Klasterizuota iliuzija reiškia kognityvinį šališkumą Kognityvinis šališkumas Kognityvinis šališkumas yra pažinimo klaida, atsirandanti asmens samprotavimuose, kai priimant sprendimą yra ydinga dėl jo asmeninių įsitikinimų. Kognityvinės klaidos vaidina pagrindinį vaidmenį elgesio finansų teorijoje elgesio finansuose, kai investuotojas stebi atsitiktinių įvykių modelius. Kitaip tariant, klasterių iliuzijos šališkumas yra šališkumas, atsirandantis matant atsitiktinių įvykių, atsirandančių klasteriuose, kurie iš tikrųjų yra atsitiktiniai įvykiai, tendenciją.
Klasterių iliuzijos šališkumas dažnai vadinamas „karštų rankų klaidinimu“ ir dažnai yra azartinių lošimų šaltinis.
Klasterių iliuzijos supratimas
Žmonės linkę į tai, kas yra visiškai atsitiktiniai rezultatai. Kitaip tariant, tai yra mūsų natūralus polinkis kurti tvarką iš chaoso. Nors tai padeda žmonėms suvokti atsitiktinumą, klasterių iliuzijos šališkumas turi kardinaliai neigiamą poveikį finansiniams ir investavimo sprendimams. Investavimas: „Pradedančiųjų vadovas“ Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
Pvz., Jei investuotojas paėmė keturių dienų laikotarpio, kai akcijų rinkos krito žemyn, žemyn, aukštyn, aukštyn, pavyzdį, investuotojas gali manyti, kad galima rasti tendenciją, nors iš tikrųjų jos nebuvo.
Klasterių iliuzijos pavyzdys
Investiciniai fondai ir klasterių iliuzijos šališkumas
Jonas yra studentas, norintis per vasarą uždirbtus pinigus investuoti į investicinį fondą „Investiciniai fondai“. Investicinis fondas - tai pinigų fondas, surinktas iš daugelio investuotojų, norint investuoti į akcijas, obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Investiciniai fondai priklauso investuotojų grupei, juos valdo profesionalai. Sužinokite apie įvairius fondų tipus, jų veikimą ir investavimo į juos privalumus bei kompromisus. Iš diskusijų su savo finansų draugais jis dažnai girdi, kad teiginys „didžioji investicinių fondų dauguma veikia prasčiau nei„ S&P 500 “. Suprasdamas faktą, jis vis tiek nusprendžia savo pinigus įdėti į investicinį fondą, kurio pastaruoju metu rezultatai viršija vidutinius, palyginti su „S&P 500“, darant prielaidą, kad fondo valdytojas ir toliau teiks didesnę nei vidutinė grąžą.
Mūsų pavyzdyje Jonas demonstruoja klasterių iliuzijos šališkumą, naudodamasis ankstesniais fondo valdytojo rezultatais ir darydamas prielaidą, kad jis pademonstruos panašų gerą rezultatą ateityje. Todėl Johnas nustatė „tendenciją“, kad valdytojas sėkmingai dirbs ateityje dėl pastarojo grąžos, kai iš tikrųjų investicinių fondų valdytojo veikla gali būti siejama su daugeliu veiksnių, tokių kaip rinkos sąlygos ar net sėkmė.
Klasterių iliuzija ir jos poveikis investuojant
Klasterių iliuzijos šališkumas kelia daug žalos investuotojams, nes tai gali sukelti spąstų. Pavyzdžiui, trumpalaikės veiklos grąžos naudojimas gali:
- Įtikinkite investuotoją investuoti į tam tikrą turto klasę
- Įtikinkite investuotoją laikytis konkretaus investavimo stiliaus
- Įtikinkite investuotoją investuoti pas tam tikrą fondo valdytoją
Investavimo kontekste svarbu neakcentuoti trumpalaikio rezultato, kad būtų galima nustatyti tendencijas, nes tai darant gali būti klasterių iliuzijos šališkumas. Kaip paprastai sakoma finansų pasaulyje: „Ankstesni rezultatai nerodo būsimų rezultatų“.
Monte Karlo kazino pavyzdys
Buvo pranešta, kad 1913 m., Žaidžiant ruletę Monte Karlo kazino, kamuolys 26 kartus iš eilės nusileido juodai. Tikimybė pataikyti į juodą kamuolį ruletės žaidime yra 47,4%. Todėl tikimybė, kad kamuolys nusileis juodu 26 kartus iš eilės, buvo maždaug 1 iš 67 milijonų.
Aukščiau pateiktas Monte Karlo kazino renginys yra puikus iliuzijos šališkumo klasterių pavyzdys. Asmenims, buvusiems tą naktį, kilo mintis, kad kadangi kamuolys tiek kartų nusileido ant juodos spalvos, jis netrukus turėjo nukristi ant raudonos spalvos.
Kaip žinome, ruletės žaidimo rezultatas yra nepriklausomas įvykis - nesvarbu, ar kamuolys pataikė į juodą, ar į raudoną, nenurodo, ką kamuolys pataikys toliau. Lošėjai prarado didelę pinigų sumą, lažindamiesi prieš juodaodžius, nes jie buvo tikri, kad juodos ir raudonos spalvos rezultatas „turi išlyginti“.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Elgesio finansų žodynėlis Elgesio finansų žodynėlis Šis elgesio finansų žodynėlis apima įtvirtinimo šališkumą, patvirtinimo šališkumą, kadravimo šališkumą, bandos šališkumą, užuominą apie šališkumą, kontrolės iliuziją
- Tikėjimo atkaklumas Tikėjimo atkaklumas Tikėjimo atkaklumas, dar vadinamas įsitikinimų atkaklumu, yra žmonių nesugebėjimas pakeisti savo įsitikinimų, net gavus naujos informacijos ar faktų
- Mėginio atrankos šališkumas Mėginio atrankos šališkumas Mėginio atrankos šališkumas yra šališkumas, atsirandantis dėl to, kad nepavyksta užtikrinti tinkamo populiacijos imties atsitiktinių imčių. Imties atrankos trūkumai
- Išgyvenimo šališkumas Išgyvenimo šališkumas - tai imties atrankos šališkumo tipas, atsirandantis, kai duomenų rinkinyje atsižvelgiama tik į „išlikusius“ ar esamus stebėjimus ir neatsižvelgiama.
