Slenkantys LEAP pasirinkimai reiškia akcijų opcionų prekybos trukmės pratęsimą. Opcionų kainodaros modeliai. Opcionų kainodaros modeliai yra matematiniai modeliai, kurie naudoja tam tikrus kintamuosius teorinei pasirinkimo vertei apskaičiuoti. Teorinė kito prekybos laikotarpio vertė. Investuotojai perkelia pasirinkimo galimybes laimėti ar pralaimėti. Pralaimėjusioje pozicijoje jie pratęsia laiką, kad, tikėdamiesi, išvengtų pralaimėjimų prieš uždarant poziciją. Tačiau jie turi turėti pakankamai ir patikimų duomenų savo sprendimui pagrįsti. Priešingu atveju jie patiria didesnius nuostolius.
Jei yra nuolatinio tobulėjimo požymių, pozicijos uždaryti nereikia. Protingas veiksmas bus išplėsti prekybą. Idealus scenarijus gali būti toks, kai kaina yra gana artima tam, kur nori investuotojas. Taigi, pratęsdamas trukmę, investuotojas gali gauti didesnį pelną arba išvengti nuostolių.
LEAP parinktys ir akcijos
LEAP pasirinkimo sandoriai yra ilgalaikiai (galiojimo laikas baigiasi daugiau nei vieneriems metams į priekį) akcijų pasirinkimo sandoriai. Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. . Įvedę LEAP pasirinkimo galimybes, investuotojai dabar gali pasinaudoti ilgalaikio pasirinkimo galimybėmis kaip „pirkti ir sulaikyti“ investicija. Dėl to investuotojams nereikia didelių kapitalo išlaidų. Naudodamiesi LEAP galimybėmis, jie gali išplėsti savo pozicijas rinkoje ateityje. LEAP reiškia „Ilgalaikis nuosavo kapitalo numatymas“.
Supratimo parinkčių proceso supratimas
LEAP pasirinkimo sandoriai apima tuo pačiu metu esamos pozicijos uždarymą ir naujos pozicijos atidarymą už kitą pradinę kainą. Tikroji kaina Tikroji kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti galimybe pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, atsižvelgiant į tai, ar jie turėti pirkimo arba pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina. , arba skirtingo galiojimo laikas, arba abu. Viena LEAP pasirinkimo sutartis gali pakeisti kitą LEAP pasirinkimo sutartį, pratęsdama galiojimo laiką. Jei pasirinkimo sandoris yra nepastovus, investuotojas siekia išlaikyti didesnį svertą su minimaliomis sandorio sąnaudomis.
Pavyzdys
Tarkime, Joe investuoja į LEAP opcionų prekybą. Akcijų rinkoje įmonės X akcijų kaina yra 25 USD už akciją. Joe nusprendžia įsigyti akcijų LEAP pasirinkimą už pinigus. Kadangi jis prekiauja pasirinkimo sandoriais, jis moka aukščiausios kainos kainą - 2,05 USD už akciją. Jis perka 100 LEAP pasirinkimo sandorių, kurių pradinė kaina yra 25 USD ir vienerių metų sulaikymo laikotarpis. Kiekvienoje sutartyje šiuo atveju yra 100 akcijų. Taigi, iš viso jis pasirinko 10 000 akcijų (100 sutarčių x 100 akcijų / sutartis).
Bendra akcijų vertė yra 250 000 USD (25 USD už akciją x 10 000 akcijų). Tačiau kadangi jis prekiauja opcionų sutartimis, jam reikia mokėti tik 20 500 USD premiją (2,05 USD premijos kaina x 10 000 akcijų). Norint, kad Joe būtų nuostolingas, akcijos turi prekiauti 27,05 USD (25 USD pradinė kaina + 2,05 USD aukščiausios kainos). Todėl, norėdamas gauti pelno, „X“ įmonės akcijos turi prekiauti virš 27,05 USD.
Tarkime, kad akcijų prekyba siekia 26,50 USD, kai galiojimo laikas turi praeiti vos kelios savaitės. Tikėdamasis padidinti akcijų kainą, jis gali nuspręsti pereiti savo LEAP pasirinkimo sandorius į kitą prekybos laikotarpį. Tai yra pagrįstas sprendimas, nes kaina yra artima ten, kur jis nori, ir judėjo ta linkme, kurios tikėjosi. Tam, kad jis gautų pelną, gali prireikti tik šiek tiek daugiau laiko.
Kada tinkamiausias laikas pasirinkti pasirinkimą?
LEAP pasirinkimo galimybės yra visiškai subjektyvus sprendimas. Nėra galutinio vadovo dėl tinkamo laiko juos išvesti. Tačiau norint priimti sprendimą, reikia atsižvelgti į keletą svarbių aplinkybių.
1. Kokios buvo pradinės investuotojo prielaidos?
Investuotojas turėtų apsvarstyti, ar jo pirminės prielaidos apie investiciją vis dar pagrįstos. Jei jo požiūris dabar yra neigiamas, remiantis kainų pokyčiais ar įmonės naujienomis, jis / ji gali nuspręsti atsisakyti savo LEAP pasirinkimo.
2. Ar opciono laikymas yra geriausias kapitalo panaudojimas
Net jei jų LEAP pasirinkimo pasirinkimas gali būti pelningas, jei investuotojas spėja, kad geriausiu atveju jie gaus minimalų pelną, jie gali apsvarstyti galimybę uždaryti savo pozicijas ir panaudoti pinigus kitur, kur yra geresnė galimybė.
Nuolatinės LEAP pasirinkimo galimybės yra paprastas būdas investuotojui išlaikyti pigių akcijų poziciją ilgesnį laiką. Perkėlimas gali būti atliekamas tikintis išvengti nuostolių arba siekiant didesnio pelno.
Daugiau išteklių
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie besikeičiančias LEAP galimybes. Finansai yra finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, ir finansinių analitikų mokymai. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
- Dienos prekybos limitas Dienos prekybos limitas Dienos prekybos limitas nurodo didžiausią sumą, kuria akcijų ar kitų vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, kaina gali padidėti arba nukristi prekybos sesijos metu. Ribos nustatomos biržoje, siekiant išvengti ypatingo nepastovumo ar manipuliavimo rinkose.
- Prekybos užsakymų laikas Prekybos užsakymų laikas - prekyba Prekybos užsakymų laikas nurodo konkretaus prekybos užsakymo galiojimo laiką. Dažniausiai pasitaikančios prekybos pavedimų rūšys yra rinkos pavedimai, GTC pavedimai ir pavedimų pildymas arba užmušimas.
- Trikampio raštai - techninė analizė Trikampio raštai - techninė analizė Trikampio modeliai yra įprasti diagramos modeliai, kuriuos turėtų žinoti kiekvienas prekybininkas. Trikampio modeliai yra svarbūs, nes jie padeda parodyti, kad bullish arba bearish rinkos tęsiasi. Jie taip pat gali padėti prekybininkui pastebėti rinkos pasikeitimą.
