CIM konfidencialios informacijos memorandumas - vadovas, pavyzdys, šablonas

Konfidencialios informacijos memorandumas (CIM) yra dokumentas, naudojamas susijungimų ir įsigijimų atveju. Susijungimų įsigijimų susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove pateikiami visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas, kad galėtumėte perduoti svarbią informaciją apie parduodamą verslą, įskaitant jo operacijas. , finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi, valdymo komanda ir kiti duomenys būsimam pirkėjui.

Šis vadovas suskaidys visus įvairius skyrius, kurie yra įtraukti į daugumą CIM, ir pateiks atsisiunčiamą šabloną, kurį bus galima redaguoti, norint sukurti savo CIM.

Kas rengia siūlymo memorandumą?

Kai kuri nors įmonė vykdo pardavimo procesą, ji samdo investicinį bankininką arba susijungimų ir įsigijimų patariamąją įmonę. Pirmasis bankininko žingsnis - suprasti įmonę ir surinkti kuo daugiau informacijos iš aukščiausios vadovybės, kad būtų sukurtas įmonės profilis.

Bankininkas parengia CIM ir naudoja jį kaip rinkodaros dokumentas, kurios tikslas - padaryti įmonę patrauklią, nes jos tikslas yra „ne tik parduoti, bet ir parduoti už maksimalią vertę.„Priežastis, dėl kurios investavo bankininkai Ką daro investicijų bankininkai? Ką daro investicijų bankininkai? Investiciniai bankininkai gali dirbti 100 valandų per savaitę, atlikdami tyrimus, finansinius modelius ir kurdami pristatymus. Nors investicinė bankininkystė yra viena iš geidžiamiausių ir finansiškai naudingiausių pozicijų bankų sektoriuje, investicinė bankininkystė taip pat yra viena iš sudėtingiausių ir sunkiausių karjeros galimybių, „IB vadovas“ bando parduoti įmonę maksimalia verte, nes jos atstovauja kuo geresniam interesui savo kliento (pardavėjo), o jų komisiniai yra pagrįsti pardavimo kaina.

Konfidencialios informacijos memorandumo turinys

Siūlomo memorandumo turinio lentelės pavyzdys:

1. Santrauka
2. Investicijų darbas
3. Rinkos apžvalga
4. Tikslinės įmonės apžvalga
5. Produktai ir paslaugos
6. Pajamų profilis
7. Darbuotojo profilis
8. Kliento profilis
9. Finansai - istorija ir prognozės
10. Valdymo struktūra

Žemiau pateikiama išsami kiekvieno skyriaus analizė…

# 1 Santrauka

Tai viso memorandumo 1–2 puslapių santrauka. Jame yra bent šie duomenys:

• Pagrindiniai įmonės verslo produktai ir paslaugų teikimas
• Finansinė apžvalga - pajamos, EBITDA maržos EBITDA marža EBITDA marža = EBITDA / pajamos. Tai yra pelningumo koeficientas, kuris įvertina įmonės uždirbamą pelną prieš mokesčius, palūkanas, nusidėvėjimą ir amortizaciją. Šiame vadove yra pavyzdžių ir atsisiunčiamas šablonas „Pinigų srautų vertinimo nemokamas vertinimo vadovas“, kad sužinotumėte svarbiausias sąvokas savo tempu. Šie straipsniai išmokys verslo vertinimo geriausios praktikos ir kaip vertinti įmonę naudojant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimą ir precedentinius sandorius, naudojamus investicinėje bankininkystėje, nuosavybės tyrimuose, pelningume.
• Sandorio pobūdis
• Investavimo pagrindimas

# 2 Investicijų darbas

Šiame CIM skyriuje išsamiai aprašomas investavimo pagrindimas - t. Y. Kodėl „tikslinė įmonė“ labai tiktų įsigyjančiam asmeniui. Paprastai tai gali būti šie (kaip hipotetiniai pavyzdžiai):

• Bendrovė veikia kaip patekimo į rinką ir augimo platforma
• Tokia partnerystė su pagrindiniais žaidėjais, teikianti geriausias savo klasėje paslaugas ir galimybė jas paremti įgijėjui
• Proginė galimybė nuo procesų optimizavimo, kryžminio pardavimo, išlaidų optimizavimo, automatizavimo ir kt.
• „Blue-chip“ klientai ir ilgalaikiai santykiai su jais
• Tvirta užsakymų knyga
• Valdymo patirtis ir stiprios galimybės plėsti verslą
• Stipri padėtis vietoje ir tarptautinė atrama
• Sinergijos potencialas Susijungimų ir įsigijimų sinergijos Susijungimų ir įsigijimų sinergijos atsiranda tada, kai susijungusios bendrovės vertė yra didesnė už dviejų atskirų bendrovių sumą. 10 būdų įvertinti veiklos sinergiją įsigijimų ir įsigijimų sandoriuose yra: 1) analizuoti darbuotojų skaičių, 2) ieškoti būdų, kaip konsoliduoti pardavėjus, 3) įvertinti bet kokią būsto ar nuomos santaupą 4) įvertinti dalijant sutaupytą vertę

