Besivystančios rinkos obligacijų indeksas (EMBI) yra lyginamasis indeksas, kuris vertina besivystančių šalių ir jų atitinkamų korporatyvinių organizacijų obligacijų rodiklius. EMBI pirmą kartą paskelbė pagrindinis investicinis bankas J.P.Morganas.
Besivystanti rinka yra rinkos ekonomika, kuri šiuo metu yra augimo fazėje. Augdamas ūkio subjektas labiau įsitraukia ir labiau sąveikauja su pasauline rinka.
Be to, besivystančios rinkos yra laikomos rizikingesnėmis investicijomis, nes jos vis dar yra vystymosi cikle ir gana dažnai svyruoja.
Santrauka
- Besivystančios rinkos obligacijų indeksas (EMBI) yra lyginamasis indeksas, kuris vertina besivystančių šalių ir jų santykinių korporacijų organizacijų obligacijų rodiklius.
- Besivystančios rinkos yra ekonomikos, kurios vis dar yra augimo fazėje, ir apima tokias šalis kaip Rusija, Meksika ir Kinija.
- J.P.Morganas valdo tris populiariausius EMBI indeksus.
EMPI indeksai J. P. Morgan
Trys indeksai stebi obligacijų rezultatus besivystančiose rinkose, kurias valdo J. P. Morganas:
1. J. P. Morgano EMBI + indeksas
„EMBI +“ indeksas įvertina bendrą užsienio skolos priemonių grąžą besivystančiose rinkose. Indeksas teikia investuotojams galutinę besivystančios rinkos skolos informaciją užsienio valiuta, rinkinių, kuriomis prekiaujama rinkoje, rinkinį ir jų sutartas sąlygas.
Įprastas EMBI indeksas skiriasi nuo EMBI + dėl USD denominuotų „Brady“ obligacijų, euroobligacijų „Eurobond“. „Eurobond“ yra fiksuotų pajamų skolos priemonė (vertybiniai popieriai), išreikšta kita valiuta nei vietinė šalies, kurioje išleistos obligacijos, ir paskolos.
„EMBI +“ finansinės priemonės turi atitikti griežtus antrinės rinkos prekybos likvidumo kriterijus ir jų minimali nominali vertė yra 500 milijonų USD.
2. J. P. Morgano EMBI pasaulinis indeksas
Laikoma „išplėstine“ „EMBI +“ versija, „EMBI Global“ taip pat matuoja bendrą užsienio skolos priemonių grąžą besiformuojančiose šalyse. Jis skiriasi nuo EMBI + įtraukdamas JAV doleriais išreikštas „Brady“ obligacijas, euroobligacijas ir paskolas.
„EMBI Global Index“ vis tiek reikalaujama, kad būtų pasiekta minimali 500 mln. USD nominali vertė, tačiau nereikia laikytis griežtų antrinės rinkos likvidumo kriterijų. Iš esmės tai yra įprasto EMBI indekso ir EMBI + derinys.
3. J. P. Morgan EMBI pasaulinis įvairus indeksas
EMBI pasaulinis diversifikuotas indeksas riboja besivystančių šalių, turinčių didesnes skolų atsargas, svorį. Tai daroma įtraukiant tik konkrečias neapmokėtų skolų nominaliosios vertės dabartines sumas.
Investavimo į kylančias rinkas privalumai
1. Plėtra ir augimas
Vystymąsi ir augimą skatina nuolatinė sąveika su pasauline rinka.
2. Portfelio diversifikavimas
Investavimas į besivystančias rinkas yra išskirtinis būdas diversifikuoti savo portfelį. Tai naudinga, nes išsivysčiusios šalies ekonomikos nuosmukis Išsivysčiusi ekonomika Išsivysčiusi ekonomika yra regionas, paprastai šalis, kurio gyventojams ar piliečiams prieinamas didelis turtas ir ištekliai gali sukelti kitų (augančios ekonomikos šalių) augimą.
Investavimo į kylančias rinkas rizika
1. Valiuta
Manoma, kad besivystančių rinkų valiutos yra nepastovios dėl perskaičiavimo kursų. Visų pirma, pelnas gali būti sumažintas, jei perskaičiavimo kursas yra žemas.
2. Politika
Besivystančių rinkų politinė struktūra gali būti nestabili. Tai gali sukelti rimtų ekonominių pokyčių ir palikti investuotojui deficitą.
3. Ekonomika
Besivystančių rinkų ekonominė būklė labai skiriasi nuo išsivysčiusių rinkų. Tai rodo per infliaciją Infliacija Infliacija yra ekonominė sąvoka, nurodanti prekių kainų lygio padidėjimą per nustatytą laikotarpį. Kainų lygio kilimas reiškia, kad tam tikros ekonomikos valiuta praranda perkamąją galią (t. Y. Mažiau galima nusipirkti už tą pačią pinigų sumą). , pinigų politika ir žemas užimtumas.
10 geriausių besivystančių rinkų obligacijų ETF
Besivystančių rinkų obligacijos ETF yra kuriamos investuojant įsiskolinimą, kurį išleidžia besivystančios rinkos ekonomikos šalys. ETF kreditų kokybė yra prastesnė nei išsivysčiusių šalių. Be to, besivystančios rinkos obligacijos ETF paprastai teikia didesnį pelningumą.
Čia yra 10 geriausių besivystančių rinkų obligacijų ETF 2020 m .:
- „iShares J.P. Morgan USD“ kylančios rinkos obligacijų ETF
- „VanEck Vectors J.P. Morgan EM“ vietinės valiutos obligacijų ETF
- „Invesco“ kylančių rinkų valstybės skolos ETF
- „Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF“
- SPDR „Barclays Capital Emerging Markets“ vietinių obligacijų ETF
- „iShares“ besivystančių rinkų vietinės valiutos obligacijų ETF
- „iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF“
- „First Trust“ besivystančių rinkų vietinės valiutos obligacijų ETF
- „WisdomTree“ kylančių rinkų vietinis skolų fondas
- SPDR „DoubleLine“ kylančių rinkų fiksuotų pajamų ETF
ESG balas įvertina skirtingus aplinkos, visuomenės ir valdymo standartus, kurių tikimasi laikytis bendrovių. Kalbant apie investavimą, ESG balas parodo investuotojui bendrovės moralę.
Čia pateikiami pirmųjų penkių aukščiau išvardytų bendrovių ESG balai:
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG) ESG (aplinkos, socialinis ir valdymas) Aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG) yra kriterijai, iš viso nustatantys tvarumo ir
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co yra tarptautinė bankų holdingo kompanija, kurios būstinė yra Niujorke. Po to, kai 2000 m. Gruodžio mėn. Susijungė J. P. Morganas ir „Chase Manhattan Bank“, jis tapo vienu geriausių bankų JAV. Pasaulyje „JPMorgan Chase and Co.“ yra šeštas pagal dydį bankas visame pasaulyje, turintis visą turtą.
- Diversifikavimas Diversifikavimas Diversifikavimas yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairioms investicijoms būdas. Veiklos diversifikavimo tikslas yra sušvelninti nuostolius.
- Skolos / obligacijų fondas Skolos / obligacijų fondas Skolų fondas arba obligacijų fondas yra investicijų grupė, paprastai investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas, investuojantis į fiksuotas pajamas.
