„Juodosios gulbės“ įvykis, frazė, dažnai naudojama finansų pasaulyje. Įmonių finansų apžvalga. Įmonių finansai yra susiję su korporacijos kapitalo struktūra, įskaitant jos finansavimą ir veiksmus, kurių vadovybė imasi didindama vertę, yra itin neigiamas įvykis ar įvykis. kad neįmanoma numatyti. Kitaip tariant, juodosios gulbės įvykiai yra netikėti ir nepažįstami įvykiai. Šį terminą išpopuliarino buvęs Volstryto prekybininkas Nassimas Nicholasas Talebas, kuris apie šią koncepciją parašė savo 2001 m. Knygoje „Fooled by Randomness“.
„Juodosios gulbės“ renginių atributai
Talebas apibūdino tris juodosios gulbės įvykio pagrindinius požymius:
- Įvykis, kuris yra nenuspėjamas.
- Juodosios gulbės įvykis sukelia sunkias ir plačiai paplitusias pasekmes Scenarijų analizė Scenarijų analizė yra metodas, naudojamas analizuoti sprendimus spekuliuojant įvairius galimus finansinių investicijų rezultatus. Finansiniame modeliavime tai.
- Įvykus juodosios gulbės įvykiui, žmonės racionalizuos įvykį kaip nuspėjamą (žinomą kaip užuominos šališkumas).
Juodosios gulbės renginio pavyzdys
Pavyzdžiui, JAV prezidento nustatytas plieno ir aliuminio tarifas gali būti laikomas juodosios gulbės įvykiu. Plieną ir aliuminį į JAV eksportuojančios įmonės, būtent tos, kurios yra Kanadoje, Meksikoje ir Brazilijoje, nesitikėjo tokio JAV prezidento pranešimo.
Suprasti Juodąją gulbę
Nors atrodo, kad juodųjų gulbių įvykiai turi neigiamą atspalvį, ši sąvoka taikoma ne tik neigiamiems įvykiams. Ar įvykis bus teigiamas, ar neigiamas, priklauso nuo asmens perspektyvos.
Pavyzdžiui, katastrofiška diena akcijų rinkoje Akcijų rinka Akcijų rinka reiškia viešąsias rinkas, kurios yra išleidžiamos, perkamos ir parduodamos vertybinių popierių biržoje ar be recepto parduodamų akcijų. Akcijos, dar vadinamos akcijomis, reiškia dalinę nuosavybę įmonėje, gali būti vertinamas kaip teigiamas įvykis investuotojui, turinčiam agresyvias trumpąsias pozicijas. Ilgosios ir trumposios pozicijos Investuodamos, ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės. (kai ilgai) arba žemyn (kai trumpa). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). bet neigiamas įvykis investuotojui, kuris daug įsigijo rinkoje.
Tikrojo gyvenimo pavyzdžiai
Per visą istoriją buvo keletas žymių juodųjų gulbių įvykių. Štai penki žymiausi finansų pasaulio atstovai:
1. 1997 m. Azijos finansų krizė
Azijos finansinė krizė 1997 m. Buvo valiutų nuvertėjimo serija, išplitusi keliose Azijos rinkose, pradedant nuo tada, kai Tailandas susiejo batus su JAV doleriu. Dėl kilusios krizės Azijos valiutos sumažėjo net 38%, o tarptautinės atsargos sumažėjo beveik 60%.
2. „Dotcom“ avarija
Dėl aštuntajame ir dešimtajame dešimtmetyje sparčiai augančio interneto naudojimo buvo įkurta daug interneto bendrovių. Tačiau nemažai šių bendrovių po kurio laiko žlugo. Be to, daugelis tų, kuriems pasisekė, buvo smarkiai pervertinti. 2000–2002 m. Žlugo kelios interneto bendrovės, dėl kurių investuotojai patyrė didelių nuostolių. „Dotcom“ avarija sunaikino beveik trilijoną dolerių vertės akcijų vertę. „NASDAQ Composite“ per „dotcom“ avariją prarado 78% savo vertės.
3. Rugsėjo 11-osios atakos
Ataka prieš Niujorko Pasaulio prekybos centro bokštus dvynius paskatino 2001 m. Rugsėjo 11 d. Rytą uždaryti NYSE ir NASDAQ. Pirmą prekybos savaitę po rugsėjo 11 d. Atsargos smuko - 1,4 trln. savaitė.
4. 2008 m. Pasaulinė finansų krizė
Dėl pasaulinės finansų krizės 2008 m. „Lehman Brothers“ iškėlė bankroto bylą. Bankrotas Bankrotas yra juridinio asmens, kuris nėra asmuo (įmonė ar vyriausybinė įstaiga), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų kreditoriams, teisinis statusas. - didžiausia bankroto byla JAV istorijoje. Daugiau nei 25 000 „Lehman“ darbuotojų liko be darbo ir buvo sunaikinta daugiau nei 46 milijardai JAV dolerių Lehmano rinkos vertės. Iš viso pasaulio akcijų rinkose galiausiai buvo sunaikinta daugiau nei 10 trilijonų dolerių.
5. „Brexit“
2016 metų birželį žinia apie Didžiosios Britanijos referendumo sprendimą palikti Europos Sąjungą nustebino daugelį. Dėl to Didžiosios Britanijos svaras smarkiai nukrito iki 31 metų žemiausios JAV dolerio atžvilgiu. „Brexit“ balsavimas sunaikino beveik 2 trln. USD vertės vertę pasaulio rinkose.
Kiti šaltiniai
Ačiū, kad perskaitėte Finansų paaiškinimą apie juodosios gulbės įvykį. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Vėlesni įvykiai Vėlesni įvykiai Vėlesni įvykiai yra įvykiai, įvykę po įmonės metų pabaigos, bet prieš paskelbiant finansinę atskaitomybę. Atsižvelgiant į situaciją, vėlesni įvykiai gali reikėti atskleisti įmonės finansinėse ataskaitose.
- Geriausia finansinio modeliavimo praktika Geriausia finansinio modeliavimo patirtis Šis straipsnis skirtas skaitytojams suteikti informacijos apie geriausią finansinio modeliavimo praktiką ir lengvai sekantį nuoseklų finansinio modelio kūrimo vadovą.
- Susijungimų pasekmių analizė Susijungimų pasekmių analizė Susijungimų pasekmių analizė įvertina susijungimo ar įsigijimo finansinį poveikį įmonei. Prieš tai reikia atidžiai apsvarstyti
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