# 3 Rinkos apžvalga

Pirkėjui būtina žinoti rinkos dydį ir dabartines rinkos tendencijas. Bankininko pareiga yra apžvelgti rinką ir sustiprinti įmonės atvejį. Investicinis bankininkas Ką daro investicijų bankininkai? Ką daro investicijų bankininkai? Investiciniai bankininkai gali dirbti 100 valandų per savaitę, atlikdami tyrimus, finansinius modelius ir kurdami pristatymus. Nors investicinė bankininkystė yra viena iš geidžiamiausių ir finansiškai naudingiausių pozicijų bankų pramonėje, investicinė bankininkystė taip pat yra viena iš sunkiausių ir sunkiausių karjeros galimybių. IB vadovas parengia rinkos apžvalgą iš patikimų duomenų šaltinių, tokių kaip Pasaulio bankas, „Gartner“. , IDC, „Forrester“, „Bloomberg“, „Reuters“ ir kt. Patikimi šaltiniai teikia duomenų taškų patikimumą ir padeda pirkėjui geriau suprasti rinką ir suformuoti teisingą strategiją.

Rinkos apžvalgoje yra tokių elementų:

• Rinkos dydis
• Geriausi žaidėjai įvairiuose verslo segmentuose
• Įvairių produktų linijų tendencija
• Rinkos augimo tendencijos ir jas lemiantys veiksniai
• Konkurentų nustatymas pagal „taikinio reitingą“

Rinkos apžvalgos skaidrės pavyzdys:

Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite investicinės bankininkystės kursus jau dabar!

# 4 Bendrovės apžvalga

Jame pateikiama pagrindinė informacija apie įmonę, pvz .:

• Įkūrimo metai
• Kompanijos aprašymas
• Verslo segmentai ir jų galimybės
• Pajamos, EBITDA EBITDA EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš atliekant bet kurį iš šių grynųjų atskaitymų. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai ir grynosios pajamos
• Informacija apie darbuotoją
• Klientai, klientai ir vartotojai
• Pagrindinės būstinės vieta su skirtingomis buveinės vietomis
• Naujausios naujienos apie įmonę

5 produktai ir paslaugos

Šiame skyriuje pateikiama išsami produktų ir paslaugų, kurias įmonė siūlo vykdydama kasdienę verslo veiklą, analizė.

Produktų kategorijoms įmonė pateiks siūlomų produktų sąrašą pagal įvairius segmentus, produktų skiriamuosius veiksnius, tikslinį kiekvieno produkto segmentą ir kt.

Žvelgiant iš paslaugų perspektyvos, tai parodo įvairius įmonės paslaugų pasiūlymus, įmonės galimybes, jos siūlomų paslaugų procesą nuo galo iki galo, pajamų modelius, tokius kaip fiksuotos kainos projektai, arba tuos, kurie pagrįsti laiku ir medžiaga ir kt.

Aptarnavimo galimybių pavyzdys:

# 6 pajamų profilis

Tai parodo pajamas Pardavimo pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. įmonės profilį iš skirtingų aspektų, o tai yra labai svarbu įgijėjui. Tai rodo pajamų derinį pagal geografinę vietovę, gaminį, verslo segmentus ir kt. Tokiu būdu parodydami informaciją pirkėjai gali pamatyti, iš kur gaunamos pagrindinės pajamos ir ar jos suderintos su jų verslo strategija.

Tipiško pajamų profilio pavyzdys:

Sužinokite daugiau mūsų verslo finansų kursuose dabar!

7 darbuotojo profilis

Parodomas darbuotojų atskyrimas, kad pirkėjas gerai suprastų esamą personalo derinį ir galėtų planuoti pokyčius, kurie padėtų jiems optimizuoti sąnaudas ar bet kokią strategiją, kurią planuoja vykdyti.

Darbuotojo profilis gali būti rodomas keliais būdais, įskaitant funkcijas, kvalifikaciją, geografiją, piramidę ir kt.

Svarbu, kad visi pagrindiniai darbuotojai turėtų išsamų profilį.

8 kliento profilis

Bet kuriam įgijėjui būtų svarbu žinoti, kokius klientus įmonė aptarnautų ateityje. Kai kurie iš populiariausių klausimų, kuriuos domintų įsigyjanti įmonė, yra šie: ar klientai bus stambūs įmonės klientai, ar per daug mažų klientų, kiek metų santykiai su klientais, pajamų indėlis iš „Top 5“ ar „10“ klientų ir kt.

