Privataus kapitalo įmonės 10 geriausių privataus kapitalo įmonių Kas yra 10 geriausių privataus kapitalo įmonių pasaulyje? Dešimties didžiausių vertybinių popierių įmonių sąrašas, surūšiuotas pagal bendrą pritraukiamą kapitalą. Bendros strategijos P.E. apima svertinius išpirkimus (LBO), rizikos kapitalą, augimo kapitalą, sunkumus patiriančias investicijas ir tarpinį kapitalą. yra investicijų valdymo įmonės, kurios įsigyja privatų verslą sutelkiant kapitalą, kurį teikia didelės grynosios vertės asmenys (HNWI) ir instituciniai investuotojai. Privataus kapitalo darbai yra vieni iš labiausiai ieškomų ir konkurencingų karjerų finansų srityje.
Iš viso privataus kapitalo įmonės valdo beveik 1 trln. USD investicinio kapitalo, kurį jos panaudojo taikydamos tokias strategijas kaip tiesioginės investicijos į privačias įmones, sverto išpirkimas Sverto išpirkimas (LBO) Sverto išpirkimas (LBO) yra sandoris, kai verslas įsigyjamas naudojant skola kaip pagrindinis atlygio šaltinis. LBO sandoris paprastai įvyksta, kai privataus kapitalo įmonė skolinasi tiek, kiek gali iš įvairių skolintojų (iki 70–80% pirkimo kainos), kad būtų pasiekta vidinė palūkanų norma IRR> 20% (LBO), o kartais net daliniai akcijų pirkimai valstybinėse įmonėse. Didelės, dėmesio vertos privataus kapitalo įmonės yra „The Carlyle Group“, „Bain Capital“ ir Kohlbergas Kravis Robertsas (KKR). Yra daug mažesnių „butikų“ privataus kapitalo įmonių, kurios tvarko mažesnius dolerių kiekio sandorius ir paprastai yra labai specializuotos bendrovių, į kurias investuoja, tipuose.
Darbai privataus kapitalo srityje - trumpas kursas, kaip veikia privataus kapitalo įmonės
Už suteiktą didelį finansavimą privataus kapitalo įmonei paprastai atlyginama taip:
- Ji gauna kontrolinę arba didelę mažumos kapitalo dalį įmonėje, gaunančioje lėšas, kurių pakanka, kad privataus kapitalo įmonė galėtų veiksmingai valdyti įmonę. Tada ji naudojasi šia kontrole, kad, tikiuosi, nukreiptų įmonės augimą tokiu keliu, kuris maksimaliai padidintų privataus kapitalo įmonės investicijų grąžą.
- Ji taip pat gauna periodinį valdymo mokestį iš finansavimą gaunančios įmonės (pavyzdžiui, metinis valdymo mokestis, lygus 2% viso suteikto finansavimo).
- Už kiekvieną kapitalo fondą, kurį valdo privataus kapitalo įmonė, ji gauna dalį metinio pelno ir didelę pelno dalį (įprasta procentinė dalis yra 20–25%), kai bet kuri įmonė, į kurią investavo fondas, parduodama privačiai arba paimama per pirminį viešą akcijų siūlymą (IPO). Investavimo laikotarpis - privataus kapitalo investicijų, atsiperkančių privačiu ar viešu įmonės pardavimu, laikotarpis paprastai yra nuo ketverių iki septynerių metų. Tai reiškia, kad per tą laiką privataus kapitalo įmonė tikisi sugebėti pelningai parduoti bendrovę iš karto arba atsisakyti savo kapitalo dalies mainais už dalį pajamų, gautų iš bendrovės IPO.
Darbai privataus kapitalo fonduose
Privataus kapitalo įmonės pritraukia daugybę kapitalo fondų. Kiekvienas kapitalo fondas tampa atskiru fondu, kuris investuoja į fondo valdytojo pasirinktas bendroves. Fonduose naudojami pinigai įgyja daugelio privačių bendrovių akcijų. Tai gali būti pradedančiosios įmonės ir įmonės, kuriomis anksčiau buvo prekiaujama viešai, bet kurios nuo to laiko buvo išbrauktos iš biržos, dažniausiai dėl to, kad akcijos nesugebėjo išlaikyti minimalios kainos.
