Diversifikacija yra portfelio išteklių ar kapitalo paskirstymo įvairių investicijų metodika. Galutinis diversifikacijos tikslas yra sumažinti nepastovumą. VIX Čikagos valdybos pasirinkimo birža (CBOE) sukūrė VIX (CBOE nepastovumo indeksą), kad pamatuotų 30 dienų numatomą JAV akcijų rinkos nepastovumą, kartais vadinamą „baimės indeksu“. „VIX“ yra pagrįstas portfelio „S&P 500“ indekso pasirinkimo sandorių kainomis, kompensuojant vienos turto klasės nuostolius. Turto rūšys Įprastines turto rūšis sudaro trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai identifikuojant ir su kitos turto klasės pelnu. Frazė, paprastai susijusi su įvairinimu: „Nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“.
„Kiaušinių“ turėjimas keliuose krepšeliuose sumažina riziką, tarsi sulaužytų vienas krepšelis, ne visi kiaušiniai prarandami.
Įvairinimas ir nesisteminga rizika
Diversifikacija pirmiausia naudojama siekiant pašalinti arba išlyginti nesistemingą riziką. Nesisteminga rizika Sisteminė rizika Sisteminę riziką galima apibrėžti kaip riziką, susijusią su įmonės, pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos žlugimu ar žlugimu. Tai yra didelės finansinės sistemos nesėkmės rizika, kai krizė įvyksta, kai kapitalo teikėjai praranda pasitikėjimą kapitalo vartotojais - tai konkrečiai įmonei būdinga rizika, paveikianti tik vieną įmonę ar nedidelę įmonių grupę. Todėl, kai portfelis yra gerai diversifikuotas, investicijos, kurių rezultatai yra geri, kompensuoja neigiamus prastai vykdančių investicijų rezultatus.
Tačiau diversifikavimas paprastai neturi įtakos būdingai ar sistemingai rizikai, kuri taikoma visoms finansų rinkoms.
Vienas iš būdų galvoti apie du pagrindinius rizikos tipus yra tas, kad vienas nurodo specifinę pramonės ar atskiros įmonės riziką, o kitas - visos ekonomikos rizikos veiksnius. Nesistemingą riziką paprastai galima kontroliuoti arba sušvelninti, tačiau sisteminė rizika apima pagrindinius ekonominius veiksnius, kurie iš esmės nepriklauso nuo vienos atskiros įmonės galios kontroliuoti.
Sužinokite daugiau apie sisteminę ir nesisteminę riziką Finansų CAPM puslapyje. „Finance Finance“ finansiniai straipsniai yra skirti savarankiškų studijų vadovams, norint sužinoti svarbias finansų koncepcijas internete savo tempu. Naršykite šimtus straipsnių!
Portfelio įvairinimas
Portfelio diversifikavimas susijęs su įvairių investicinių priemonių, turinčių įvairias savybes, įtraukimu. Diversifikacijos strategija reikalauja subalansuoti įvairias investicijas, kurios tarpusavyje turi tik nedidelę teigiamą koreliaciją - dar geriau, faktinę neigiamą koreliaciją. Maža koreliacija paprastai reiškia, kad greičiausiai investicijų kainos nepasikeis ta pačia kryptimi.
Nėra vieningos nuomonės dėl tobulo diversifikavimo kiekio. Teoriškai investuotojas gali toliau diversifikuoti savo portfelį praktiškai be galo, jei rinkoje yra turimų investicijų, kurios nėra susijusios su kitomis investicijomis į portfelį.
Investuotojas turėtų apsvarstyti galimybę diversifikuoti savo portfelį pagal šias specifikacijas:
- Investicijų rūšys: Įtraukite įvairias turto klases, tokias kaip grynieji pinigai, akcijos, obligacijos, ETF biržoje prekiaujamas fondas (ETF). Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kurioje portfeliai gali būti lankstesni ir įvairesni įvairiausiose turimų turto klasėse . Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. , parinktys ir kt.
- Rizikos lygiai: Investicijos, kurių rizika nevienoda, leidžia išlyginti pelną ir nuostolius.
- Pramonės sritys: Investuokite į skirtingų pramonės šakų įmones. Skirtingose pramonės šakose veikiančių bendrovių akcijos paprastai rodo mažesnę koreliaciją tarpusavyje.
- Užsienio rinkos: Investuotojas neturėtų investuoti tik į vidaus rinkas. Didelė tikimybė, kad užsienio rinkose prekiaujami finansiniai produktai yra mažiau susiję su vidaus rinkoje parduodamais produktais.
Šiais laikais indeksų ir investiciniai fondai, taip pat ETF, suteikia individualiems investuotojams paprastą ir nebrangią priemonę diversifikuotam investiciniam portfeliui sukurti.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos finansų išteklius:
- Verslo strategija Įmonių strategija Bendrovės strategijoje pagrindinis dėmesys skiriamas tam, kaip valdyti išteklius, riziką ir grąžą visoje įmonėje, o ne ieškoti konkurencijos pranašumų verslo strategijoje.
- Pramonės analizė Pramonės analizė Pramonės analizė yra rinkos vertinimo priemonė, kurią įmonės ir analitikai naudoja, kad suprastų pramonės sudėtingumą. Yra trys dažniausiai naudojami ir
- Rinkos padėties nustatymas Rinkos padėties nustatymas Rinkos pozicionavimas reiškia gebėjimą paveikti vartotojų požiūrį į prekės ženklą ar produktą, palyginti su konkurentais. Rinkos tikslas
- Strateginiai aljansai Strateginiai aljansai Strateginiai aljansai yra nepriklausomų įmonių susitarimai bendradarbiauti gaminant, kuriant ar parduodant produktus ir paslaugas.
