Užstato kokybė yra susijusi su bendra tam tikro turto, kurį įmonė ar fizinis asmuo nori pateikti kaip užstatą, skolindamiesi lėšas iš skolintojo (pvz., Banko), būklės. Užstatas garantuoja skolintojo lėšas, jei paskolos gavėjui iškyla bankrotas Bankrotas Bankrotas yra teisinis žmogaus ar ne žmogaus subjekto (įmonės ar vyriausybės agentūros), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų kreditoriams, statusas. . Kita vertus, užstato kokybė nurodo, kaip skolintojas gali surinkti ekonominę turto, naudojamo paskolai užtikrinti, naudą tuo atveju, jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų.
Į bendrą turto būklę įeina:
- Fizinė būklė (materialusis turtas)
- Turto likvidacinės vertės nustatymas Likvidavimo vertė Likvidavimo vertė yra galutinės vertės, kurią gaus finansinių priemonių turėtojas, kai turtas bus parduotas ar likviduotas, įvertinimas.
- Likvidumas (turto galimybės konvertuoti į pinigus per vienerius finansinius metus arba mažiau nei per 12 mėnesių laikotarpį)
- Turto dydis ir pobūdis (mastas ir tipas)
* Atkreipkite dėmesį, kad kadangi įvairių tipų turtas gali būti įkeistas kaip užtikrinimo priemonė, įkeitimo kokybės vertinimo kriterijai ir metodai skiriasi.
Kas yra užstatas?
Užstatas yra tiesiog paskolos (skolos) įkeitimas. Kitaip tariant, paprastai tai yra turtas ar turtas, kurį paskolos davėjui (pvz., Bankui) siūlo skolininkas (pvz., Fizinis asmuo ar įmonė) kaip užtikrinimą. Tuo atveju, kai paskolos gavėjas nesugeba grąžinti skolos, skolintojas turi teisę atsisakyti užstato arba atsiimti turtą ar turtą, kuris buvo įkeistas kaip užtikrinimo priemonė paskolai užtikrinti.
Paskolos davėjas parduoda atsiimtą turtą (-us) atviroje rinkoje, kad susigrąžintų pasiskolintas lėšas. Esant nepalankioms rinkos sąlygoms, tokioms kaip recesija, recesija Recesija yra terminas, vartojamas kaip bendros ekonominės veiklos sulėtėjimas. Makroekonomikoje recesijos oficialiai pripažįstamos po dviejų ketvirčių iš eilės neigiamo BVP augimo tempo. ar rinkos žlugimo atveju gali būti, kad skolintojas neatgauna 100% skolintų lėšų parduodamas turtą, tačiau jam kompensuojama tik iš dalies.
Praktinis pavyzdys
Jonas nusprendžia atidaryti savo kepinių verslą, keletą metų dirbęs kepėju vietinėje kepykloje. Jonas kreipiasi į banką, kad pasiskolintų pinigų operacijoms ir tikrosios kepyklos (pastato) statybai. Atlikęs tam tikrą finansinę analizę, jis apskaičiavo 40 000 USD išlaidas. Jis taip pat turėtų samdyti kai kuriuos darbuotojus, kad jie būtų efektyvesni, o atlyginimai kas mėnesį būtų lygūs 3000 USD. Kepyklai reikėtų maždaug 10 000 USD vertės inventoriaus.
Jonas taip pat įkeitė užstatą paskolai užtikrinti. Šiuo atveju tai buvo jo 3 miegamųjų butas netoli nuo kepyklos, kurio paskolos inicijavimo metu buvo įvertinta 105 000 USD.
Atlikus išsamų išsamų patikrinimą, išsamus patikrinimas yra galimo sandorio ar investavimo galimybės tikrinimo, tyrimo ar audito procesas, siekiant patvirtinti visus susijusius faktus ir finansinę informaciją bei patikrinti viską, kas buvo nustatyta įsigijimo ir įsigijimo ar įsigijimo sandorio ar investicijos metu. procesą. Atliekamas išsamus patikrinimas prieš sandoriui baigiantis. banko sprendimą, jie nusprendė paskolinti Jonui 100 000 USD sumą dešimčiai metų.
Po trejų metų amortizuotų skolų grąžinimo įvyksta ekonomikos nuosmukis, neigiamai paveikiantis Jono verslą. Po kurio laiko jis tampa nemokus ir jo verslas nesugeba uždirbti pakankamai pinigų operacijoms palaikyti, todėl vėluoja grąžinti paskolą. Kadangi ekonomika blogėja, Jonas nevykdo paskolos ir bankas atima užstatą.
Atsižvelgiant į pastaruoju metu reikšmingą nekilnojamojo turto rinkos nuosmukį, bankas dabar negali parduoti atsiimto buto, kurio kaina siekia 105 000 USD, o tik už 90 000 USD. Todėl galiausiai bankas praranda 10 000 USD (skirtumas tarp 100 000–90 000 USD).