Reprezentatyvus klientų rinkinys:

# 9 Finansai - istorija ir prognozės

Tai turbūt svarbiausias vertinimo vertinimo skyrius Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai yra naudojami investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų perspektyvose, nes tai pateikia išsamią pelno ir nuostolio ataskaitos analizę. Joje pateikiama faktinė ankstesnių metų finansinė informacija, taip pat tikslinės įmonės vadovybės finansinės prognozės. Tokių projekcijų prielaidos taip pat yra parašytos taip, kad pirkėjas suprastų tokių projekcijų pagrindimą.

Kadangi tikslinė įmonė rengia prognozes, ji stengsis parodyti bendrovę labai pozityviai ir padaryti ją patrauklia, kad būtų pasiektas aukštesnis įvertinimas.

Tikslinės įmonės pelno (nuostolio) ataskaitos pavyzdys:

Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų finansinio modeliavimo kursus jau dabar!

# 10 valdymo struktūra

Trumpas aprašymas apie pagrindinius įmonės darbuotojus, pabrėžiant jų vaidmenį įmonėje, metų patirtį, ankstesnę darbo patirtį ir kt.

Šis skyrius yra nepaprastai svarbus, be to, vienas dalykiškiausių skyrių. Paprastai jame yra kiekvieno asmens nuotrauka, vardas, pavardė ir kelių pastraipų aprašymas, ką jie daro, jo kilmė ir pretenzija į šlovę.

Šiame skyriuje organizacinė schema taip pat gali būti naudinga hierarchijai ir ataskaitų struktūrai iliustruoti.

Koks nėra konfidencialios informacijos memorandumas

Kaip jau buvo aptarta aukščiau, tipiniame CIM bus visa aukščiau pateikta informacija.

Tačiau taip pat svarbu žinoti, apie ką tai nėra. CIM NĖRA:

• Tai NE pikio knyga. „Pitch Book“ yra bankininko įgaliojimai (o ne „Target“), ir bankininkai juos naudoja kaip rinkodaros medžiagą verslo reikalams.
• Tai NĖRA teisiškai įpareigojanti pirkėjo ir pardavėjo sutartis.
• Jame NĖRA jokios konkrečios informacijos apie tikslią vertinimo vertinimo metodus Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai yra naudojami investicinės bankininkystės, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse. Investiciniai bankininkai nenustato pardavimo kainos CIM etape. Vietoj to, jie ieško potencialių pirkėjų pateikti pasiūlymus ir bando pasiekti maksimalų įmonės įvertinimą.

CIM atvejų tyrimas

2011 m. „Google“ nusipirko „Motorola“. Taigi, kokią informaciją „Google“ gavo, kad ji nuspręstų įsigyti „Motorola“ už milžiniškus 12,5 mlrd. USD? Šie dalykai, kurie nėra žinomi viešojoje erdvėje, bet kuriuos labai svarbu žinoti bet kuriai įmonei, yra dokumente, pavadintame Konfidencialios informacijos memorandumu (CIM).

Bet kuriame susijungimų ir įsigijimų sandoryje Susijungimų įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove rasite visus susijungimų ir įsigijimų proceso etapus. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorio išlaidas, kai pirkėjas ir pardavėjas persijungia į operacijos režimą, jie pasirašo susitarimą dėl informacijos neatskleidimo (NDA), kuris draudžia bet kuriai šaliai naudoti konfidencialią informaciją, kurią jie turėtų gauti per CIM. Dokumente esanti informacija yra konfidenciali, nes joje pateikiama išsami įmonės vidinė finansinė analizė. Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. ; todėl dokumentas vadinamas konfidencialios informacijos memorandumu (CIM), siūlymo memorandumu arba informaciniu memorandumu (IM).

Konfidencialios informacijos memorandumo šablonas

Čia yra šablonas, kurį galite atsisiųsti, kad gautumėte pagrindinę idėją apie tai, kaip išdėstomas siūlymo memorandumas arba konfidencialios informacijos memorandumas.

Šis šablonas skirtas tik švietimo tikslams ir jokiu būdu neturėtų būti naudojamas ar juo remiamasi.

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!

Daugiau išteklių

Tai buvo vadovas, kaip parašyti konfidencialios informacijos memorandumą (CIM). Atsisiųstas „MS Word“ šablonas gerai iliustruoja informacijos rūšis, įtrauktas į siūlymo memorandumą.

Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, labai rekomenduojame šiuos papildomus išteklius ir šablonus:

• Ketinimų rašto (LOI) šablonas
• Termino lapo šablonas
• Operacijų šablonų bibliotekos šablonai Nemokami verslo šablonai, naudojami asmeniniame ar profesiniame gyvenime. Šablonai apima „Excel“, „Word“ ir „PowerPoint“. Jie gali būti naudojami sandoriams, teisiniam, finansiniam modeliavimui, finansinei analizei, verslo planavimui ir verslo analizei.
• Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.