Privataus kapitalo fondai yra ribotos galiojimo trukmės ribotos atsakomybės bendrijų arba ribotos atsakomybės bendrovių (LLC) pavidalu. Fondo pagrindiniai / valdantieji partneriai paprastai praleis iki dvejų metų kaupdami lėšas, tada ketverius – septynerius metus investuos į įmones ir valdys jas bei planuos per 10 metų atsisakyti visų fondo investicijų.
Kiekvienas privataus kapitalo įmonės valdomas atskiras fondas paprastai yra skirtas investuoti į tam tikrų tipų įmones. Pavyzdžiui, vienas fondas gali sutelkti dėmesį į pradedančiųjų technologijų įmones, o kitas fondas gali investuoti augimo kapitalą į esamas sveikatos priežiūros ar farmacijos įmones.
Bendras privataus kapitalo įmonės grynasis pelnas yra viso kiekvieno valdomo fondo pelno suma.
Kadangi privataus kapitalo įmonės teikia labai didelę investicinio kapitalo sumą, norintiems investuoti į fondą mainais už atitinkamą fondo pelno dalį paprastai yra labai aukšti minimalūs investavimo lygiai. Minimalios reikalingos investicijos gali svyruoti nuo 250 000 iki 1 milijono dolerių. Dėl šios priežasties privataus kapitalo investicijos yra skirtos tik instituciniams investuotojams ir labai turtingiems asmenims. Minimalūs investicijų reikalavimai įvairiose privataus kapitalo įmonėse skiriasi, tačiau taip pat gali skirtis skirtingi fondai, kuriuos valdo viena privataus kapitalo įmonė.
Darbas privataus kapitalo sektoriuje
Darbai privataus kapitalo srityje sugeba pritraukti geriausių talentų finansinių paslaugų sektoriuje. Privačiojo kapitalo įmonėje yra keletas pagrindinių pareigų, kurias reikia užimti, ir praktiškai visoms joms užimti reikalingi vienos ar kitos srities ekspertai.
Privataus kapitalo įmonės paprastai yra pastebimai mažesnės, atsižvelgiant į personalą, nei investiciniai bankai, o tai reiškia intensyvią konkurenciją dėl riboto laiko tarpsnių. Kaip ir investiciniai bankai, privataus kapitalo įmonės paprastai turi aiškią personalo struktūrą tarp jaunesniojo ir vyresniojo personalo. Iš esmės vyresnių vadovų pareigas užimantys asmenys, tokie kaip atskiri fondų valdytojai, yra atsakingi už pagrindinių investavimo sprendimų priėmimą, o mažiau patyrę jaunesniojo lygio darbuotojai dirba ne taip efektingai tiriant kompanijas, rengiant ataskaitas ir rengiant prospektus.
Vis dėlto, kadangi privataus kapitalo įmonės darbuotojai paprastai dirba mažesniuose ir artimesniuose kvartaluose, natūraliai tarp aukštesnio lygio vadovų personalo ir pradinio lygio bendradarbių kasdien dažniau bendraujama. Ši situacija paprastai skatina bendruomeniškumą, komandinį jausmą ir neryškina jaunesnių ir vyresnių darbuotojų atskyrimo linijas. (Vienu žodžiu, dirbant privataus kapitalo įmonėje, jūs tikriausiai daug dažniau einate pietauti su savo vadovu ar kitu aukštesnio lygio vadovo nariu, nei būtų tuo atveju, jei dirbtumėte investicijoje bankas.)
Kadangi privataus kapitalo įmonės tikisi naudoti pasėlių grietinėlę, taip sakant, jos savo darbuotojams paprastai moka aukščiausius atlyginimus doleriais ir dosnias premijas už rezultatus. Privataus kapitalo įmonės yra vienos geriausiai apmokamų darbdavių finansų pasaulyje.
Darbai privataus kapitalo įmonėse - partneriai
Asocijuoti darbuotojai yra daugiausia jaunesni specialistai, dirbantys privataus kapitalo įmonėse. Daugelis jų pradeda privataus kapitalo darbą, įgiję poros metų darbo investiciniame banke patirtį. Privataus kapitalo įmonės retai samdo bakalaurantus tiesiai iš kolegijos, norėdami, kad net ir jų žemiausio lygio finansų specialistai turėtų bent minimalią darbo finansinių paslaugų sektoriuje patirtį.