Žinoma, tokie ekonomikos nuosmukiai ir rinkos katastrofos pasitaiko nedažnai. Tačiau jų pasitaiko, kaip tai įvyko dar 2008 m., Kai pasaulio finansų rinkos žlugo, todėl daugelis organizacijų nebedirba.
Užstato rūšys
Yra daugybė užstato rūšių, o jų pobūdis visiškai priklauso nuo paskolų rūšių. Pavyzdžiui, imant paskolą automobiliui ar hipoteką, pats automobilis ir turtas (pvz., Namas ar butas) bus užtikrinimo priemonė tokioms paskoloms.
Skirtingi užstato tipai taip pat apima:
- Grynieji pinigai
- Inventorius
- Sąskaitos
- Sulaikymo teisė
- Nematerialusis turtas
Kaip vertinti turtą
Paprastai yra du pagrindiniai užtikrinimo turto vertės nustatymo metodai:
- Palyginama rinkos analizė (CMA)
- Konsultacijos su įkeisto turto tipo ekspertu (kvalifikuotas vertintojas)
Vertindami užstato vertę, skolintojai atlieka deramą patikrinimą, atlikdami rinkos tyrimus ar palyginamą rinkos analizę, susijusią su įkeistu turtu. Jame pateikiamas tikslus jo tikrosios vertės (rinkos vertės) įvertinimas, nustatant panašaus turto, kuriuo prekiaujama atviroje rinkoje, kainas.
Kredito davėjas taip pat norėtų sužinoti tikrąją turto vertę, naudodamasis profesionalių vertintojų paslaugomis, kurie išnagrinėja turto būklę ir paskiria jam vertę. Jis ypač plačiai naudojamas nekilnojamojo turto pramonėje, norint nustatyti turto vertes.
Užstato kokybės tyrimai
Remiantis įkeitimo kokybės ir paskolos neįvykdymo rizikos pereinamojo laikotarpio Vietnamo ekonomika tyrimu, mokslininkai, išanalizavę 2296 vidaus paskolų sąskaitas šalyje, daro išvadą, kad aukštos kokybės užstatas reiškia ne tik patikimesnį skolininką, bet ir numato stabilus tinkamas elgesys naudojant paskolą, pavyzdžiui, laiku atlikti grąžinimo įmokas ir puikus skolininko įsipareigojimas grąžinti skolą.
Todėl tai leidžia bankams sušvelninti neigiamo skolininko pasirinkimo riziką ir moralinės rizikos problemą. Moralinė rizika kyla tada, kai viena šalis pradeda dalyvauti rizikingoje veikloje, žinodama, kad kilus rizikai kita šalis patirs susijusių išlaidų.
Užstato kokybė ir įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė
Užstato kokybės testai atliekami siekiant giliai suprasti, ar užtikrinimo priemonės pagrindinis turtas atitinka visus skolintojo kriterijus.
Stabilios įmonės, kurių įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė yra maža, paprastai įkeis tvirtus užstatus (aukštos kokybės turtą), todėl paskolos bus pigesnės, nes joms taikoma mažesnė palūkanų norma. Todėl tarp užstato kokybės ir jo vertės yra tiesi koreliacija.
Turto vertė ar kokybė yra labai svarbus potencialios kredito rizikos, kurią skolintojas patirs inicijuodamas paskolas, rodiklis. Todėl kredito analitikai daug dėmesio skiria tiksliam turto vertės įvertinimui ir tuo pačiu jo kokybei.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus susijusius išteklius:
- Komercinių kreditų analitikas Komercinių kreditų analitikas Komercinių kreditų analitikas iš esmės yra tas pats, kas kreditų analitikas.
- Tikroji vertė Tikroji vertė Tikroji vertė reiškia faktinę turto - produkto, atsargų ar vertybinių popierių - vertę, dėl kurios susitaria tiek pardavėjas, tiek pirkėjas. Tikroji vertė taikoma produktui, kuris parduodamas ar parduodamas rinkoje, kur jis priklauso, arba įprastomis sąlygomis, o ne likviduojamam produktui.
- Paskolos analizė Paskolos analizė Paskolos analizė yra vertinimo metodas, nustatantis, ar paskolos suteikiamos tinkamomis sąlygomis ir ar potencialūs skolininkai gali ir nori grąžinti paskolą. Ji tikrina galimo skolininko tinkamumą pagal skolinimui nustatytus kriterijus.
- Kas vertina banko paskolas? Kas vertina banko paskolas? Skolinimo procesas apima daugybę veiklų, dėl kurių patvirtinama arba atmetama banko paskolos paraiška. Dirba banko paskolų skyrius
