Grynųjų pinigų valdymas, dar vadinamas iždo valdymu, yra procesas, apimantis pinigų srautų iš įmonės veiklos, investavimo ir finansavimo rinkimą ir valdymą. Versle tai yra pagrindinis organizacijos finansinio stabilumo aspektas.
Grynųjų pinigų valdymas yra svarbus tiek įmonėms, tiek asmenims, nes tai yra pagrindinis finansinio stabilumo komponentas.
Finansinėse priemonėse, susijusiose su grynųjų pinigų valdymu, yra pinigų rinkos fondų, iždo vekseliai iždo vekseliai (iždo vekseliai) iždo vekseliai (arba trumpai vekseliai) yra trumpalaikė finansinė priemonė, kurią išleidžia JAV iždas, kurių trukmė svyruoja nuo kelios dienos iki 52 savaičių (vieneri metai). Jos laikomos viena iš saugiausių investicijų, nes jas remia visas JAV vyriausybės tikėjimas ir kreditas. ir indėlių sertifikatai.
Įmonės ir fiziniai asmenys siūlo platų paslaugų spektrą, prieinamą visoje finansų rinkoje, kad padėtų valdyti visų rūšių grynuosius pinigus. Bankai paprastai yra pagrindinis finansinių paslaugų teikėjas. Taip pat yra daugybė skirtingų grynųjų pinigų valdymo sprendimų tiek įmonėms, tiek privatiems asmenims, norintiems gauti geriausią grynųjų pinigų grąžą arba kuo efektyviau naudoti grynuosius pinigus.
Greita santrauka
- Grynųjų pinigų valdymas, dar vadinamas iždo valdymu, yra procesas, apimantis pinigų srautų rinkimą ir valdymą.
- Vyriausiieji finansų pareigūnai, verslo vadybininkai ir įmonių iždininkai paprastai yra pagrindiniai asmenys, atsakingi už bendrą grynųjų pinigų valdymo strategiją, stabilumo analizę ir su grynaisiais susijusias pareigas.
- Daugelis įmonių nesugeba tvarkyti grynųjų, todėl jų priežastys skiriasi. Paprastai blogas pinigų srautų ciklo supratimas, pelnas prieš grynuosius pinigus, grynųjų pinigų valdymo įgūdžių trūkumas ir blogos kapitalo investicijos yra priežastys, dėl kurių nepavyksta valdyti pinigų.
Grynųjų pinigų svarba
Grynieji pinigai yra pagrindinis turtas, kurį asmenys ir įmonės reguliariai naudoja savo skoliniams įsipareigojimams ir veiklos išlaidoms apmokėti, pvz., Mokesčiams, darbuotojų atlyginimams, atsargų pirkimams, reklamos ir nuomos mokesčiams ir kt.
Grynieji pinigai naudojami kaip investicinis kapitalas, skiriamas ilgalaikiam turtui, tokiam kaip ilgalaikis turtas, materialusis turtas ir įrengimai (PP&E) PP&E (ilgalaikis materialusis turtas) PP&E (nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) yra vienas iš pagrindinių ne trumpalaikis turtas, esantis balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą bei būsimas išlaidas ir kitą ilgalaikį turtą. Pinigų perteklius, apskaitęs išlaidas, dažnai skiriamas dividendų paskirstymui.
Įmonės, turinčios daug pinigų ir įplaukų, turi būti tinkamai valdomos, kad būtų išlaikytas pakankamas verslo stabilumas. Asmenims grynųjų pinigų likutis taip pat kelia didelį susirūpinimą.
Suprasti pinigų valdymą
Organizacijoje vyriausi finansininkai, verslo vadybininkai ir įmonių iždininkai paprastai yra pagrindiniai asmenys, atsakingi už bendrą pinigų valdymo strategiją, stabilumo analizę ir kitas su grynaisiais pinigais susijusias pareigas. Tačiau daugelis organizacijų dalį arba visas savo grynųjų pinigų valdymo pareigas gali perduoti kai kuriems paslaugų teikėjams.
Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. yra pagrindinis įmonės pinigų srautų valdymo komponentas. Pinigų srautų ataskaitoje išsamiai fiksuojami visi organizacijos pinigų įplaukos ir srautai. Tai apima grynuosius pinigus iš pagrindinės veiklos, pinigus, sumokėtus už investicinę veiklą, ir grynuosius pinigus iš finansinės veiklos. Apatinėje pinigų srautų ataskaitos eilutėje parodyta, kiek pinigų organizacijai galima lengvai įsigyti.
Pinigų srautų ataskaita yra padalinta į tris dalis: investicinė, finansinė ir pagrindinė veikla. Pagrindinė grynųjų pinigų dalis yra pagrįsta grynuoju apyvartiniu kapitalu. Grynasis apyvartinis kapitalas Grynasis apyvartinis kapitalas (NWC) yra skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto (be grynųjų pinigų) ir einamųjų įsipareigojimų (be skolos) balanse. Tai yra įmonės likvidumo ir jos gebėjimo vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, taip pat verslo fondo operacijas, matas. Ideali padėtis yra, kuri pinigų srautų ataskaitoje pateikiama kaip įmonės trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Verslas siekia, kad trumpalaikio turto likutis viršytų trumpalaikių įsipareigojimų likutį.