Asocijuotą darbą daugiausia sudaro tyrimai, deramas patikrinimas, finansinis modeliavimas ir ataskaitų rašymas. Kaip ir analitikai bei investicinio banko partneriai, jei jie nėra „Excel“ skaičiuoklių rengimo ekspertai, kai jie atvyksta, jie netrukus atvykę tampa ekspertais. Viena paprastai asocijuotoms įmonėms priskiriama užduotis yra peržiūrėti ir apibendrinti konfidencialios informacijos memorandumus (CIM), tai yra investicinių bankų parengtus dokumentus, kuriuose pateikiama informacija apie galimas investavimo galimybes.
Asocijuoti darbuotojai taip pat padeda vyresniajam personalui atlikti tokias užduotis, kaip įmonės stebėjimas įmonės portfelyje, sandorių įsigijimas, sandorių tvarkymas ir investuotojų telefono skambučių siuntimas.
Asocijuotas darbas yra mokymas darbe
Bendradarbiai paprastai vykdo dvejų ar trejų metų programą, kuri apima daug mokymų darbo vietoje. Darbas privataus kapitalo srityje yra labai specializuotas ir nedaug bakalauro ar net absolvento darbas yra tiesioginis pasirengimas jam. Dauguma privataus kapitalo įmonių struktūrizuoja asocijuoto asmens darbą, kad palaipsniui išmokytų privataus kapitalo verslą, palaipsniui didindami savo atsakomybę įmonėje, kai auga jų žinios ir įgūdžiai.
Atlyginimai asocijuotoms privataus kapitalo įmonėms labai skiriasi ir paprastai apima reikšmingus didinimus kiekvienais metais į kitus, tačiau paprastai svyruoja nuo 115 000 iki 160 000 JAV dolerių.
Pasibaigus dvejų ar trejų metų laikotarpiui, asocijuoti darbuotojai paprastai pradeda baigti MBA laipsnį arba, jei jau turi, yra paaukštinami į vyresniųjų partnerių, viceprezidentų ar vadovų pareigas.
Darbai privataus kapitalo srityje - viceprezidentai ir direktoriai
Privataus kapitalo įmonės viceprezidentai ir vadovai prižiūri asocijuotus asmenis ir padeda vadovaujantiems direktoriams bei partneriams parengti investavimo strategijas ir derėtis dėl susitarimų su tikslinėmis įmonėmis. Jie dažnai prisiima didelę atsakomybę už derybų tvarkymą.
Asocijuotoms įmonėms pakilus į šį kitą lygį privataus kapitalo įmonių hierarchijoje, tikimasi, kad jie sukurs idėjas investavimo galimybėms, identifikuodami įmones, kurias reikia įsigyti. Kadangi jie tiesiogiai dalyvauja kuriant investicijas įmonei, viceprezidentai ir direktoriai paprastai gauna didelę dalį fondo ar fondų pelno, kurį jie paskiria dirbti.
Pagrindinė viceprezidentų ir direktorių atsakomybė užmegzti ir palaikyti santykius su investicijų bankininkais, verslo konsultantais ir kitais finansų specialistais, kurie gali būti investicijų galimybių šaltinis.
Šio lygio atlyginimų kompensacija paprastai svyruoja nuo 150 000 iki 300 000 USD.
Darbai privataus kapitalo srityje - vadovai ir partneriai
Po kelerių metų, dirbdami viceprezidentu ar direktoriumi, privataus kapitalo specialistai gali tikėtis pereiti į trokštamas vadovų ar partnerių pareigas.
Tai yra aukščiausi privataus kapitalo įmonės vadovai, žmonės, atsakingi už galutinių sprendimų priėmimą dėl to, į kokias bendroves investuoja fondas ir kaip struktūrizuojamas investicinis sandoris. Jie taip pat yra firmos kontaktiniai žmonės, teikiantys valdymo kryptį portfelio įmonėms. Partneriai, kaip pagrindiniai asmenys, aktyviai ieškantys investuotojų, iš esmės yra privataus kapitalo įmonės gyvybės šaltinis, o vadovaujantys direktoriai yra atskirų fondų valdytojai ir atsakingi už investuotojų dolerių pavertimą didele investicijų grąža (IG).
Kaip ir portfelio valdytojų atveju, pradedant investicinių fondų valdytojais ir baigiant rizikos draudimo fondų valdytojais, privataus kapitalo fondų valdantieji be atlygintinės kompensacijos gauna nemažą procentą fondo pelno. Kiek? Didžiųjų privataus kapitalo įmonių vadovaujančių direktorių ir partnerių metinis pelnas pagal pelną gali siekti 3 milijonus USD.
