Pinigų srautų daugiklis = ((uždara vertė - maža vertė) - (didelė vertė - uždara vertė)) / (didelė vertė - maža vertė)

2. Pinigų srauto apimtis

Kitas žingsnis yra apskaičiuoti pinigų srautų apimtį, padauginus laikotarpio apimtį iš pinigų srauto daugiklio, gauto per pirmąjį žingsnį. Paprastai jis skaičiuojamas kasdien, tačiau galima suprasti kitaip, pavyzdžiui, kas valandą ar kas savaitę.

Pinigų srautų apimtis = Pinigų srautų daugiklis x laikotarpio apimtis

3. CMF

Paskutinis žingsnis yra apskaičiuoti CMF vertę. Paprasčiausiai padalykite dienos pinigų srautą per tam tikrą laikotarpį iš to paties laikotarpio apimties sumos. Numatytasis CMF laikotarpių skaičius yra 21 diena, nes tai rodo prekybą per pastarąjį mėnesį. (Kiekvieną mėnesį paprastai būna 21 arba 22 prekybos dienos.) Formulė yra tokia:

CMF = 21 dienos dienos pinigų srauto vidurkis / 21 dienos tūrio vidurkis

Daugumoje prekybos programinės įrangos ir diagramų platformų yra „Chaikin“ pinigų srauto indikatorius, todėl jums nereikia pačiam atlikti skaičiavimų. Kai kurios platformos išreiškia rodiklį dešimtainiu skaičiumi, padalijant iš 100, o kitos platformos nurodo kaip vertę nuo 0 iki 100. 0,45 vertė vienoje prekybos platformoje ir 45 kitoje platformoje reiškia tą patį.

Kadangi „Chaikin Money Flow“ indikatorius yra osciliatorius, jis diagramoje dažnai vaizduojamas kaip histograma, panaši į MACD.

Prekyba su CMF (į ką reikia atkreipti dėmesį)

Štai keletas signalų, kuriuos prekybininkai gali pastebėti prekiaudami su „Chaikin Money Flow“:

1. Tendencijos

Prekybininkai gali atkreipti tendencijų linijas į rodiklį ir pastebėti galimus lūžius diagramoje. Kaip skaityti akcijų diagramas Jei ketinate aktyviai prekiauti akcijomis kaip vertybinių popierių rinkos investuotojas, turite žinoti, kaip skaityti akcijų diagramas. Net prekybininkai, kurie pirmiausia naudoja fundamentalią analizę, norėdami pasirinkti akcijas, į kurias investuos, vis tiek dažnai naudoja techninę akcijų kainų judėjimo analizę, kad nustatytų konkretų pirkimą ir pardavimą, akcijų diagramą. Prekiautojas turi tiksliai nustatyti tendenciją, nes tai suteikia jiems pasitikėjimo, kad tendencija greičiausiai išliks.

Pavyzdžiui, kai yra nepertraukiamas pirkimo laikotarpis (kai CMF vertė išlieka didesnė nei nulis), ši tendencija laikoma „Uparty Bullish“ ir „Lokinis“ profesionalai įmonių finansų srityje reguliariai nurodo, kad rinkos yra „bullish“ ir „bearish“, pagrįstos teigiamais arba neigiamais kainų pokyčiais. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno. ir rodo, kad kaina ir toliau augs kartu su tendencija. Kai yra nuolatinis pardavimo spaudimas (CMF vertė mažesnė už nulį), tai rodo, kad tendencija yra mažesnė, o tai rodo, kad kaina toliau mažės.

Didesni teigiami arba neigiami rodmenys rodo stipresnę tendenciją. Didėjantys rodmenys rodo pagreitį.

2. Kryžiai

Kryžius diagramoje galima stebėti, kai „Chaikin“ pinigų srautas kerta nulinę liniją iš viršaus arba iš apačios. Kryžiai gali parodyti galimą tendencijos pasikeitimą.