Kitos dvi pinigų srautų ataskaitos dalys yra šiek tiek paprastesnės, kai pinigų įplaukos ir pinigų srautai yra susiję su investavimu ir finansavimu, pvz., Investicijomis į nekilnojamąjį turtą, naujos įrangos ir mašinų pirkimu, kilmės akcijų atpirkimu arba dividendų mokėjimu. finansavimo veikla.
Veiksmingiems verslo pinigų srautams valdyti ir pasiekti yra naudojama daugybė vidaus kontrolės priemonių. Kai kuriuos pagrindinius verslo pinigų srautų aspektus sudaro vidutinis sąskaitų gautinų sumų ilgis. Gautinos sumos gautinos sumos (AR) atspindi verslo kreditų pardavimus, kurių dar nėra visiškai apmokėję jos klientai, trumpalaikį turtą balanse. Bendrovės leidžia savo klientams mokėti per protingą, ilgesnį laiką, su sąlyga, kad bus susitarta dėl sąlygų. , negautų negautinų sumų nurašymas, surinkimo procesai, grynųjų pinigų ekvivalento investicijų grąžos normos, likvidumas ir kredito linijos valdymas.
Ką apima apyvartinis kapitalas?
Paprastai apyvartinis kapitalas apima:
1. Trumpalaikis turtas
- Grynieji pinigai
- Gautinos sumos per vienerius metus
- Inventorius
2. Trumpalaikiai įsipareigojimai
- Mokėtinos sumos, mokėtinos per metus
- Trumpalaikiai skolų mokėjimai per vienerius metus
Pinigų srautų ataskaitoje organizacijos paprastai praneša apie apyvartinio kapitalo pasikeitimą iš vieno ataskaitinio laikotarpio į kitą pinigų srautų ataskaitos veiklos skyriuje. Jei grynasis apyvartinio kapitalo pokytis yra teigiamas, įmonė padidino trumpalaikį turtą, skirtą trumpalaikiams įsipareigojimams padengti.
Jei grynasis apyvartinio kapitalo pokytis yra neigiamas, įmonė padidino savo einamuosius įsipareigojimus, o tai sumažina jos galimybes efektyviai sumokėti įsipareigojimus. Neigiamas grynasis apyvartinio kapitalo pokytis sumažina ir visus grynuosius pinigus.
Grynųjų pinigų valdymo problemų priežastys
Deja, daugelis įmonių blogai valdo grynuosius pinigus ir yra kelios problemos priežastys. Pažvelkime į kai kuriuos iš jų:
1. Blogas pinigų srautų ciklo supratimas
Verslo valdymas turėtų aiškiai suprasti pinigų įplaukų ir pinigų srautų iš ūkio laiką, pavyzdžiui, kada mokėti už mokėtinas sumas ir pirkti atsargas. Sparčiai augant, įmonei gali pritrūkti pinigų dėl per didelio atsargų pirkimo, tačiau negaunant už juos atlygio.
2. Nesupratimas apie pelną ir grynuosius pinigus
Bendrovė gali uždirbti pelną savo pajamų ataskaitoje ir sudeginti pinigus pinigų srautų ataskaitoje.
Kai įmonė uždirba pajamas, tai dar nereiškia, kad ji jau sumokėjo už tas pajamas grynaisiais. Taigi, labai sparčiai augantis verslas, reikalaujantis daug atsargų, gali gauti daug pajamų, bet negauti teigiamų pinigų srautų.
3. Pinigų valdymo įgūdžių trūkumas
Nepaisant supratimo apie pirmiau minėtus klausimus, vadovams labai svarbu įgyti reikiamų įgūdžių. Įgūdžiai apima gebėjimą optimizuoti ir valdyti apyvartinį kapitalą. Tai gali apimti drausmę ir tinkamų sistemų sukūrimą, siekiant užtikrinti, kad gautinos sumos būtų surenkamos laiku ir kad mokėtinos sumos nebūtų sumokėtos greičiau nei reikia.
4. Blogos kapitalo investicijos
Bendrovė gali skirti kapitalą projektams, kurie galiausiai nesudaro pakankamos investicijų grąžos ar pakankamai pinigų srautų investicijoms pagrįsti. Jei taip yra, investicijos bus grynosios pinigų srautų ataskaitos ir galiausiai bendrovės grynųjų pinigų likučio nutekėjimas.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie kredito analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo.
- Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius.
- Atsargų atsargų atsargos yra balanse rasta trumpalaikio turto sąskaita, susidedanti iš visų įmonės sukauptų žaliavų, nebaigtų gaminių ir gatavų prekių. Jis dažnai laikomas nelikvidiausiu iš viso trumpalaikio turto, taigi, apskaičiuojant greitąjį koeficientą, jis neįtraukiamas į skaitiklį.
- Asmeniniai finansai Asmeniniai finansai yra asmeninės finansinės veiklos, tokios kaip pajamų generavimas, išlaidos, taupymas, investavimas ir apsauga, planavimo ir valdymo procesas. Asmeninių finansų valdymo procesą galima apibendrinti biudžete ar finansiniame plane.