Darbai privataus kapitalo srityje - specialios pozicijos
Be finansų specialistų, užimančių pagrindines privataus kapitalo įmonės pareigas, yra daugybė kitų specialistų, kurie patenkina specialius, nišinius įmonės poreikius. Advokatai, turintys patirties investuoti ir įmonių pirkimo sandorius, yra svarbūs priedai, kurių paslaugos padeda užtikrinti teisingą sandorių struktūrą teisiniu požiūriu. Buhalteriai pateikia svarbią galimų tikslinių ir portfelio bendrovių finansinę analizę. Privataus kapitalo įmonės gali samdyti verslo konsultantą, turintį konkrečios pramonės srities patirties, jei jos investuoja į įmonę, kurios verslas joms yra gana nepažįstamas.
Pagrindiniai įgūdžiai siekiant sėkmės privataus kapitalo darbuose
Yra keletas pagrindinių įgūdžių, kurie yra sėkmingiausių privataus kapitalo verslo dalyvių bendri. Pirmasis iš jų yra patikimi verslo analitiniai įgūdžiai. Fondo valdytojai, pasirinkę privataus kapitalo investicijas, turi būti techniškai ir intuityviai kvalifikuoti, kad galėtų įvertinti įmones kaip potencialias investicijas. Be to, jie turi atsilikti nuo rinkos ir bendrų ekonominių tendencijų.
Konkretūs techninių įgūdžių reikalavimai apima:
- Finansinio modeliavimo nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šis finansinio modeliavimo vadovas apima „Excel“ patarimus ir geriausią prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir dar daugiau praktikos.
- LBO modeliavimas LBO modelis LBO modelis yra sukurtas programoje „Excel“, siekiant įvertinti išpirkimo (LBO) sandorį - įmonės, finansuojamos naudojant didelę skolos sumą, įsigijimą.
- Susijungimų ir įsigijimų modeliavimas
- Bendroji finansinė analizė
Žmonių įgūdžiai, tokie kaip vadybos įgūdžiai, bendravimo įgūdžiai, derybų įgūdžiai ir tinklų kūrimo įgūdžiai, taip pat yra labai svarbūs. Investavimas į privataus kapitalo fondą yra labai svarbus komandos darbas įmonėje, taip pat labai priklauso nuo sėkmingo bendravimo su kitais finansų specialistais, esančiais ne įmonėje, ir su įmonės portfelio bendrovių darbuotojais.
Baigiant - pasirengimas karjerai privataus kapitalo srityje
Karjera privataus kapitalo srityje gali būti labai naudinga tiek finansiškai, tiek asmeniškai. Privataus kapitalo valdytojai dažnai patiria didžiulį pasitenkinimą sėkmingai nukreipdami savo portfelio įmones į aukštą pelningumo lygį.
Galite padėti sau pakilti į priekį privataus kapitalo versle, atvykdami kaip kandidatas į įmonę, turinčią MBA laipsnį ir kelerių metų patirtį bankų pramonėje, jau dirbančią jūsų dirže.
Papildomi resursai
Tai buvo „Finance“ karjeros vadovas privačiam kapitalui. Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, peržiūrėkite šiuos papildomus išteklius:
- Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, investuotojai su angelais / pradiniais investuotojais palyginkite privataus kapitalo ir rizikos kapitalą prieš angelą ir pradinius investuotojus pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
- Nuosavo kapitalo tyrimų apžvalga Nuosavybės tyrimų apžvalga Nuosavybės tyrimų specialistai yra atsakingi už analizės, rekomendacijų ir ataskaitų apie investavimo galimybes, kuriomis gali domėtis investiciniai bankai, įstaigos ar jų klientai, rengimą. Nuosavybės tyrimų skyrius yra analitikų ir asocijuotų įmonių grupė. Šis nuosavo kapitalo tyrimų apžvalgos vadovas
- FP & A apžvalga Darbai Naršykite pareigybių aprašymus: reikalavimai ir įgūdžiai darbo skelbimams investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, iždo, FP & A, įmonių finansų, apskaitos ir kitose finansų srityse. Šie pareigybių aprašymai buvo sudaryti atsižvelgiant į dažniausiai pasitaikančius įgūdžių, reikalavimų, išsilavinimo, patirties ir kt. Sąrašus
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