Kryžiai gali būti bullish arba bearish. Upartiniai kryžiai įvyksta, kai CMF kerta nulinę liniją iš apačios, o akcijų kainos toliau didėja. Lokiniai kryžiai atsiranda, kai CMF kerta nulinę liniją iš viršaus, o kainos ir toliau krenta.

Kartais klaidingi signalai gali pasireikšti, kai kryžiai yra tik laikini - vos vos peržengiant nulinę liniją, o tada pereinant atgal. Norėdami sumažinti klaidingus prekybos signalus, kai kurie prekybininkai prieš įvesdami sandorį palaukia, kol rodiklis pasislinks daugiau nei 5 taškus per nulinę liniją. (Tai yra, kol rodmuo yra didesnis nei +,05 arba mažesnis nei -0,5.) Prekybininkai taip pat gali derinti CMF rodiklį su kitais techniniais rodikliais, kad gautų patvirtinančius prekybos signalus.

3. Divergencija

Divergencija įvyksta, kai dėl kainos veiksmo trūksta atitinkamo CMF rodiklio pokyčio. Lokinis divergencija yra tada, kai kaina pakyla į naują aukštumą, tačiau CMF rodiklis nėra aukštesnis. Tai aiškinama kaip nurodanti galimą artėjančią tendencijos pasikeitimą į neigiamą pusę. Upėtakio skirtumai rodo, kad artėja galimas aukštyn nukreiptas posūkis. Tai atsitinka, kai kaina nukrenta iki naujos žemiausios, tačiau „Chaikin“ pinigų srautas neseka su mažesniu rodikliu.

Esant dideliam tendencijų impulsui, nauja aukšta kaina atsispindės atitinkamame naujame aukštame CMF rodmenyje.

Chaikino pinigų srauto trūkumai

„Chaikin“ pinigų srautų rodiklis dažniausiai naudojamas kaip priemonė, padedanti įvertinti tendencijos stiprumą. Tai nėra prekybos sistema, skirta „stop-loss“ taškams suteikti Stop-Loss order. Stop-loss orderis yra prekybininkų ir investuotojų naudojama priemonė nuostoliams apriboti ir rizikos rizikai sumažinti. Sužinokite daugiau apie „stop-loss“ užsakymus šiame straipsnyje. arba tiksliai nustatyti įėjimo ir išėjimo kainas. Todėl prekybininkai paprastai jį naudoja kartu su kitais techniniais rodikliais, kurie gali suteikti daugiau informacijos.

Papildomi resursai

Dėkojame, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie „Chaikin“ pinigų srautų rodiklį. Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:

  • ADX indikatorius - techninė analizė ADX indikatorius - techninė analizė ADX reiškia vidutinį krypties judėjimo indeksą. ADX rodiklis yra tendencijos stiprumo rodiklis, paprastai naudojamas ateities prekyboje. Tačiau nuo to laiko techniniai analitikai ją plačiai pritaikė praktiškai visoms kitoms apyvartinėms investicijoms - nuo akcijų iki forex iki ETF.
  • Galvos ir pečių raštas Galvos ir pečių raštas - techninė analizė Galvos ir pečių modelis yra dažniausiai matomas prekybos diagramose. Galvos ir pečių modelis yra prognozuojantis diagramos formavimas, kuris paprastai rodo tendencijos pasikeitimą, kai rinka pereina nuo Uparty prie Lokiniai arba atvirkščiai.
  • „McClellan“ osciliatorius „McClellan“ osciliatorius - techninė analizė „McClellan“ osciliatorius yra tam tikro tipo impulsinis osciliatorius. „McClellan“ osciliatorius apskaičiuojamas naudojant eksponentinius slenkamuosius vidurkius ir yra skirtas parodyti kainų judėjimo stiprumą ar silpnumą, o ne jo kryptį.
  • Greičio linijos Greičio linijos - techninė analizė Greičio linijos yra analizės priemonė, naudojama palaikymo ir pasipriešinimo lygiams nustatyti. Jie nėra skirti naudoti kaip atskiras techninis rodiklis.

Naujausios žinutės